美国农业部粗粮作物展望报告——2021年3月份刊中文版

摘要：全球饲料需求强劲，提振价格同比上涨

2020/21年度美国玉米供需数据没有任何的调整。2019/20年度乙醇行业的玉米用量数据上调400万蒲式耳，为48.57亿蒲式耳，因为全国农业统计局（NASS）的数据调整。而饲料用量和其它用量数据下调同样的幅度。2020/21年度高粱农场平均价格预估上调0.20美元，为每蒲式耳5美元，这是因为出口需求依然强劲以及截至1月份农户收到的价格。

本月玉米和大麦贸易数据均上调。2020/21年度美国玉米出口预测数据不变。虽然迄今为止的玉米销售总量已占全年出口目标的90%，但是对中国的销售合同履行存在一些不确定性。另外，来自南美的竞争将会加剧，这将取决于巴西中西部地区的天气条件。

美国国内展望

2020/21年度美国玉米供应数据没有调整

　　本月美国农业部没有对2020/21年度美国玉米供应数据做任何调整。产量预计为141.82亿蒲式耳，收获面积为8250万英亩，单产为172蒲式耳/英亩。

2020/21年度上半年玉米价格继续上涨

美国玉米市场价格继续上涨，主要因为出口需求强劲、全球供应紧张。2021年2月份伊利诺伊州中部和美湾地区的现货玉米均价分别为每蒲式耳5.56美元和6.24美元，远高于上年同期的3.75美元和4.29美元。玉米价格从夏季开始稳步上涨，因为东欧玉米产量前景以及美国产量前景开始下滑，中国大量采购及装运饲粮，尤其是玉米。

现货市场价格上涨也提振农场平均价格上涨。2020/21年度玉米农场平均价格预估为每蒲式耳4.30美元，与上月预测值一致，不过远远高于上年的平均价格3.56美元。

农场平均价格仍低于现货市场价格，这可能是因为农户在价格大涨之前就预售了玉米，以及运输成本增长。不过本年度迄今玉米农场均价预估一直稳步上调，追随现货和期货市场价格。

美国玉米出口仍有望创下历史最高，2020/21年度下半年面临的竞争压力或加剧

2020/21年度美国玉米出口预计为26亿蒲式耳，与上月预测值一致，仍是历史最高纪录。出口强劲有力支持了玉米价格，这反映在美湾地区现货价格上涨。美国统计调查局的数据显示，2020/21年度前五个月美国玉米出口量达到8.57亿蒲式耳，远远高于上年同期水平，不过并非历史同期最高纪录。

但是与前几年截然不同的是，今年美国向中国出口了大量玉米。周度出口销售报告显示，美国玉米销售及装运量均创下历史同期最高纪录，主要是因为中国的创纪录采购。要想履行这些出口销售合同，本年度剩余时间美国出口步伐必须非常高。出口检验数据显示2月份出口高企，可能创下历史同期最高纪录，因为中国、墨西哥和日本的需求强劲。虽然美国玉米出口步伐可以保持强劲，但是2020/21年度下半年美国可能面临来自南美竞争增强的压力。

2019/20年度乙醇行业的玉米用量数据上调，2020/21年度数据不变

2020/21年度燃料乙醇行业的玉米用量预计为49.5亿蒲式耳，与上月预测值相一致，不过仍比上年增加1.9%。2019/20年度乙醇行业的玉米用量数据上调到48.57亿蒲式耳。美国能源信息署的数据仍显示汽油和乙醇产量和用量低于新冠疫情前的水平。

2019/20年度饲料用量和其它用量预计为58.99亿蒲式耳，比上月预测值低400万蒲式耳，这与乙醇行业的用量增幅一样。2020/21年度饲料用量和其它用量预计为56.5亿蒲式耳，与上月预测值相一致。

2020/21年度饲料需求预期同比略微增加，而所有谷物的饲料用量和其它用量减少

2020/21年度美国所有饲粮和小麦的饲料用量和其它用量预计为1.502亿吨，低于2019/20年度的1.576亿吨。2020/21年度谷物消费动物指数预计略高于2019/20年度，从1.023亿单位增至1.025亿单位，这是主要是因为奶牛、饲牛和生猪存栏量预期增加，抵消家禽存栏量略微下滑造成的影响。

出口需求支持高粱价格，提振农场价格预估

2020/21年度高粱供应和用量数据与上月预测值相一致。农场平均价格预估上调0.20美元，为每蒲式耳5美元。和玉米市场一样，高粱现货价格一直非常强劲。2月份堪萨斯市高粱现货平均价格为每美担12.39美元，几乎是上年同期的两倍。自本年度开始以来，每月的农场价格一直很强劲，1月份全国平均价格为每蒲式耳5.26美元。

高粱价格强劲主要是因为出口需求强劲。2020/21年度高粱出口预计为2.95亿蒲式耳，虽然与上月预测值相一致，但是比上年增加44.9%。大部分船货出口到中国，因为中国国内玉米价格高企。由于出口增加，2020/21年度美国国内高粱用量预期从上年的1.71亿蒲式耳减少到8000万蒲式耳。

大麦和燕麦期末库存数据下调

2020/21年度美国大麦和燕麦供需数据轻微调整，都集中在贸易数据。美国大麦出口数据上调100万蒲式耳，为1000万蒲式耳，因为截至1月份的出口步伐。2020/21年度美国燕麦进口数据下调200万蒲式耳，为9200万蒲式耳。因此大麦和燕麦期末库存数据下调对应的幅度。2020/21年度大麦和农场平均价格预估不变，分别为每蒲式耳4.70美元和2.70美元。

国际展望

粗粮产量数据上调

2020/21年度全球粗粮产量预测数据上调590万吨，达到创纪录的14.448亿吨，主要原因是印度和南非的玉米产量数据上调，澳大利亚的大麦产量数据上调。全球玉米产量预测数据上调230万吨，为11.363亿吨。印度玉米产量数据上调170万吨，达到创纪录的3020万吨。印度占到全球玉米产量增幅的大部分比例。南非玉米产量预测数据上调50万吨，为1700万吨。欧盟和英国、孟加拉和印尼的玉米产量数据略微上调。墨西哥和俄罗斯的产量数据略微下调。

巴西玉米产量预测数据不变，仍为1.09亿吨，尽管二季玉米播种耽搁。二季玉米占到巴西玉米总产量的80%左右。

由于大豆收获耽搁，过量降雨影响播种，因此巴西头号产区马托格罗索州相当一大部分的二季玉米将在理想播种窗口外种植。截至3月初，农户只种植70%的二季玉米，相比之下，上年同期为95%。

理想播种窗口外种植的二季玉米面临单产潜力下降的风险，因为巴西中西部地区的降雨。降雨可能在4月和5月某个时间结束，这可能影响到晚播玉米无法实现全部的单产潜力。单产下滑造成生产成本上涨。不过农户仍预计会完成播种计划。国内外玉米价格高企，足以鼓励农户种植玉米，因为国内玉米价格飙升，可以轻松弥补单产下滑造成的生产成本上涨。该预测是基于今后天气条件正常的前提，4月和5月的降雨将需要密切关注。

2020/21年度全球大麦产量预测数据上调210万吨，达到1.574亿吨，因为澳大利亚大麦产量数据上调200万吨，为1300万吨。澳大利亚大麦是冬季作物，目前收割工作已经结束。

高粱产量数据上调50万吨，为6210万吨，因为印度产量数据增幅在一定程度上被澳大利亚和墨西哥的降幅所抵消。

全球玉米和大麦贸易数据上调

2020/21年度（10月到次年9月）全球粗粮贸易数据上调200万吨，为2.287亿吨。玉米和大麦贸易数据各上调100万吨，因为产量增加提振出口，而1月份的出口步伐增加。

印度玉米出口预测数据上调，因为供应高企，允许印度向孟加拉和尼泊尔出口创纪录的玉米。在越南，玉米进口和出口数据均上调。虽然从阿根廷和巴西多进口50万吨玉米（两国的供应在东南亚市场上都非常具有价格竞争力），越南向附近的东盟成员国出口或转口部分玉米，比如菲律宾。南非玉米产量数据上调，将提振出口，主要出口到邻国，不过部分船货也将出口到欧洲和亚洲。巴拉圭玉米出口增加，因为出口步伐高企。这些玉米主要出口到巴西南部，当地牲畜生产开始繁荣，从巴西其他地区运输玉米的成本高企。

2020/21年度（10月到次年9月）美国玉米出口预测数据不变，仍为6500万吨（对于9月到次年8月的市场年度来说，出口数据为6600万吨或26亿蒲式耳）。已销售未装运的数量处于历史高位，已经占到目前出口目标的一半左右。值得注意的是，从历史角度来看，在一个特定年份里，最终出口数据常常是特定年份里已销售未装运数量高峰水平的一倍以上。

目前的销售总量（9月到1月的出口、2月份的出口检验数量以及已销售数量）已经超过6000万吨，占到计划出口量的90%。但是必须注意一些问题。值得注意的是a）已销售合同仍需要履行，大部分合同是与中国签订的，说明全部销售合同的履行存在一些不确定性，b)来自南美的竞争力将会加强，这在一定程度上取决于巴西中西部地区的天气条件。近几周阿根廷玉米出口价格呈现季节性大幅下跌态势，蚕食了美国价格竞争力。而且巴西将从7月份下半月开始出口大量的新季二季玉米，这将在下半年与美国玉米竞争。

2020/21年度（10月到次年9月）全球大麦贸易预测数据上调100万吨，为3080万吨，因为澳大利亚大麦产量数据上调。全球两大大麦进口国是中国和沙特阿拉伯（中国进口啤酒大麦和饲料大麦，沙特主要进口饲料大麦），这两个国家占到全球大麦贸易的过半。2020年澳大利亚与中国出现外交纠纷后，中国对澳大利亚大麦征收80.5%的反倾销关税和反补贴关税，澳大利亚大麦基本上无法进入中国市场。澳大利亚重新规划其大麦贸易，向日本、泰国和越南出口更多的大麦。但更重要的是，澳大利亚开始向沙特阿拉伯出口大麦――这在一定程度上取代阿根廷、欧盟和黑海出口商的份额。本月，沙特阿拉伯大麦进口数据上调，因为近来沙特从澳大利亚进口大量大麦。越南和阿尔及利亚大麦进口数据同样上调，前者是因为提高澳大利亚大麦进口，后者是因为提高欧盟大麦进口。

全球粗粮用量和库存数据调整

产量和贸易数据调整后，粗粮用量数据进行调整。2020/21年度全球粗粮的国内用量数据（饲料用量和其它用量、食品和工业用量）上调430万吨，达到创纪录的14.585亿吨。一些较大的调整反映出产量数据调整以及玉米进口国家的数据调整。全球玉米的饲料用量和其它用量数据上调90万吨，大麦上调150万吨，粟米的FSI用量数据上调100万吨，而其他粗粮的调整幅度较小。

全球粗粮产量数据上调幅度超过用量增幅。2020/21年度全球粗粮期末库存数据上调190万吨，为3.181亿吨。调整幅度最大的是印度粗粮期末库存，该数据上调100万吨，为320万吨，因为玉米、高粱和粟米产量数据上调。其他所有国家的调整更小，其中澳大利亚的大麦期末库存数据上调40万吨。