首先，短期现货供应的充裕，加上CBOT玉米的暴跌使得多头不愿仓促推升价格，因为此举必将引来更多的实物交割盘。虽然当前大连玉米公布的仓单注册量只有3.6万吨，但据估计，实际可形成的仓单数量大致在120万吨左右。这一数量与当前210万吨的持仓量相比虚实比是1.75：1。考虑少量的对锁盘以及套利盘，这一比例已经不足1.75：1。今年玉米现货收购价比去年高出100-200元/吨，收购价基本在1200-1300元/吨左右。如果将玉米运到指定交割库，加上各种费用（人工费、运费、烘干费、交割费、仓储费等）合计200元/吨左右，这已和C0705的期价相当。如果多头过早或者过分拉抬C0705价格，使得期现交割有利可图，那必然会有新的现货商组织现货抛售。实际上，随着交易所交割制度的完善以及现货市场流通环节效率的提高，当前的交割已不像前几年那样容易出现人为的拥挤和堵塞了。
其次，玉米长期基本面的利好，也使得卖方套保不愿过久恋战。决定C0705合约后市的关键仍在C0709合约的走势上。目前C0709和C0705合约的价格差维持在100元上下，基本属于正常的范围。如果C0709合约因为长期基本面的变化再次出现大幅上涨，那么在C0705合约上接盘的买方套保就有了转抛实物的机会。这样一来，买方套保实现“大交割”就有了退路，这也是卖方套保最为担心的。仅就这一点看，可以预测未来一个月C0705合约总体将跟随C0709波动，但短期可能表现为“跟涨不跟跌”。
再次，当前已进入C0705合约交割月份前一个月，按照大商所规定：“进入交割月份前一个月第一个交易日起，交易所将分时间段逐步提高该合约的交易保证金。”如此，多空双方势必意识到进入4月份后持仓风险较前期会逐步加大。因此，对多空双方而言尽早适量减少头寸、降低风险是个不错的选择。
另从宏观面看，国家提出了“积极稳妥发展期货市场”的市场方针，《条例》实行也在四月。在稳定压倒一切的政策环境里，“多逼空”或者“空逼多”的土壤已经不存在。而市场更大的可能是实现平稳交收。
