玉米
1 外盘行情回顾
芝加哥玉米主力12 合约周四低开低走,继续维持弱势。全日跌幅1.16%,报收每蒲式耳716.2 美分。
美国遭遇50 年来最严重旱情损及玉米作物产量,在此之前,CBOT 玉米价格大幅上涨,自6 月1 日至8 月下旬的2 个多月内芝加哥玉米期价指数累计上涨49.1%。美国干旱监测(Drought Monitor)在9 月20 日发布的周度数据中称,截止9 月18 日当周,美国逾半个世纪以来最严重的旱情在中西部北部及大平原北部地区从上周的64%扩大至65%,但美国中部和南部部分地区的旱情有所缓解。World Weather Inc 气象学家Andy Karst 称:“中西部地区将出现少量小降雨,但至少未来两周天气似乎十分有利。”总体上来说,预计天气条件将有益于美国玉米作物收割。
美国农业部(USDA)在公布的9 月份玉米供需报告中将2012/2013 年度饲粮供应量上调,而玉米产量的下调则被初始库存增加所抵消。本月预测美国玉米产量为107.27 亿蒲式耳,较上月预测减少5200 万蒲式耳,但高于平均预测的104.03 亿蒲式耳。预测美国玉米亩产为122.8 蒲式耳,低于上月预测的123.4 蒲式耳,但高于平均预测的120.6 蒲式耳。玉米带和中部大平原产量下调基本上被其它产区产量增加抵消,特别是南部产区提前收割提振供应量进一步增加。美国农业部于9 月20 日公布的玉米出口销售报告显示,截至9 月13 日当周,美国2012-13 年度玉米出口销售净增69,900 吨,2013-14 年度玉米出口净销售0 吨。
据芝加哥9 月21 日消息,贸易消息人士周五表示,私人分析机构Informa Economics 预估,美国2012 年玉米种植面积为9717.2 万英亩,高于美国农业部(USDA)当前预估的9640万英亩。Informa 预计,美国2012 年大豆种植面积为7714.3 万英亩,高于美国农业部预估的7610 万英亩。Informa 预期,美国2013 年玉米种植面积将为9753.7 万英亩,大豆种植面积为7987.2 万英亩,小麦种植面积总计为5712.7 万英亩。
2 最新消息
国际要闻:美国第二季度经济产值逊于预期,因消费者支出减少及中西部地区的旱情阻碍了经济增长。美国商务部周四公布的第二次修正数据显示,美国第二季度GDP 折合成年率增长1.3%。初步修正数据为增长1.7%。此前接受道琼斯通讯社调查的经济学家们预计美国第二季度GDP 增长1.7%。第二季度消费支出经向下修正后为增长1.5%,此前报告的数据为增长1.7%。美国劳工部周四公布,经季节性因素调整后,截至9 月22 日当周美国首次申请失业救济人数减少26000 人,至359000 人,为7 月份以来的最低水平,说明就业市场可能正在缓慢复苏。美国8 月份耐用品订单下滑,因商用飞机采购减少,其他商品的需求也有所萎缩,进一步表明制造业正在走软。欧元区9 月份消费者和企业信心指数连续第六个月下滑,其中德国、法国和荷兰降幅最大。欧盟委员会周四公布,9 月份欧元区经济景气指数从8 月份的86.1 降至85.0,为2009 年末以来的最低水平,远低于1990 年以来的平均水平100.00。欧元区银行8 月份减少对企业的信贷投放。
国内要闻:惠誉周四表示,受贸易量下滑、中国大陆银行信贷增长稳健和人民币升值几率降低等因素影响,2012 年香港银行业在中国大陆的信贷敞口不太可能达到惠誉早先预计的30%。尽管如此,香港银行业截至6 月末的大陆相关敞口仍占到香港银行系统总资产的26.2%,较针对香港本地房地产市场的信贷高出一倍以上。太平洋(5.78,0.06,1.05%)投资管理公司(PIMCO)周四发布报告称,未来12 个月内,经通货膨胀因素调整后的中国经济增长率可能为6.5%至7%,但不应将此视为经济硬着陆,中国政府手中仍有多种可选的政策措施来支持经济,其中包括更大幅度的下调存款准备金率和利率,放松对房地产市场的调控,以及在必要时采取更大规模的财政措施。
3 供应及现货情况
2012 年以来,我国玉米进口出现爆发式增长。截至2012 年5 月,我国玉米累计进口量达到187.7 万吨,出口量22.9 万吨,而去年全年进口量仅为175.3 万吨,由此来看,今年我国玉米的进口量有望达到400 万吨,将处于历史高位。按往年惯例,7 月后,产区粮源底部将不断抬高,增加北方港口收购成本。此外,北方港口到货量呈递减趋势,本月上半月,港口日均到货总量在2 万左右,而南方港口日均出货量在3 万以上。目前南方港口饲料厂原料库存均处偏低水平,中小型饲料企业库存在7-10 天左右,仍存在补库需求。今日北方港口贸易粮库存约195 万吨,去年7 月中旬至9 月末北方港口玉米发运量为400 万吨,倘若仍按去年发运量计算,当前库存与9 月底的发运量存在170 万吨的缺口,若加上北方60 万吨的安全库存,则缺口在230 万吨左右,则需7 月中旬至9 月末日均集港量在3 万吨左右,而目前的日集港量在2 万吨,因此后期港口粮源组织将面临较大挑战,供应缺口需靠价格优势补足。
2012 年9 月28 日港口主要部分生产区玉米报价: 广东港口水分14.5%吉林产散粮主流成交价2550-60 元/吨,黑龙江产散粮主流成交2500-2510 元/吨。据了解,目前广东港玉米内贸库存接近30 万吨,进口玉米数量小幅下降。临近国庆长假,港口周边饲料厂采购积极性增强,内贸玉米日成交量3 万吨左右,但北方港口发运积极,广东到货略显充裕,因此贸易商报价暂时稳定,未出现上涨行情。目前北方港口吉林产散粮平舱价2470 元/吨,至广东港成本约合2550 元/吨,与当前成交价顺价。今日港口水分15%以内东北产集装箱优质玉米主流成交价为2620-2640 元/吨 (量小),散粮玉米价格在2560-2580 元/吨,其中久丰包粮2580 元/吨,中粮散粮2570 元/吨,价格稳定。
4 技术分析及交易策略
周四大连玉米主力01 合约继续维持弱势,缩量下跌。连玉米昨日低开于2331,盘中最高到达2343,报收2324,全日跌幅0.68%。今日早盘,连玉米跳空低开,开盘于2320 后期价上攻2330 上方,盘中最高到达2335,之后再次回落到2330 下方,上午盘收于2328. 连玉米已经到达2330 的关键位置,如果近期向下突破2330,则建议前期多单持有这平仓了结,离场观望。
