美国农业部根据第一次实地调查结果发布了玉米和高粱产量预测数据。虽然发生降雨过量以及洪涝灾害,2008年玉米产量预计达到历史次高水平。高粱产量预计比上年减少19%。由于产量提高,美国玉米饲料用量和乙醇用量提高,2008/09年度美国玉米出口数据维持不变,但是高粱出口数据降至37年来的最低水平。2008/09年度四种饲粮期末库存数据上调,但是低于上年水平。供应将高于上年水平,价格预计走软,但仍稳居历史较高水平。
国内展望
饲粮供应低于上年水平
2008年美国饲粮产量预计为3.286亿吨,比上个月上调了1430万吨,但是比上年减少2230万吨。大麦产量高于上年,但是玉米、高粱和燕麦产量低于上年水平。2008/09年度饲粮供应预计为3.751亿吨,比上个月上调了1350万吨,但是比上年减少1520万吨。期初库存数据基本上保持不变,但是比上年增长760万吨。
2008/09年度饲粮用量预计为3.422亿吨,比上个月上调了590万吨,但是比上年减少430万吨。年比下滑的原因在于饲料和其它用量下调、出口数据下调以及乙醇用量提高。2008/09年度饲粮的饲料用其它用量预计为1.428亿吨,上调了220万吨,但是比上年减少1820万吨。食品、种子和工业用量预计为1.447亿吨,上调了440万吨,比上年增长2870万吨。出口预计为5470万吨,比上月下调了80万吨,比上年减少1480万吨。
饲料和其它用量将会减少
转换成9月到8月的市场年度,2008/09年度四种饲粮外加小麦的饲料和其它用量预计为1.4743亿吨,比上年减少9%。玉米估计占到饲料和其它用量的91%,比上年减少3%。
2008/09年度谷物消费动物单位指数(GCAU)预计比上年减少1.8%。牛肉、猪肉和奶制成品产量下降,而家禽产量的增幅不足以抵消这些降幅。因而,2008/09年度每GCAU的谷物用量预计为1.58吨,低于上个年度的1.72吨。
玉米产量将达到历史次高水平
今年美国玉米产量预计为123亿蒲式耳,比上个月上调了5.73亿蒲式耳,也是历史次高水平。今年的产量比上年创纪录的水平低了7.86亿蒲式耳。政府根据第一次实地调查结果预测了产量,产量数据反映出8月1日的作物状况。玉米平均单产预计为每英亩155蒲式耳,相比之下,上个月的趋线单产为148.4蒲式耳,上年的实际单产为151.1蒲式耳。如果属实,那么单产将是历史次高水平。8月1日的调查数据显示,在十个客观单产州(伊利诺斯州、印地安纳州、衣阿华州、堪萨斯州、明尼苏达州、密苏里州、内布拉斯加州、俄亥俄州、南达科他州和威斯康星州),每英亩的玉米植株数量提高。伊利诺斯州、印地安纳州、衣阿华州、明尼苏达州、密苏里州和俄亥俄州的玉米植株数量均达到了历史最高水平。
由于六月份中西部地区出现过量降雨,发生了15年来最严重的洪涝灾害,美国农业部国家农业统计服务中心对受灾地区的农户重新进行了调查。因而本月预计玉米播种总面积为8700万英亩,比六月份的预测调低了35万英亩,比上年减少7%。虽然播种面积下降,但仍是1946年以来的次高水平,低于上年水平。玉米收获面积预计为7930万英亩,比六月份的预测高出35万英亩,但是比上年减少8%。如果实现,这将会1944年以来的次高水平,仅低于上年水平。
2008/09年度期末库存数据上调了3.01亿蒲式耳,但是比上年减少4.42亿蒲式耳。期初库存数据上调了2200万蒲式耳,即使本月产量数据上调,供应也比上年减少5.17亿蒲式耳。2008/09年度国内用量预计比上年增长3.5亿蒲式耳,因为将有更多的乙醇厂投产生产。玉米饲料和其它用量数据上调了1亿蒲式耳,因为玉米单产和产量数据上调,这将会提振其它用量。虽然牲畜存栏量下降,但玉米饲料用量也预计增长,这是因为玉米价格预期下跌,将会减少小麦和大麦的饲料用量。本月玉米出口数据维持不变,但是比上年减少4.25亿蒲式耳,因为全球玉米产量增长以及全球饲料小麦供应充足。
由于本月期末库存数据上调,因而2008/09年度玉米价格预估下调至4.90美元到5.90美元,相比之下,2007/08年度的玉米价格预计为4.25美元,低于上个月预测的4.35美元。
高粱产量将比上年减少19%
根据第一次实地调查结果,政府本月预计今年高粱产量为4.1亿蒲式耳,比上月调低1000万蒲式耳,比上年减少9500万蒲式耳。播种面积预计为730万英亩,比上年减少42万英亩。收获面积预计为644万英亩,比上年减少36万英亩。单产预计为每英亩63.7蒲式耳,比早先根据趋线单产得出的预测低了1.9蒲式耳,比上年减少10.5蒲式耳。
2007/08年度高粱供应数据维持不变,但是出口数据上调了1000万蒲式耳。总用量数据上调了1000万蒲式耳,为4.85亿蒲式耳,这导致期末库存降至5200万蒲式耳。
2008/09年度高粱供应数据下调了2000万蒲式耳,原因是产量和期初库存数据下调。供应比上年减少7500万蒲式耳,因为产量降幅大于结入库存的增幅。考虑到产量减少,2008/09年度高粱总用量数据下调了2000万蒲式耳。饲料和其它用量数据维持不变。出口数据下调了3000万蒲式耳,比上年预期的2.75亿蒲式耳减少1.45亿蒲式耳。由于出口需求下降,价格预计下跌,因而食品、种子和工业用量数据上调了1000万蒲式耳。
2007/08年度高粱价格预计为每蒲式耳4.15美元,2008/09年度高粱平均价格预计为每蒲式耳4.40-5.40美元。
大麦产量数据维持不变
2008年大麦产量预计为2.18亿蒲式耳,基本上与上个月保持稳定,比上年增长600万蒲式耳。根据8月1日的作物状况,大麦平均单产预计为每英亩59.9蒲式耳,比上年减少0.5蒲式耳,但是比七月份上调了0.1蒲式耳。
2008/09年度大麦供应总量数据上调了500万蒲式耳,主要原因是进口数据上调。2008/09年度大麦饲料和其它用量数据下调了1500万蒲式耳,这抵消了饲料、种子和工业用量的增幅1500万蒲式耳。不过饲料、种子和工业用量仍比上年减少800万蒲式耳。2008/09年度大麦出口数据维持不变。由于进口提高,而产量增幅偏低,因而期末库存数据上调,也高于上年水平。
2008/09年度大麦平均价格预计为每蒲式耳5.40美元到6.40美元,相比之下,上个年度为4.02美元。
燕麦产量将会减少
2008年燕麦产量预计为9000万蒲式耳,比上月调低了300万蒲式耳。单产预计为62.3蒲式耳,比上个月调低了2.1蒲式耳,但比上年增长1.4蒲式耳。2008/09年度燕麦供应数据略微下调,因为产量下降。总用量数据维持不变,期末库存数据下调至6400万蒲式耳。
国际展望
2008/09年度全球粗粮产量将会增长
2008/09年度全球粗粮产量数据上调了2010万吨,为10.891亿吨,比上年增长1310万吨。本月产量数据上调的主要原因是美国玉米产量上调,但是海外粗粮产量数据同样大幅上调了580万吨,为7.603亿吨。
海外大麦产量数据上调了420万吨,为1.421亿吨。虽然海外燕麦和黑麦产量数据略微上调,玉米和高粱产量下降。
欧盟27国大麦产量数据上调190万吨,为6270万吨。西班牙、法国和德国产量增幅最大,收获报告显示单产和播种面积提高。
乌克兰大麦产量数据上调了150万吨,为1200万吨。乌克兰西部地区发生洪涝灾害,导致播种面积小幅减少,但是单产偏高,这抵消了播种面积减少造成的影响。俄罗斯的收获报告也显示单产良好,因而大麦产量数据上调了50万吨,为1800万吨。白俄罗斯大麦产量数据略微上调,不过土耳其和阿富汗产量数据下调。
印度粟产量数据上调了150万吨,为1200万吨。季风降雨良好,提振了单产潜力。不过玉米和高粱产区降雨较晚,导致播种面积下降,因而玉米和高粱产量数据均下调了50万吨。俄罗斯和乌克兰粟产量数据略微上调。
2008/09年度海外玉米产量数据略微下调,为4.775亿吨,主要原因是各项调整基本上相抵。欧盟27国玉米产量数据上调了110万吨,为5860万吨,主要原因是德国和西班牙播种面积提高。土耳其玉米产量数据上调了50万吨,为400万吨,因为灌溉水源充足,提振了单产前景。白俄罗斯玉米单产同样改善。
不过阿根廷玉米产量数据下调了150万吨,为2200万吨。玉米种植成本偏高,这将会制约化肥用量,从而导致单产潜力下降。阿根廷政府的出口政策不明,这鼓励大豆种植,制约玉米种植兴趣。这一调整,再加上印度产量数据下调,阿富汗产量数据略微下调,导致海外玉米产量数据略微下调。
全球燕麦产量和黑麦产量数据略微上调,主要原因是俄罗斯和乌克兰产量数据上调。
2008/09年度海外粗粮用量数据基本上保持不变
2008/09年度海外粗粮用量数据略微上调至8.053亿吨,各项调整基本上相抵。劣质小麦供应庞大,价格偏低,这将会提高小麦饲料用量,减少粗粮用量,尤其在欧盟27国和韩国。欧盟27国粗粮用量数据下调150万吨,为1.498亿吨,原因是小麦饲料用量提高,导致玉米和高粱进口和饲料用量减少。韩国玉米进口和饲料用量数据下调了50万吨,原因是饲料小麦进口提高。阿富汗、阿根廷、台湾、墨西哥和土耳其的粗粮用量数据同样下调。
但是产量提高以及价格下跌的前景将会提高一些国家的粗粮用量。俄罗斯粗粮用量数据上调了90万吨,为3070万吨,大部分增幅集中在饲料和其它用量上。印度饲粮用量数据上调了80万吨,因为粟的食用量提高。乌克兰粗粮用量数据上调了60万吨,为1430万吨,大部分增幅集中在饲料用量上。本月沙特阿拉伯、委内瑞拉、加拿大和白俄罗斯的饲料用量数据略微上调。
2008/09年度海外粗粮期末库存数据上调
2008/09年度海外粗粮期末库存数据上调290万吨,为1.108亿吨。巴西玉米库存数据增幅最大。2007/08年度(3月到次年4月)以及2008/09年度(3月到次年4月)巴西玉米出口为200万吨,这导致2007/08年度期末库存提高200万吨,2008/09年度期末库存提高400万吨。巴西2008/09年度库存的增幅在一定程度上被印度粗粮期末库存数据的降幅160万吨、阿根廷的库存降幅60万吨、澳大利亚库存降幅50万吨以及其它国家的降幅所抵消。
2008/09年度全球玉米贸易数据下调,美国出口数据维持不变
2008/09年度(10月到次年9月)全球玉米贸易预计只有8800万吨,比上个月调低了430万吨,比上年创纪录的水平低了10%。饲料小麦的竞争力提高,宏观经济增长放慢,这将会制约进口。
2008/09年度欧盟玉米进口数据下调了250万吨,为400万吨,这要远远低于上个年度的1300万吨。国内谷物供应庞大,其中包括小麦和饲粮,这将会制约进口需求。
2008/09年度韩国玉米进口数据下调了50万吨,为820万吨,因为劣质小麦进口将会取代玉米。2008/09年度台湾玉米进口数据下调了20万吨,为420万吨,原因是肉类产量平稳,2007/08年度进口放慢。
巴西玉米进口数据下调了300万吨,为900万吨。如果欧盟27国不愿高价采购非转基因玉米,再加上巴西雷亚尔走强,巴西将很难与阿根廷、美国和黑海的饲粮竞争。本月阿根廷玉米出口数据下调了150万吨,为1500万吨,原因是产量前景下滑。
不过白俄罗斯和俄罗斯玉米出口数据略微下调。
2008/09年度美国玉米出口数据维持不变,因为新年度的出口销售支持了年比减少的预测。
2007/08年度(10月到次年9月)玉米贸易数据进行了一些调整。美国玉米出口数据下调100万吨,为6100万吨,原因是出口装运步伐放慢。南非玉米出口数据下调80万吨,为100万吨,原因是出口项目开始缓慢。阿根廷玉米出口数据上调了50万吨,因为巴西的出口数据下调了50万吨。乌克兰玉米出口数据上调了50万吨,原因是出口强劲。
2008/09年度(10月到次年9月)高粱出口数据下调70万吨,为330万吨,创下十年来的最低水平,原因是欧盟27国和墨西哥的需求疲软。欧盟27国高粱进口数据下调50万吨,因为饲料小麦将取代高粱。墨西哥高粱进口数据下调了20万吨,原因是产量提高。