美国农业部粗粮作物展望报告——2021年8月份刊中文版

摘要：2021/22年度美国玉米产量下调，价格上调

由于美国农业部全国农业统计局（NASS）调低了美国玉米单产，2021/22年度美国玉米产量下调至147.75亿蒲。玉米供应收紧导致出口、饲料用量和其它用量下调，这些下调仅仅部分被食品、种子和工业用量（FSI）上调所抵消。2021/22年度美国玉米期末库存预期下调，玉米农场平均价格预期上调0.15美元，至每蒲5.75美元。2021/22年度高粱价格预估也上调0.15美元，为6.15美元/蒲，与玉米价格上涨保持一致。

2020/21年度和2021/22年度全球粗粮产量均做了下调。巴西产量下调导致2020/21年度全球玉米产量下调。2021/22年度美国以外地区的粗粮产量数据有升有降，其中大麦和燕麦产量下调，而美国以外地区的玉米和黑麦产量上调。粗粮贸易数据下调，因为巴西和加拿大的出口数据下调，但是一定程度上被阿根廷和乌克兰出口上调所抵消。2020/21年度和2021/22年度美国玉米出口数据下调。伊朗、墨西哥、越南、埃及、日本和韩国等国家的玉米进口数据下调。

美国国内展望

2021/22年度美国玉米产量数据下调，因单产数据调低

本月调低了2021/22年度美国玉米供应以及用量，调高了价格预期。基于NASS本年度首次田间调查的结果，2021/22年度美国玉米产量预计达到147.5亿蒲，较上月预测值下调4.15亿蒲。上月的预测值是基于NASS6月份播种面积报告里的收获面积，以及始于1988/89年度的经天气调整的趋势线单产。不过调低后的玉米产量仍然比2020/21年度提高4个百分点。

NASS预测美国玉米平均单产为每英亩174.6蒲，低于7月份基于模型得出的趋势线单产179.5蒲/英亩，但是高于上年的172蒲/英亩。NASS的收获面积数据与6月份的8450万英亩持平，高于2020/21年度的8250万英亩。

2021/22年度美国玉米供应总量预计为158.92亿蒲，较7月份调低3.8亿蒲，因为玉米产量的下调在一定程度上被期初库存上调所抵消，后者是因为2020/21年度玉米用量下调。2021/22年度美国玉米进口预期保持不变，为2500万蒲。

NASS报告显示美国玉米产区一直面临的天气问题。自种植季节开始以来，玉米主产区各地的天气状况迥然不同。干旱集中在西部和北部平原，并扩大到玉米种植带西部的部分地区，但是玉米种植带东部、南部平原和东南部地区持续降雨，局部还出现洪水，二者形成鲜明对比。NASS的北达科他州、南达科他州和明尼苏达州的单产预测数据凸显干旱对北部地区的影响。不过伊利诺伊州玉米单产预计达到创纪录的214蒲/英亩。印第安纳州、俄亥俄州、密歇根州、纽约州、宾夕法尼亚州、俄克拉荷马州和加利福尼亚州的单产也有望创下历史新高。

从各州产量来看，单产数据的调整在一定程度上被西部玉米种植带播种面积同比增长所抵消。比如北达科他州的单产下调，但是NASS预测该州玉米产量高于2020/21年度。虽然一些玉米产区遭遇不利天气后，弃收率可能提高，或者玉米作为草料收获，但是至少一定程度上会被平均单产增幅所抵消。但是无论怎样，本年度的天气很可能会对美国玉米产量造成重大影响。此外，地区玉米市场也会受到天气的重要影响。随着玉米从从相对过剩的地区运送到相对短缺的地区，玉米价格因地区不同而不同，很可能成为下一个年度的重要特征。

美国国内用量的调整

2020/21年度美国国内玉米用量预计为122.35亿蒲，较7月份预测值上调4000万蒲。2021/22年度国内用量数据下调9000万蒲，为122.5亿蒲。

2020/21年度国内玉米用量上调的原因是，2020/21年度食品、种子和工业用量（FSI）预测数据上调。淀粉行业（上调1000万蒲，为2.4亿蒲）和葡萄糖行业（上调500万蒲，为3.6亿蒲）的用量数据上调，因为2020/21年度前三季度的用量增加，而且用量增长的趋势将持续到2021/22年度，因此2021/22年度这两类的需求也各自上调500万蒲，分别达到2.35亿蒲式和3.6亿蒲。

2020/21年度燃料乙醇行业的玉米用量上调2500万蒲，为50.75亿蒲，这是基于NASS谷物加工月报以及能源信息署（EIA）的周报。春季和夏季期间消费者驾驶增长，乙醇消费显著恢复，支持乙醇产量增加。EIA周报显示截至8月6日当周的乙醇产量略微下滑，可能表明玉米供应紧张。但是EIA发布的周度汽油产品用量数据依然强劲。2021/22年度燃料乙醇行业的玉米用量预计为52亿蒲，与上月预测值一致，比2020/21年增加2.5%。2021/22年度玉米的饲料和其它用量预计为56.25亿蒲，较7月份预测值低1亿蒲，低于2020/21年的57.25亿蒲。

美国玉米出口创下历史最高，但年度最后几个月的步伐放慢

美国2020/21年度玉米出口预测数据下调，不过仍将达到创纪录的27.75亿蒲。截至2021年6月份，美国统计调查局已报告今年已出口玉米24.02亿蒲，几乎与2017/18年度创下的最高纪录24.37亿蒲相近。6月份的出口量低于前几个月，尽管仍然相对较高。8月份第一周的出口检验数据显示出口步伐继续下滑，因为出口供应有限，价格上涨制约出口。2020/21年度出口创下历史最高纪录，因为对中国出口大幅增加；尽管价格上涨、竞争加剧，美国仍维持对其传统出口市场的出口。全球供应紧张，其他主要出口国（包括乌克兰和巴西）的产量有限，提振美国玉米出口需求旺盛。

2021/22年度美国玉米出口预计达到24亿蒲，较7月份预测值下调1亿蒲。美国供应紧张、价格上涨，加上其他主要出口国的竞争加剧，将导致玉米出口同比下滑，不过按照历史标准，目前预测的出口规模仍然庞大。

2021/22年度美国玉米供应下调，期末库存吃紧，价格预估上调

2021/22年度美国玉米期末库存预计为12.42亿蒲，较7月份预测值下调1.9亿蒲。由于供应前景趋紧，2021/22年度玉米农场平均价格预计为每蒲5.75美元，较7月份上调0.15美元，也将远远高于2020/21年度预测的每蒲4.40美元。与2020/21年度不同，自玉米种植以来，玉米期货价格和现货价格一直相对上涨。因此预售玉米预计将对农户收到的价格产生积极影响。

产量数据下调，竞争性谷物消费，造成玉米的饲料用量和其它用量数据下调

整体来看，用于生产动物饲料的饲粮和小麦供应趋紧，进而导致价格上涨，可能影响到牲畜养殖和动物饲料市场。2021/22年度谷物消费动物指数（GCAUs）预计为1.011亿单位，比目前预期的2020/21年度1.015亿单位要低，同比减少的主要原因是牛肉库存预期减少。美国大平原和西部地区干旱，加剧饲料价格上涨。不过生猪、奶牛和家禽的GCAUs仍然与上年保持稳定。

虽然库存和预期的饲料需求可能同比下降，但是目前的水平仍远远高于5年前的水平。2016/17年度的GCAU为9580万单位，比目前的预测低5%以上，其中生猪和活牛行业占到大部分的增幅。因此从长期历史角度来看，饲料需求的整体基础仍然很高。

2021/22年度谷物饲料和其他用量（包括玉米、高梁、大麦、燕麦和小麦，9月至次年8月）预计为1.489亿吨，低于2020/21年度预期的1.534亿吨。

国际展望

美国推动全球产量数据下调；美国以外地区玉米和黑麦产量数据上调

2021/22年度全球粗粮产量预计达到14.844亿吨，较上月预测值下调1240万吨。本月海外粗粮产量（全球减去美国产量）数据下调195万吨，为10.961亿吨，其中大麦和燕麦产量降幅在一定程度上被玉米和黑麦产量增幅所抵消。海外产量预计比上年增加4580万吨。美国粗粮产量预计减少2.7%，因为玉米和大麦单产数据下调，而高粱单产数据上调。

8月初是收集全球谷物产量前景信息的重要时期。北半球的冬季谷物收割工作正在进行，玉米等夏季作物正进入关键的生长阶段。在南半球，2020/21年度一些作物仍在收获，另一些作物处于生长初期，2021/22年度作物在等待种植。

本月一些主要生产国的2021/22年度粗粮产量数据下调，其中包括加拿大的大麦和燕麦、欧盟玉米和大麦、塞尔维亚玉米以及俄罗斯和哈萨克斯坦大麦。与此同时，乌克兰、俄罗斯、印度和加拿大玉米以及澳大利亚和乌克兰大麦的产量数据上调。2020/21年度粗粮产量预计也会减少，巴西玉米产量大幅下降6%。由于巴西玉米产量预测数据大幅下调，2020/21年度全球粗粮产量预测数据下调450万吨。在始于2021年3月的年度，巴西玉米产量数据下调600万吨，为8700万吨。巴西国家商品供应公司（CONAB）以及其他州的政府发布产量预测，进一步降低了除马托格罗索以外的所有玉米主产区的玉米单产数据。目前巴西正在收获二季玉米。受生长季节期间干旱和霜降的影响，二季玉米产量远远低于最初预期。

全球粗粮用量和期末库存数据下调

2021/22年度全球粗粮用量数据下调400万吨。大部分降幅集中在美国，但是海外消费数据同样下调。海外粗粮用量预测数据下调160万吨，其中大麦和燕麦用量数据下调，玉米和黑麦用量数据上调，高梁用量数据基本不变。

本月最重要的调整包括中国的大麦饲料用量数据大幅下调100万吨，因为加拿大向中国出口几乎所有大麦（加拿大大麦产量减少，从而制约中国的国内消费）。由于进口增加，中国粗粮饲料用量降幅在一定程度上被高梁用量增幅所抵消。本月伊朗的玉米和大麦饲料用量数据略微下调，使得玉米饲料用量与上年持平。巴西玉米产量数据下降，哈萨克斯坦大麦产量数据下调，而巴西和哈萨克斯坦均是伊朗主要的饲粮供应国。

2021/22年度全球粗粮期末库存数据下调720万吨。美国占到降幅的70%，因为海外期末库存数据下调230万吨。在期末库存数据的诸多调整中，最大的调整是巴西期末库存数据下调50万吨（因2020/21年度玉米产量预测数据下调），以及墨西哥期末库存数据下调（因为从美国和巴西进口的玉米数量下降）。

全球玉米贸易数据下调，美国出口数据下调

由于美国玉米出口数据下调200万吨，2021/22年度（10月到次年9月）全球贸易数据下调300万吨。尽管如此，全球玉米贸易仍预计达到创纪录的1.914亿吨，比上年增长730万吨。

2021/22年度（10月到次年9月）和2020/21年度玉米贸易数据显著调整，因为本月巴西的出口数据大幅下调500万吨，该降幅将分布在这两个年度。2020/21年度和2021/22年度巴西玉米出口预计均将下降，因为2020/21年度玉米供应不足将在2月份之前对巴西出口造成压力（2月份是本国市场年度的最后一个月），而这正值市场年度（10月到次年9月）过了近半。2020/21年度巴西玉米出口预测数据下调200万吨，为2800万吨，而2021/22年度玉米出口数据下调300万吨，为3400万吨。对于2020/21年度的本国市场年度（3月到次年2月），巴西玉米出口数据下调500万吨。巴西玉米出口下滑，将改变其主要买家－－诸如伊朗、埃及和越南－－等国家的玉米进口，7月份这些国家从巴西进口的玉米数量下滑，低于前几年的水平。

虽然这些国家可能从巴西以外的玉米生产国采购一些额外的玉米，但价格上涨以及短期内难以找到完全替代的海外供应国，预计将会影响这些国家的玉米进口数量。沙特阿拉伯、韩国、墨西哥、日本和阿尔及利亚的玉米进口量也预计减少，这些国家进口的大部分玉米都来自美国和巴西。由由于欧盟东部主要玉米生产国－－罗马尼亚、匈牙利和保加利亚的玉米产量预计减少，因此本月欧盟的玉米出口数据下调50万吨，从而限制该地区的玉米出口。

本月阿根廷的2020/21年度和2021/22年度玉米出口数据分别上调100万吨和50万吨。阿根廷目前是价格最具竞争力的玉米出口国，近期阿根廷出口步伐强劲。阿根廷的出口增幅将在一定程度上抵消美国和巴西的降幅。

在2021/22年度，乌克兰和俄罗斯预计将抓住其玉米增产带来的机会，在一定程度上填补了巴西玉米短缺造成的供应缺口。乌克兰玉米出口数据上调150万吨，为3200万吨，创下历史新高。俄罗斯玉米出口数据上调60万吨，略高于其产量增幅的一半，因为俄罗斯中部地区（出口机会有限）玉米播种面积增加。印度是另外一个玉米生产大国，由于产量增加，预计印度将会提高出口，印度将提高对邻国孟加拉和尼泊尔的出口，但同时也将提高对马来西亚和越南的出口。

2021/22年度（10月到次年9月）美国玉米出口量预计为6100万吨，较7月份预测值下调200万吨，因为美国供应数据下调，近来新季玉米销售步伐疲软。在9月至次年8月的本国市场年度，出口数据下调1亿蒲，为24亿蒲。尽管截至8月5日时，2021/22年度新季玉米销售数量达到1810万吨，高于上年同期的1150万吨，但是随着阿根廷和乌克兰开始对美国玉米出口构成激烈竞争，美国玉米销售步伐正在放缓。美国玉米产量数据下调，不过玉米供应仍然充足，但是美国玉米价格竞争力正在下降，目前现货和远期船期玉米出口价格都高于阿根廷和乌克兰供应。

由于迄今装运步伐放慢，2020/21年度美国玉米出口数据下调50万吨，为7250万吨。最近美国玉米价格变得缺少竞争力，因为阿根廷玉米收割工作接近尾声，乌克兰产量前景正在改善。2021/22年度（9月至次年8月）美国玉米出口预测下调7500万蒲，为27.75亿蒲。

全球大麦出口预测值下调

本月全球大麦出口数据下调120万吨。由于大麦产量数据下调，加拿大、哈萨克斯坦和俄罗斯本月的出口数据下调。由于在正常情况下加拿大的大部分大麦出口到中国，因此中国的大麦进口数据下调，不过中国也会从乌克兰进口更多的大麦，尽管数量较少。由于哈萨克斯坦是伊朗主要的大麦供应国，因此伊朗的进口数据下调。

由于大麦产量数据上调，澳大利亚、乌克兰和英国的出口数据上调。澳大利亚将对泰国和越南出口更多的大麦。

2020/21年度高梁贸易数据进行一些调整。阿根廷和澳大利亚的出口数据上调（分别因为产量数据上调以及近期贸易步伐迅速）。阿根廷和澳大利亚目前都向中国出口高梁，在一定程度上取代美国，美国2020/21年度高梁出口数据下调30万吨，为750万吨。