2022年9月美国农业部饲粮展望报告

 

　　摘要：美国饲粮供应因产量下降而减少

 

　　本月将2022年美国饲粮总产量预估下调1140万吨，因为玉米和高粱单产下调，玉米收获面积显著下调。美国玉米产量下调4.15亿蒲，因为单产下调2.9蒲至每英亩172.5蒲，收获面积下调100万英亩。2022/23年度美国玉米产量预计为139.44亿蒲。高粱产量下调3400万蒲，因单产下调7.2蒲/英亩，远远超过收获面积上调2%的影响。美国高粱产量预计为2.52亿蒲，将是2012/13年度以来的最低水平。

 

　　美国产量调低导致全球粗粮产量下调。本月美国以外地区的玉米产量上调，其中中国和乌克兰的产量调高，而欧盟产量下调。2022/23年度全球玉米贸易预估下调150万吨，其中美国出口下调200万吨，而乌克兰出口上调50万吨。由于影响乌克兰谷物出口的因素仍存在很大不确定性，乌克兰玉米产量的增幅中只有小部分出口。美国玉米出口下调，因为对加拿大的出口预期减少。由于进口步伐放慢，越南玉米进口下调50万吨。全球玉米期末库存预估下调，而美国以外地区的期末库存上调。

 

美国国内展望

　　美国夏季干旱对2022/23年度玉米单产潜力造成不利影响

 

　　美国农业部全国农业统计局（NASS）预计2022/23年度美国玉米产量为139.44亿蒲，比早先预测值下调4.15亿蒲，比去年减少11.71亿蒲。种植面积下调至8860万英亩，比8月份预估低120万英亩。收获面积调低至8080万英亩，是2015/16年度以来的最低。根据NASS的9月份预测，2022/23年度美国玉米单产预计为每英亩172.5蒲，比8月份下调2.9蒲，比去年减少4.5蒲，因为夏季大范围的干旱给整个西部玉米种植带的单产潜力带来不利影响。

 

　　从各地的情况来看，2022/23年度玉米产量同比降幅最大的地区是美国平原地区，其中内布拉斯加州的降幅最大，该州产量同比减少2.17亿蒲，因为收割面积减少，单产比去年减少18蒲，为每英亩176蒲，比8月份的预估低了5蒲/英亩。同样，由于单产和收获面积减少，堪萨斯州玉米产量同比减少1.22亿蒲，该州的单产同比减少17蒲，为每英亩122蒲。

 

　　两个最大的玉米产区衣阿华州和印第安纳州的玉米单产也因为季末干燥天气而下调。衣阿华州玉米单产预测为每英亩200蒲，比8月份的预测下调5蒲，加上收割面积减少，导致该州2022年玉米产量为24.9亿蒲，比去年减少6220万蒲。印第安纳州玉米单产为每英亩186蒲，较上月下调3蒲，该州玉米产量预计为9.39亿蒲，比2021年减少8830万蒲。

 

　　2022/23年度明尼苏达州的玉米产量增幅最大，同比提高3900万蒲，因为单产同比增加12蒲，达到190蒲/英亩，超过了收割面积下滑的影响。

 

　　2022/23年度美国玉米供应总量较8月份下调4.19亿蒲，为154.94亿蒲，因为产量下调以及期初库存略有调低。2022/23年度玉米总用量预计为142.75亿蒲，较8月份下调2.5亿蒲，比2021/22年度减少5.75亿蒲。国内玉米用量下调1.5亿蒲，至120亿蒲，原因是饲料、乙醇行业用量和出口下调。2022/23年度玉米期末库存较上月调低1.69亿蒲，为12.19亿蒲，创下2012/13年度以来的最低库存。2022/23年度美国玉米农场均价预计为每蒲6.75美元，较上月调高10美分，远高于2021/22年度的5.95美元/蒲，因为供应有限且全球需求强劲。

 

　　本月将2021/22年度用于乙醇生产的玉米用量下调至53.3亿蒲，较上月调低2000万蒲，这是基于最新的7月份谷物加工月报数据以及美国能源信息署公布的周度数据。2021/22年度玉米期末库存下调500万蒲，为15.25亿蒲，因为出口上调。

 

　　美国陈季玉米出口数据上调，创下历史次高水平

 

　　美国2021/22年度玉米出口较8月份上调2500万蒲，达到24.75亿蒲。根据美国统计调查局的数据，截至7月份，美国玉米出口量已达23.41亿蒲。7月份出口量为1.81亿蒲，虽然低于去年同期，但是7月份对中国的出口量超出预期，达到6110万蒲，创下历史同期次高水平。

 

　　根据目前的出口步伐，美国玉米出口将会创下仅次于2020/21年度的历史次高水平，因为除了对墨西哥、日本和哥伦比亚等传统市场的出口外，中国买家持续采购也提振了美国玉米出口。

 

　　由于供应减少，2022/23年度美国玉米出口预估下调1亿蒲，为22.75亿蒲。

 

　　2022/23年度的谷物消费动物指数预估上调

 

　　2022/23年度的谷物消费动物指数（GCAU）预计为9960万单位，略高于8月份预测的9920万单位，但低于2021/22年度的9990万单位。本月上调GCAU的原因在于饲养牛以及肉鸡和火鸡的存栏量提高，超过了奶牛和小奶牛存栏的降幅。

 

　　2022/23年度（9月到次年8月）四种饲粮（玉米、高粱、大麦和燕麦）和小麦的饲料用量和其它用量预计为1.376亿吨，低于上年的1.483亿吨和2020/21年度的1.498亿吨。玉米的饲料用量和其它用量仍占到最大的份额，从2021/22年度的1.422亿吨降至2022/23年度的1.327亿吨。燕麦的饲料用量和其它用量是本月唯一增加的类别，从2021/22年度的95万吨增加到2022/23年度的110万吨。

 

　　高粱产量因单产下调而大幅调低

 

　　2022/23年度高粱产量预计为2.52亿蒲，较8月下调3400万蒲，因为单产大幅下降，远远抵消收获面积的略微增长。由于天气持续严重干旱，促使美国农业部将高粱单产下调至每英亩46蒲，比8月份低7.2蒲/英亩，也是1974年以来的最低单产。

 

　　单产和收割面积下降导致堪萨斯州和德克萨斯州的高粱产量急剧下降，这两个州是美国最大的高粱产区。堪萨斯州的高粱单产为每英亩45蒲，较8月份下调16%，较上年减少33蒲/英亩。尽管德克萨斯州的单产预估从8月份的42蒲上调到54蒲/英亩，但仍远低于2021年的61蒲/英亩。堪萨斯州和德克萨斯州的高粱产量将比去年下降48%，分别为1.39亿蒲和5940万蒲。

 

　　由于产量减少，高粱用量较上月下调3000万蒲，至2.85亿蒲。高粱出口下调3000万蒲，至1.95亿蒲，因为供应和贸易潜力有限。美国2022/23年度高粱期末库存预计为2000万蒲，较8月份下调400万蒲。2022/23年度高粱农场均价预计为每蒲6.65美元，较上月调高10美分，创下至少20年来的最高水平。

 

　　本月将2021/22年度高粱的食品、种子和工业用途（FSI）上调500万蒲，因为夏季乙醇产量增加，饲料用量减少500万蒲。2021/22年度高粱期末库存不变，仍为5300万蒲，农场平均价格预计为5.90美元/蒲，较上月下调5美分。

 

　　美国大麦收获推迟，2022/23年度大麦价格将继续保持高位

 

　　2022/23年度美国大麦产量预估不变，仍为1.58亿蒲，比2021年增加4000万蒲，因为北方平原的单产从去年因干旱减产的水平中恢复。

 

　　继2021年的干旱对爱达荷州和北达科他州的大麦生产造成严重破坏后，今年春季天气凉爽多雨，使得这些州的土壤墒情得到充足恢复，但是也推迟了大麦播种，收获进度相应延迟。截止到9月4日，美国大麦收割完成77%，比去年同期落后14%，比5年均值低了9%。大麦期末库存预测为4700万蒲，略高于上年，但仍至少20年来的次低水平。2022/23年度所有大麦的农场均价下调0.05美元，为每蒲6.90美元，因为啤酒大麦价格下跌。虽然价格下调，仍是历史最高价格，因为供应紧张、国内需求强劲以及国内农产品价格整体上涨。

 

国际展望

　　美国产量下调，带动全球粗粮产量下调

 

　　2022/23年度全球粗粮产量预估下调590万吨，主要是因为美国产量下调1100多万吨。美国玉米产量预估下调1050万吨，高粱下调90万吨。全球玉米产量预估下调700万吨，为11.726亿吨，主要受到美国产量调低的影响。高粱、燕麦和黑麦的产量预估同样下调，而大麦的产量预估上调。与美国的情况相反，本月美国以外地区的粗粮产量预估上调550万吨，主要是中国和乌克兰的玉米、俄罗斯和澳大利亚的大麦，以及澳大利亚的高粱，这些增幅超过欧盟和塞尔维亚的玉米产量降幅。

 

　　2021/22年度粗粮产量预估上调150万吨，主要是由于巴基斯坦和印度的玉米产量上调，澳大利亚的大麦和加拿大的燕麦略微上调，这些增幅超过墨西哥的降幅。

 

　　全球粗粮用量和库存数据下调

 

　　2022/23年度全球粗粮用量预估下调350万吨或0.24%，降幅几乎全部集中在美国，而美国以外地区的消费数据略微上调。美国以外地区粗粮的饲料用量和其它用量略微上调，其中大麦和高粱上调，玉米下调。

 

　　2022/23年度美国以外地区的玉米用量调整幅度最大的国家是乌克兰，其饲料用量和其它物用量上调100万吨，达到1150万吨，是俄乌冲突前5年平均值的两倍多。乌克兰玉米增产只能在一定程度上促进该国的出口。乌克兰的大部分产量不会在未来任何时候被出口或使用，因为一些供应被战争摧毁或已经不适合使用。相反，玉米增产将会推高本已庞大的饲料用量和其它用量部分。作为以出口为导向的国家，乌克兰的畜牧业发展乏力。

 

　　全球粗粮产量降幅超过用量降幅，导致全球期末库存预估下调。2022/23年度全球粗粮期末库存较上月下调200万吨，为3.297亿吨。

 

　　虽然美国粗粮期末库存预估下调440万吨，但美国以外地区的库存上调250万吨。个别国家的库存变化是随着产量和贸易调整而变化，调整幅度最大的是中国，因为其玉米产量预估上调300万吨。乌克兰玉米库存下调70万吨，为1140万（仍是冲突前5年平均水平的8倍多），反映出2021/22年度和2022/23年度的出口上调。

 

　　美国玉米出口下调，导致全球2022/23年度玉米贸易下调

 

　　2022/23年度（10月到次年9月）全球玉米贸易预估下调150万吨，为1.847亿吨。2022/23年度唯一玉米出口数据下调的国家为美国，美国玉米出口较上月调低200万吨，至5950万吨。在9月到8月的美国销售年度，美国玉米出口下调1亿蒲，至22.75亿蒲。目前美国玉米价格在国际市场上的竞争力最低。美国对加拿大的玉米出口预期减少，因此本月将加拿大玉米进口下调100万吨。此外越南玉米进口也下调50万吨，这是基于持续到2022/23年度的当前船运进度。

 

　　美国玉米出口降幅被乌克兰出口上调所部分抵消。尽管乌克兰玉米产量预估上调150万吨，但是该国出口仅仅上调50万吨，达到1300万吨，正好是2021/22年度预期出口数量的一半。由于乌克兰出口前景仍存在很大不确定性，因此产量增长对出口的推动作用不会像俄乌冲突之前。

 

　　澳大利亚高粱出口增幅抵消美国的出口降幅

 

　　由于澳大利亚的高粱产量预期增加，2022/23年度澳大利亚高粱出口预估上调80万吨，达到210万吨。高粱是澳大利亚的夏季作物，主要种植在昆士兰州南部和新南威尔士州北部，那里降水充沛，提振高粱种植面积和单产。澳大利亚高粱主要出口到中国。中国是澳大利亚高粱的主要目的地，自2021年10月以来，中国已占到澳大利亚高粱出口的85%。这一增幅完全抵消了美国的出口降幅。2022/23年度全球高粱贸易没有其他方面的调整。

 

　　中国高粱进口新趋势

 

　　随着全球进入2022/23年度，新出现的市场趋势值得关注。2020年到2021年期间的一个趋势是，澳大利亚和阿根廷成为中国的重要高粱供应国。截至2022年7月份，中国已进口940.4万吨高粱，比2020/21年度同期增长30%，美国仍然是主要供应国，阿根廷和澳大利亚分别占到中国高粱进口量的19.5%和12%，高于2020/21年度同期的8%和6%。2021/22年度（10月到次年9月）中国高粱进口量估计为1050万吨。中国进口高粱主要用于动物饲料和生产白酒。

 

　　2021/22年度美国和全球玉米贸易数据调整

 

　　基于各国最新的贸易数据，本月将2021/22年度（10月至9月）全球玉米贸易预估上调240万吨，达到创纪录的1.938亿吨，尽管全球玉米价格自2022年4月以来一直居高不下。

 

　　随着近期签署多边协议，乌克兰玉米出口增加，因此本月将乌克兰玉米出口预估上调150万吨至2600万吨。乌克兰玉米出口增幅被巴西玉米出口降幅部分抵消。虽然8月份巴西玉米出口创下历史同期最高纪录，但是未及预期平。巴基斯坦和印度的玉米出口预估上调，因产量上调。

 

　　乌克兰大部分出口玉米将运往欧盟，以缓解天气恶劣造成的供应问题。2021/22年度欧盟进口上调250万吨，达到1850万吨，这将使得欧盟成为2021/22年度全球第二大玉米进口国，仅次于中国（2300万吨）。巴西玉米进口预估上调70万吨，因为今年年初巴西南部地区遭受干旱影响，促使当地养殖业继续从巴拉圭进口创纪录的玉米。土耳其玉米进口上调60万吨，主要将来自俄罗斯，也来自乌克兰和罗马尼亚等国。土耳其玉米进口量预计为340万吨，几乎比上年翻番。

 

　　根据最近的装运进度，本月将美国2021/22年度（10月到次年9月）玉米出口上调100万吨，达到6300万吨。美国统计调查局的数据显示，2021年10月到2022年7月期间的玉米出口量为5700万吨。美国农业部出口检验数据显示2022年8月份的玉米出口检验量为280万吨，由于美国统计调查局的数据要比出口检验数据更完整，因此美国统计调查局的8月份出口数据预计会略高于出口检验数据。9月份出口数据不需要多高就能实现全年目标。2021/22年度（9月到次年8月）已经结束，但是美国统计调查局要到下月初才会出台8月份数据。基于8月份的出口检验数据，美国玉米出口量估计为24.75亿蒲，较上月调高2500万蒲。

 

　　2021/22年度全球大麦出口预估略微下调20万吨，主要因为俄罗斯出口预期调低。根据贸易数据，本月将俄罗斯大麦出口下调20万吨，因为卢布汇率走强削弱了俄罗斯大麦价格竞争力，此外，俄罗斯出口商面临与制裁相关的物流困难。

 

　　根据官方贸易数据，约旦、摩洛哥和巴西的大麦进口分别调高了10万吨。几个国家的大麦进口量略有下调，其中包括泰国、越南、白俄罗斯和英国。

 

　　2021/22国际贸易年度的高粱贸易量较上月调低20万吨，其中埃塞俄比亚、巴西和伊拉克的进口量小幅修正，巴拉圭和苏丹的出口量也做了修正。根据装运速度，本月将美国高粱出口调低20万吨。

       来源：博易大师