美国农业部小麦展望报告——2014年7月份刊

摘要：本月上调2014/15年度美国小麦供应量

本月美国农业部上调2014/15年度美国小麦供应，其中硬红春小麦大幅上调，远远抵消了硬红冬小麦的下调。南部以及中部平原的干旱以及四月份的结冰天气导致硬红冬小麦作物受损；但是北部平原土壤墒情充足，加上夏初气温低于正常，有利于硬红春小麦作物生长。杜伦麦以及其他春小麦的单产预期将高于平均水平。本月还将2014/15年度所有小麦的饲料以及其他用量调低至1.45亿蒲式耳，较上月调低1500万蒲式耳，因为硬红冬小麦供应紧张，而且饲粮的价格相对来说更有吸引力，导致小麦的饲料以及其他用量相对减少。2014/15年度所有小麦的出口量调低了2500万蒲式耳，这是因为全球小麦供应预期庞大，而且出口市场竞争激烈。期末库存调高8600万蒲式耳。2014/15年度美国小麦年度农场均价预期为6.00到7.20美元/蒲式耳，中点比上月调低40美分。

尽管美国小麦产量预测值上调，但是本月却下调了美国小麦出口预测值。本月美国农业部还调高了2014/15年度世界小麦产量预测值，但是美国以外国家的小麦供应基本和上月预测值持平，因为期初库存调低。美国小麦库存调高的幅度远远抵消了美国以外国家小麦库存调低的幅度。

美国国内展望

2014/15年度的期末库存将高于上月预期

2014/15年度美国所有小麦的期末库存将比上月预测值高出8600万蒲式耳，因为总用量调低，而总供应量上调。本月将总用量调低4000万蒲式耳，因为出口以及国内用量低于早先预期。2014/15年度美国小麦总供应量预期比上月预测值高出4600万蒲式耳，因为产量增幅超过了结入库存下调幅度。总产量预期达到19.92亿蒲式耳，比6月份调高5000万蒲式耳，但是仍然比2013/14年度低了1.38亿蒲式耳。

2014年美国冬小麦产量

本月基于调查而来的美国冬小麦产量预测值为13.67亿蒲式耳，比6月份预测值低了1400万蒲式耳，比2013年低了1.67亿蒲式耳。播种面积预测值高于6月份，但是收获面积略低于6月份的预测值。2014年收获面积预期为3240万英亩，比6月份预测值低了20万英亩，但是和2013年持平。2014年冬小麦单产预期为42.4蒲式耳/英亩，比6月份低了0.2蒲式耳，比上年低了5.2蒲式耳。

2014年美国冬小麦分品种产量预测

2014年美国硬红冬小麦产量预计为7.03亿蒲式耳，比6月份调低1700万蒲式耳，比上年减少4100万蒲式耳。单产预期为每英亩32.4蒲式耳，低于5月份预测的33.6蒲式耳。2014年产量低于2013年的原因在于单产调低的幅度超过了收获面积调高的影响。单产下调的原因在于天气干旱以及四月份出现春季结冰。2014年播种面积为3040万英亩，同比提高80万英亩；2014年收获面积预期为2190万英亩，同比提高170万英亩；单产预期为每英亩32.1蒲式耳，同比降低4.7蒲式耳/英亩。

2014年美国软红冬小麦产量预计为4.58亿蒲式耳，较6月份上调了400万蒲式耳，但是比去年减少1.07亿蒲式耳。单产预期为每英亩62.9蒲式耳，低于6月份预测的63.3蒲式耳/英亩。2014产量预期将低于2013年，原因在于收获面积和单产下降。2014年播种面积为850万英亩，同比下降150万英亩；2014年收获面积预期为730万英亩，同比降低160万英亩；单产预期为每英亩62.9蒲式耳，同比降低0.8蒲式耳/英亩。

2014年美国白冬麦产量预期为2.06亿蒲式耳，和6月份预测值持平，但是比去年低了1900万蒲式耳。白冬麦的播种面积、收获面积，产量以及单产的数据参见下表。

表1：2014年7月份的预测值

表2：2014年6月份的预测值

表3：2013年数据

2014年加利福尼亚和亚利桑那的沙漠杜伦麦产量预期为1260万蒲式耳，低于上月预测的1310万蒲式耳，也低于2013年的1480万蒲式耳。

美国春小麦分品种的产量预估

2014年美国硬红春小麦产量预计为520亿蒲式耳，同比增长3000万蒲式耳。硬红春小麦产量预期调高的原因在于，收获面积增幅超过了单产下调的影响。2014年播种面积为1200万英亩，同比提高110万英亩；2014年收获面积预期为1170万英亩，同比提高100万英亩；单产预期为每英亩44.5蒲式耳，同比降低1.3蒲式耳/英亩。

白春小麦产量预计为4420万蒲式耳，同比增长100万蒲式耳。白春麦的播种面积、收获面积，产量以及单产的数据参见下表。

表4：2014年7月份的预测值

表5：2013年数据

杜伦麦产量预计为5960万蒲式耳，同比减少230万蒲式耳。杜伦麦产量下调的原因在于单产预测值降低。2014年播种面积为147万英亩，和上年持平；2014年收获面积预期为142万英亩，和上年持平；单产预期为每英亩42.1蒲式耳，同比降低1.5蒲式耳/英亩。

2014/15年度美国小麦供应上调

本月将2014/15年度美国小麦供应量调高至27.41亿蒲式耳，较上月高出4600万蒲式耳。2014/15年度期初库存为5.90亿蒲式耳，较6月份调低300万蒲式耳。进口预期为1.6亿蒲式耳，和6月份持平。产量预计为19.92亿蒲式耳，较6月份上调5000万蒲式耳。

2014/15年度供应预计低于2013/14年度

2014/15年度总供应量预计为27.41亿蒲式耳，比上年降低2.75亿蒲式耳。硬红春小麦以及杜伦麦的供应量将高于上年，但是硬红冬麦、软红冬麦以及白冬麦的供应量将低于上年。硬红冬小麦供应量下降幅度最大，因为期初库存和产量降低。软红冬小麦和白冬麦供应量也低于上年，原因也在于期初库存和产量降低。硬红春小麦供应量则高于上年，原因在于期初库存和产量的上调幅度远远抵消了进口量的下调。杜伦麦供应量高于上年的原因在于进口量上调，远远抵消了期初库存和产量的下调。

2014/15年度美国小麦用量下调

2014/15年度美国小麦用量预计为20.81亿蒲式耳，较上月预测值下调4000万蒲式耳。其中食品用量预计为9.6亿蒲式耳，和上月预测值持平。饲料和其它用量预计为1.45亿蒲式耳，较上月预测值下调1500万蒲式耳，因为硬红冬小麦供应紧张，而且饲粮价格相对来说更有吸引力。

2014/15年度小麦出口预计为9亿蒲式耳，较上月预测值下调2500万蒲式耳，因为世界小麦供应量庞大，出口市场竞争激烈。

2014/15年度美国小麦用量低于上年

2014/15年度美国小麦用量预计为20.81亿蒲式耳，比上年低了3.45亿蒲式耳。所有品种的小麦用量均低于上年，其中又以软红冬小麦以及硬红冬小麦降低幅度最大。

国内小麦用量预期为11.81亿蒲式耳，比上年降低6300万蒲式耳，因为饲料以及其他用量降低的幅度远远抵消了食品用量的增幅。2014/15年度的出口量预期为9亿蒲式耳，比2013/14年度低了2.82亿蒲式耳。其中软红冬小麦和硬红冬小麦出口量预期分别比上年减少1.45亿蒲式耳和1.19亿蒲式耳。

2014/15年度期末库存高于上月预测，也高于上年水平

2014/15年度美国小麦期末库存预期将达到6.60亿蒲式耳，比6月份预测值高出8600万蒲式耳，比2013/14年度高出7000万蒲式耳。只有硬红冬小麦期末库存低于上年，其他类别的小麦期末库存数据均高于上年，软红冬小麦增幅最大。2014/15年度期末库存预计比2013/14年度增长12％。软红冬小麦库存预期同比提高74%，杜伦麦库存预期同比提高54%，硬红春小麦库存预期同比提高13%，白冬麦库存预期同比提高5%。硬红冬小麦期末库存预期同比下降21％。

2014/15年度小麦价格预估

2014/15年度小麦农场平均价格预估区间为每蒲式耳6.00美元到7.20美元，中间值比上月调低了40美分。作为对比，2013/14年度的平均农场价为6.87美元/蒲式耳。

2013/14市场年度讨论

2013/14年度供应量略有下调

2013/14年度美国小麦总供应量为30.16亿蒲式耳，比上月下调200万蒲式耳。这也是对各个品种小麦进行细微调整的结果。

2013/14年度供应低于2012/13年度

2013/14年度美国小麦供应比2012/13年降低1.15亿蒲式耳，因为产量以及期初库存降低的幅度，远远抵消了进口增长的影响。硬红冬小麦和杜伦麦的供应量低于上年，但是其他品种小麦的供应量高于上年。硬红冬小麦供应量的降低幅度最大，因为产量下降幅度远远抵消了期初库存的增幅。硬红冬小麦产量低于2012年的部分原因在于2013年播种面积下降，弃荒率提高，而且单产受到严重干旱以及春季霜冻的不利影响。软红冬小麦供应量同比增幅最大，因为产量和进口量增长，远远抵消了期初库存的下降。2013年软红冬小麦产量高于上年的原因在于收获面积以及单产提高。

2013/14年度小麦用量数据略有上调

2013/14年度美国小麦总用量预计为24.26亿蒲式耳，较上月调高200万蒲式耳。小麦的食品用量预测值和上月持平。种子用量调高300万蒲式耳，饲料和其他用量数据调低300万蒲式耳，出口较上月调高200万蒲式耳。

2013/14年度美国小麦用量高于上年

2013/14年度美国小麦总用量较上年增长1200万蒲式耳，因为出口增幅超过国内用量降幅。国内用量将比2012/13年度减少1.62亿蒲式耳，出口将同比增长1.75亿蒲式耳。国内用量同比下降的原因在于，饲料和其它用量低于2012/13年度。 

2013/14年度美国小麦期末库存数据略作下调，也低于上年水平

2013/14年度美国小麦期末库存调低至5.90亿蒲式耳，比上月低了300万蒲式耳，这是基于美国农业部6月30日发布的第四季度小麦库存数据。新的期末库存数据要比2012/13年度减少1.28亿蒲式耳。2013/14年度小麦期末库存将比上年减少18%，其中硬红冬小麦库存同比降低31%，白小麦期末库存同比降低21%，软红冬小麦期末库存同比降低8%，杜伦麦期末库存同比降低7%。硬红春小麦库存比上年增长2%。

2013/14年度美国小麦价格预测值维持不变

2013/14年度美国小麦农场平均价格预测值为6.87美元/蒲式耳，和上月持平，但是低于2012/13年度创纪录的7.77美元/蒲式耳。

2014年美国冬小麦作物状况

美国农业部全国农业统计局（NASS）7月7日的作物进展报告显示，截至到7月6日，美国冬小麦收获进度达到57%，高于去年同期的55%。五年同期平均收获进度为60%。春小麦抽穗率为47%，去年同期为41%，五年同期进度为47%。

今年春小麦和冬小麦的状况几乎和去年同期相同。截至今年7月6日，70％的春小麦作物评级优良，只有6％评级差劣。去年同期的优良率为72％，差劣率为5%。

冬小麦状况反映出中部以及南部平原持续多年干旱的影响。截至今年7月6日，31％的冬小麦作物评级优良，44％评级差劣。去年同期的优良率为34%，差劣率为42%。今年俄克拉荷马、得克萨斯、堪萨斯和科罗拉多的冬小麦差劣率分别为76％，63%，61％和40％。

国际展望

本月小幅上调世界小麦产量预测值

2014/15年度全球小麦产量预计将达到7.052亿吨，比上月调高360万吨，比以前更为接近2013/14年度创下的历史最高纪录7.142亿吨。本月上调幅度的40%来自于美国，美国以外国家的产量达到6.51亿吨，比上月调高220万吨。美国以外的几大出口国的小麦产量调高，其中包括欧盟、乌克兰和澳大利亚，哈萨克斯坦产量则略有下调。

欧盟：2014/15年度欧盟小麦产量预计将达到1.479亿吨，比上月调高160万吨，这也是历史次高纪录。本月欧盟一些国家的小麦产量调高，其中包括欧盟的主要小麦生产国。由于气温偏暖，欧洲作物生长得以加速，小麦进入关键扬花期的时间比正常提前两周左右。今年5月份到6月份的关键阶段，欧洲一些重要小麦生产区的降雨充沛。因此6月份的干燥天气并未导致小麦生长受损，而这个月通常对于小麦单产至关重要。目前小麦作物长势良好。本月调高小麦单产幅度最大的国家为德国，当地小麦作物从春旱中恢复，产量预期达到接近历史纪录的2560万吨，比上月调高130万吨。捷克、匈牙利、瑞典、斯洛伐克、英国和其他一些国家的小麦产量预计也将高于早先预期，这些增幅远远抵消了西班牙小麦产量调低的幅度。今年西班牙雨季早早结束，自2月份以来降雨一直稀少。罗马尼亚和保加利亚的小麦收获期间出现强降水，导致小麦单产预期下调，小麦质量也将受到影响。塞尔维亚（非欧盟成员国）的小麦产量小幅调高30万吨，但是5月份的洪水以及近期的强降雨将会影响到小麦质量。

乌克兰：本月预计乌克兰小麦产量将达到2100万吨，比上月预测值高出100万吨。今年乌克兰小麦收获比往年提前开始，因为冬春气温暖和。小麦实际单产高于上年同期水平。该国的植被健康指数（VHI）优秀。但是也有一些不利因素，例如乌克兰北部以及中部地区出现大雨，此外，该国东部地区出现政治动乱。

澳大利亚：本月预计澳大利亚小麦产量为2600万吨，较上月调高50万吨，主要是基于面积增加。本月预计小麦面积将达到1380万公顷，比上月调高20万公顷，这也和澳大利亚农业资源经济与科学局（ABARES）作物报告的数据一致。澳大利亚已经播种小麦，几乎所有的澳麦产区（除了昆士兰州南部和新南威尔士北部）均出现及时降雨，而且小麦的预期回报良好，也鼓励农民将种植面积扩大到接近历史纪录的水平，而这部分导致大麦播种面积减少。充足的降雨提振了土壤墒情，也有利于作物生长，从而导致单产预期高于上月预测值

巴西：本月将巴西小麦产量小幅调高30万吨，因为政府在中西部地区推出扩张小麦播种面积的政策，因此本月预期巴西小麦播种面积将达到260万公顷，比上月调高10万公顷。巴西小麦单产也略作上调，但是仍然位于趋势线范围之内。格鲁吉亚的小麦产量也略作上调，因为该国统计出版物所报道的2013/14年度单产数据上调。

哈萨克斯坦：2014/15年度哈萨克斯坦小麦产量预期为1350万吨，比上月调低100万吨。单产预期接近去年水平。产量调低的原因在于过去六周该国北部和西部的小麦主产区持续干旱，虽然近期出现急需的降雨，但是预期不会抵消干旱的损害。因此本月预测哈萨克斯坦小麦单产将略低于平均水平。该国小麦趋势单产为一条平直线。

加拿大：2014/15年度加拿大小麦产量预计为2600万吨，比上月调低50万吨，这完全是由于加拿大统计局的数据显示，加拿大小麦面积降低到了960万公顷，比早先预测值低了20万公顷。安大略省冬麦区的冻杀情况高于预期，以及大草原地区的天气多雨，导致播种延迟，特别是在萨斯喀彻温省和曼尼托巴（两省产量占到加拿大全国产量的65％），导致小麦播种面积下调。

美国以外的小麦供应几乎未变

2014/15年度美国以外国家的小麦期初库存预计为1.682亿吨，比上月调低170万吨，大部分抵消了这些国家小麦产量调高220万吨的影响，也限制了小麦供应的增长。以上调整的原因基本是由于2013/14年度贸易数据修正。其中加拿大和欧盟的期初库存分别调低50万吨，哈萨克斯坦库存调低40万吨，这些调整是因为去年小麦出口高于早先预期。伊朗的小麦库存预期为570万吨，比上月调低70万吨，反映出2013/14年度的小麦进口量低于预期，不过这一库存仍将创下历史新高。 本月还将澳大利亚小麦期初库存调高了40万吨，原因在于2012/13年度产量上调。

本月上调全球小麦用量数据

2014/15年度美国以外国家的小麦用量预计为6.678亿吨，比上月调高130万吨。由于罗马尼亚和保加利亚等欧洲东部国家的低质量小麦比例提高，将导致欧盟小麦的饲料用量提高，较上月预测值高出100万吨。这也反映出欧盟禽肉产量小幅提高。

2014/15年度澳大利亚小麦用量将比上月调高20万吨，部分抵消了哈萨克斯坦小麦饲料用量降低50万吨。哈萨克斯坦小麦用量调低和该国小麦产量预期值降低有关。本月印尼小麦食品用量（食品种子以及工业用量）调高40万吨，苏丹调高30万吨，摩洛哥调高20万吨，均和小麦进口预测值调高有关。埃及小麦的饲料以及食品用量调低了40万吨，因为2013/14年度以及2014/15年度的小麦进口预测值调低。

全球小麦期末库存小幅上调，美国以外的库存调低

由于美国小麦期末库存调高240万吨，本月将2014/15年度全球小麦期末库存调高至1.895亿吨，比上月高出90万吨，而美国以外国家的库存调低了140万吨。期末库存降幅最大的是加拿大，预期为700万吨，比上月调低100万吨，这反映出期初库存以及产量调低的影响。伊朗的小麦期末库存调低70万吨，反映期初库存降低的影响。欧盟库存也调低40万吨，因为期初库存和进口下调幅度远远抵消了产量调高的影响。乌克兰小麦库存则比上月预测值高出50万吨，因为该国产量增幅超过了出口调高的影响。

世界小麦贸易基本持平，但是出口国份额将出现变化

2014/15年度（7月至6月）全球小麦贸易量几乎未作调整，预期为1.517亿吨，比上月调低了30万吨。本月欧盟小麦进口的调整幅度最大，由于罗马尼亚和保加利亚低质量小麦供应充足，欧盟小麦进口量预期将减少至500万吨，比上月调低50万吨。埃及小麦进口量预期比上月调低20万吨，因为政府减少了对面包的补贴，导致小麦需求降低。墨西哥小麦进口也做了调低，因为小麦期初库存以及供应量调高。此外，苏丹、印度尼西亚、和尼日利亚的小麦进口量也做了上调，幅度从20到30万吨不等。

本月还对一些主要小麦出口国的市场份额进行了调整。2014/15年度哈萨克斯坦小麦出口预测值调低至600万吨，比上月低了100万吨，原因在于该国小麦产量降低。此外，澳大利亚和乌克兰的小麦出口分别调高了50万吨，因为两个小麦产量高于早先预期。塞尔维亚的小麦出口量也调高了20万吨。此外尼日利亚小麦出口上调，阿塞拜疆的出口下调。

尽管本月上调美国小麦产量，但是却下调了出口量

尽管本月预期美国小麦产量高于早先预期，但是2014/15年度（7至6月）美国小麦出口却做了下调，从上月预测的2550万吨调低至2500万吨。本月美国春小麦产量大幅调高，远远抵消了冬小麦产量的下调幅度。但是美国小麦出口的三分之二通常来自于冬小麦（其中包括硬冬麦和软冬麦），因此美国冬小麦供应量低于早先预期，将导致美国小麦出口受到压力。美国小麦出口预测值下调的另外一个原因在于，今年世界市场上的低质量软麦供应充足，而且世界小麦价格正在下跌。这将导致竞争加剧，给美国软小麦出口带来更多压力。截止到2014年7月3日，美国尚未装船的出口销售量为600万吨，同比减少180万吨。随着竞争对手的新麦上市，美国小麦的出口销售和装船量预计将进一步下滑。