2004年中国油菜籽及其相关产品市场供需分析

　　一、2004年中国油菜籽播种面积、单产和产量分析

　　中国2003年秋（冬）播菜籽面积预计为800万公顷，比上年增长4.03%；2004年中国油菜籽单产为1.575吨/公顷，比去年的1.484吨/公顷提高6.13%；总产为1260万吨，较去年的1141万吨增加119万吨，增幅达10.43%。据了解，因今年气温较常年偏高，油菜成熟期较往年提前，预计其上市将比往年提前一周到10天左右，其中主产省湖北将于5月中旬大量收购，新菜粕则于5月下旬上市。湖南地区新菜粕预计将于5月上旬陆续面市，西南地区则更早。意味着今年新菜籽初上市正逢国内豆粕、菜粕价格均在高位之时，这很可能会使得菜籽开秤价较往年大幅提升。

　　另据农业部最新预计，今年全国夏收油菜籽总产量1085万吨，同比增产97万吨。其中，优质“双低”（低芥酸、低硫甙）油菜籽产量800多万吨，同比增加70万吨，占全国“双低”油菜播种面积77%的苏、皖、鄂、湘、川五省将成为增产的主力军。

　　二、2004年中国油菜籽及其相关产品进出口情况分析

　　2004/2005年度中国油菜籽的进口量将进一步提高，达到80万吨，主要来自加拿大、澳大利亚和欧盟，其中60万吨为加拿大进口菜籽，去年全年菜籽的进口量只有16.67万吨。 据海关最新统计数据显示，今年第一季度菜籽进口量就已达到24.48万吨，同比大幅提高。另外，预计今年菜籽的出口量为1万吨。

　　2004/2005年度菜油的进口量预计将达到40万吨，海关最新统计数据显示，今年第一季度菜油进口量为15.19万吨，同比也大幅提高。另外，2004/2005年度中国菜粕出口量预计将达到30万吨，今年第一季度菜粕出口量为48085吨，同比提高26.2%。

　　三、2004年中国菜粕市场供需分析

　　从湖北、安徽、江苏和浙江等菜粕产区反映的情况来看，目前国产菜籽压榨的菜粕供应已逐日偏紧，大部分油厂已无菜粕库存，贸易商手中的菜粕库存数量也已不多，且菜粕质量逐渐下降，蛋白含量较前期有所降低，目前部分地区蛋白含量35%以上的菜粕已难觅踪影，尤其是北方地区，一部分菜粕为关中、西北等地所产，蛋白含量仅为33%～34%。而进口菜籽压榨的菜粕蛋白含量普遍较高，为38%～40%，多集中在江、浙一带，但出厂报价高达1800元/吨，令众多饲料企业望而却步。

　　豆粕价格的持续高涨以及菜粕库存量逐渐减少共同支撑国内菜粕市场，致使各地菜粕价格不断大幅上扬，截止到3月底，上海、浙江两地国产菜籽压榨菜粕报价均在1700元/吨以上，进口菜籽压榨菜粕报价则高达1800元/吨。安徽地区菜粕最高报价达1750元/吨，但实际在1600～1650元/吨有少量成交。湖北武汉地区大型油厂报价也在1700元/吨以上。

　　不过，菜粕成交量却未与其价格一同创出新高，成交一直平平。如今的高位更是吓退了不少想入市采购的饲料企业。但因油厂多已无菜粕库存，即使仍有库存，其数量也已不多。油厂并不急于出售，而是跟随节节攀升的豆粕价格不断上调菜粕价格。一部分未备库存的饲料企业只能零星购买，以随用随买为主，也制约了菜粕的消费量。

　　总之，再过半个月左右国产新菜粕即将面市（西南地区可能会更早），因目前国内菜粕库存相当紧张且价格高企，有相当一部分饲料企业均将目光转向新季国产菜粕，业内人士预计新菜粕上市将对目前高企的菜粕市场产生一定打压，故多数饲料企业暂不愿多加备货。预计在国产新菜粕上市前，偏紧的库存以及高企的豆粕价格仍支撑着菜粕市场，加上天气转暖将带动水产养殖业逐步放大，菜粕需求将有所上升，后期菜粕价格仍有一定的上涨空间，但较为有限。预计2004年中国菜粕的供需状况将基本保持平衡。

　　四、2004年中国食用油市场供需分析

　　目前国内二级菜油的集中成交价格为7100～7200元/吨。随着人民生活水平的不断提高，食用油消费需求近10年来也一直保持强劲增长势头，2003/2004年度国内食用油需求量预计将达到1780万吨，较1991/1992年度增长85%。汇易网认为，2004年国内食用油产量将继续保持增长，同期进口油脂数量也将继续上扬，而随着国内消费需求的同步增长，预计2004年国内食用油市场整体供需将趋于平衡，但今年下半年供应可能略大于需求，具体原因如下：

　　（一）2003/2004年度国内油籽种植面积继续扩大，但油脂产量增长不明显，促使进口食用油数量继续保持增长势头。

　　1.国内油籽种植面积持续增长，但单产没有明显提升，预计油脂总产量增长不明显。

　　2.国内油料产量没有随种植面积出现明显增长，导致进口油脂数量明显增长。

　　3.国内需求依然坚挺，整体食用油供需将基本平衡或供略大于求。

　　（二）2004年国内油脂供求形势依然严峻，消费需求增长幅度虽然小于供应，但油脂行业加工能力不断扩充，导致油籽市场供应仍显紧张，油脂整体供应略大于求。

　　（三）随着国内油脂市场组成结构的变化，突发性事件如“非典”和“禽流感”对国内油料价格趋势的影响也越来越明显，油料市场供需之间的矛盾也日益突出。

　　（四）国家政策的颁布与实施，继续对国内食用油市场产生着深远影响。

　　（五）外盘相关油籽、油料期货市场行情的“蝴蝶效应”，对国内食用油现货市场也起着不可忽视的指引作用。

　　五、2004年中国油菜籽及其相关产品价格走势分析

　　2003/2004年度国产菜籽的压榨早在去年10月份即已基本结束，而目前进口油菜籽（加拿大）到港完税成本已高达3950元/吨左右（前期在3500元/吨上下），油厂压榨将可能面临亏损，所以多已停止采购进口油菜籽。各油厂在压榨完手中少量棉籽库存后，将把目光移向国产新季菜籽上。今年湖北和安徽等主产省菜籽播种面积均有大幅提高，主产区也未发生较大的灾害性天气，油菜生长形势良好，若后期天气不出现大的变化，国内油菜籽单产、总产均有望进一步提高。 随着5月底6月初新季油菜籽的集中上市，国内油菜籽价格将可能受到打压，不过汇易认为，市场价格下跌的空间不会太大，主要理由如下：

　　（一） 新季菜籽收购竞争日趋激烈。

　　今年油菜籽上市价格高开已是不争的事实，预计开秤价很可能在2.80元/公斤左右，明显高于去年的2.20元/公斤。

　　（二） 国内大豆市场价格继续高位振荡。

　　目前，国内大豆价格普遍在3500～3700元/吨之间（去年国产大豆的开秤价格为2.40元/公斤），进口大豆港口分销价格已高达3900元/吨左右。

　　（三） 国内油籽市场整体呈现供不