事件:据新华网记者11 日从吉林省气象局获悉,作为全国重要商品粮基地,目前吉林省多个产粮大县干旱严重,其中长岭、农安、公主岭等10 个产粮大县降水量创1951 年以来最少,部分地块甚至绝收。
点评:
吉林旱情将进一步加剧。7 月1 日-11 日,吉林全省平均降水量为113.1 毫米,较常年同期少48%,居历史同期少雨第2 位。吉林省政府的数据显示,目前全省旱田受旱面积达629 万亩,其中白城、松原、四平等粮食主产区处于中度和重度干旱。预计未来10 天,全省平均降水量为10 毫米左右,比常年同期42.4 毫米明显偏少,干旱面积将进一步扩大,干旱程度继续加重。
辽宁部分农田面临绝收。此外,新华社援引辽宁省气象局表示,截至8 月12 日,辽宁7 月以来的平均降水量为1951 年有完整气象记录同期最少,遭受63 年来最严重的气象干旱。受旱情影响,辽宁大连、葫芦岛、朝阳等地部分农田面临绝收。
河南遭遇63 年来最严重的“夏旱”。2014 年汛期以来,高温、少雨、干旱天气持续发展,河南省中西部和北部部分地区发生较为严重的旱情。河南省平均降雨量96 毫米,较多年同期均值偏少60%,较去年同期偏少44%。特别是6 月份以来,高温时间长,平均降雨量仅有90.2 毫米,是1951 年以来最小年份,呈现严重的气象干旱。2014 年7 月27 日,河南省水利部门公布的统计数字,河南省有24.5 万人、8 万头大牲畜发生临时性吃水困难;秋粮受旱面积已达2310 万亩, 严重干旱610 万亩。豫西、豫北部分丘陵岗区因缺乏灌溉条件,旱情较重。截至截至8 月8 日,全省受灾人口1929.94 万人,农作物受灾面积2163.02 千公顷,造成直接经济损失72.89 亿元。
河南15 个地市实施541 次人工增雨。据河南政府网报道,从7 月28 日下午到8 月9 日夜,河南省共有15 个地市实施了541 次地面人工增雨作业,累计影响面积约15 万平方公里,旱情得到一定缓解。目前大秋作物将进入产量形成的关键阶段,旱情期间,我国黄淮、华北、西北大部分玉米处于喇叭口期,水稻处于孕穗期,生长发育快,需水量大。目前旱情已造成局部地区作物生长进程受阻。
旱情对玉米产量影响最大。河南省今年玉米种植面积约4500 多万亩,占秋粮比重的一半以上,且河南玉米产量占全国玉米总产量的8%。目前因为玉米现在还处于生长期,受旱灾影响较大。2014 年全国玉米正常收成应是2.27 亿吨,这次受灾后一些专家预测全国玉米产量预计降为2.25 亿亩,下降不大。事实上中国过去10 年连续粮食增产,与玉米种植面积年年持续增加、单产增高关系巨大。不仅在河南,东北和华北玉米种植面积近年来也在快速增长。因此玉米产量如果下降幅度高于预期,对中国秋粮产量影响就会较大。
降低秋粮产量预期是理性选择。8 月中旬正值东北和华北春玉米、西北、华北、黄淮地区夏玉米抽雄期。同时也是西北和华北春小麦乳熟,东北和西北中稻灌浆,华北中稻抽穗的关键时期。由于农业基础设施的投入长期欠帐,不少地区水库已经干枯,严重干旱地区主要秋粮作物产量预期不容乐观。尽管2009 年(重于今年公布形势)和2011 年也出现严重干旱,但这两年粮食产量均保持了增长。中国社科院农村发展研究所今年四月发布的《中国农村经济形势分析与预测(2013~ 2014)》估计2014 年粮食将继续增产,预测总产量为6.1 亿吨左右的水平,新增产量大约1000 万吨。一些业内人士凭借上述两方面的经验,认为今年秋粮产量未必会下降,对此我们持谨慎态度。此次严重干旱的河南、吉林和辽宁粮食播种面积按2013 年的口径分别占全国粮食播种面积的比重为9.01%、4.28%和2.88%,三省合计占全国粮食播种面积的16.17%。河南、吉林和辽宁三省2013 年粮食产量占全国比重分别为9.49%、5.9%和3.65%,三省合计为19.04%。河南省无论是粮食播种面积还是粮食产量都仅次于黑龙江,对全国粮食产量关乎重大。
投资评级和投资建议:鉴于农业板块中畜禽养殖板块受去库存超预期影响,畜禽价格明显回升,加之此次主产区大旱导致玉米等主粮价格向上,农产品价格上升期可能将至。同时也存在诸多政策因素对农业板块的利好因素。为此我们看好农业板块年内的投资机会,关注大旱形势可能带来的投资机会,维持对农林牧副渔行业“看好”评级。
风险因素:突发性气候、疫情及政策变化。
