特别是从细分行业来看，在经历了2016年的大面积亏损后，上游牧业2017年是否已经走出泥潭？奶粉新政大限已至，大量退出的品牌会否通过跨境购卷土重来?未来奶粉市场是静如止水还是硝烟弥漫？
乳业逐渐复苏下游企业业绩亮眼
经历了2016年中国乳业的萧条，无论养殖企业、中小牧场还是下游乳企都在2017年牟足了劲，而伴随着中国宏观经济的稳中向好，中国乳业在2017年逐渐复苏。
这在下游乳制品行业表现得很是明显。业内人士分析，2017乳业明显复苏，主要从3月份开始，包括江苏、四川等多个省份的乳业销售额增长6%-8%，消费量增长了3%-4%，带动整个乳品消费好转，特别带动了伊利、蒙牛等大企业业绩好转。
从产量来看，国家统计局数据显示，2017年1~8月乳制品累计产量为1981.3万吨，同比增长0.8%。其中8月乳制品产量为265.4万吨，同比增长2.9%。
而下游乳企的业绩也说明了这一点。领跑乳制品行业的伊利股份2017年前三季度实现营收521.27亿元，同比增长13.51%；净利润49.37亿元，同比增长12.47%；光明乳业实现营收165.07亿元，同比增长6.73%；净利润5.29亿元，同比增长24.28%；科迪乳业则以49.82%的净利润增幅位居净利润增幅之首。
而在2016年出现首次亏损的蒙牛乳业在2017年也扭转了业绩下滑的颓势，2017年上半年，蒙牛实现营收294.66亿元，涨幅达8.1%；净利润11.15亿元，同比增长4.7%。此外，三元、黄氏、麦趣尔三家公司尽管净利润出现下滑但营收实现了增长。
乳业专家宋亮对中国商报记者表示，2017年下游乳品销售不错，从3月份开始回暖，10月、11月、12月的销售情况明显好于上半年，预计2017全年企业的销售业绩尤其是大企业的销售业绩将好于上半年，例如11月份全国乳品销售收入增长14.3%。此外，下游乳企各大品类中，酸奶品类异军突起，成为企业业绩和利润增长的主要支撑点。
奶价回升不明显上游牧业持续萧条
不过，上游牧业的回暖却并不明显，仍处于萧条之中。现代牧业2017年前三季度净亏损7.28亿元，继上半年亏损6.66亿元持续扩大。西部牧业2017年前三季度净亏损0.8亿元，下滑40%。中国圣牧2017年前三季度实现营收20.12亿元，同比减少19.9%，净利润2.256亿元，同比减少72.35%。
而尚没有公布三季报的中地牧业、赛科星、中鼎联合在2017年上半年净利润分别下滑131.96%、95.06%、53.31%。
宋亮表示，2017年上游牧业仍处于萧条中，从奶价看，虽然在下半年有所回升，但并不明显，导致虽然出现了奶荒但原奶的收奶量增长不明显，很多上游企业仍在盈亏平衡的边缘挣扎。
“此外，从供应量来看，奶牛存栏量大概减少了10%-15%，原奶产量同样减少了10%-15%，很多的中小牧场退出市场，整体来看，虽然原奶供过于求的局面有所缓解，但还没有出现供不应求的状态。”宋亮如是说。
而蒙牛对现代牧业的收收放放则是贯穿于2017年乳业上下游的大事件。资料显示，2017年1月，蒙牛增持现代化股份至39.9%，3月7日，蒙牛继续增持现代牧业至57.9%，6月16日，现代牧业发布了向蒙牛提供乳制品服务的三年规划，两者关系持续升级，然而，8月5日，蒙牛却转而与中粮签订协议，拟向中粮出售现代牧业3000万股股份。
业内人士分析，目前北京各大超市里，现代牧业的液奶产品已经全部下架，蒙牛打算自己经营常温奶产品，而把现代牧业打造成原奶和低温巴氏奶的提供者。不管怎样，两者的一众纠葛决定了两者必然在某种程度上“患难与共”。
奶粉新政全面实施外资奶粉企业加速渠道下沉
2017年乳业最重磅的事件就是奶粉新政了，2016年10月1日开始的奶粉新政让国内外大中小企业用尽浑身解数，无论是收购海外工厂，争夺奶源，还是准备奶粉新政的各项材料都是殚精竭虑。目前，奶粉新政大限已至，共有952个配方获批。
从奶粉行业格局看，奶粉新政确实使得大量的国产中小奶粉品牌退出市场，例如2016年有两三百个品牌退出市场，不过，奶粉新政收官并不像业内预测的那样会促使近三分之二的品牌退出。
农业部干部管理学院研究员陈瑜表示，这次靴子落地以后，并不像大家预测的有三分之二的品牌要出局，具体而言，婴幼儿奶粉生产企业是106家，其中90多家已经通过了审批，获得注册的品牌有952个，目前，还有企业仍在申请，还会有足够多的企业和足够多的配方获批。
宋亮则坦言，奶粉新政中退出的品牌包括国内中小品牌和国外代工品牌，前者退出了市场，但后者却没有，而是通过跨境购继续进入中国市场，此外，很多国内中小品牌也去海外做代工，所以奶粉新政的效果并不明显。
不过，奶粉新政使得外资奶粉企业纷纷进行渠道下沉，争抢三四五线市场的蛋糕。资料显示，2016年底，荷兰皇家菲仕兰就将欧洲销售的子母奶粉品牌引入国内生产，主要针对3-5线城市或者郊区市场。2017年10月份，美赞臣表示将产品下沉到3-5线市场，并宣称目前已经在武汉、天津、成都设立了新的区域分销中心，配合广州总仓，完善全国网络布局；2017年11月，惠氏宣布在中国推出第三大品牌SMA珍蕴，目标主打三四线市场，并成立了专门的事业部负责运营。
而在外资奶粉企业渠道下沉的同时，众多国内区域乳企上演一幕幕IPO大戏。资料显示，截至2017年下半年，已先后有四川新希望乳业、河北君乐宝乳业、南京卫岗乳业、上海均瑶乳业、广东风行乳业宣布筹备上市或披露招股说明书申报稿。
进口冲击严峻未来奶粉市场面临生死格局
此外，虽然从数量上看，通过奶粉配方注册的品牌中，国产品牌占据绝对优势，但如果按照销售额计算，国产奶粉仍是甘拜下风。数据显示，按出厂价计算2017年中国婴幼儿奶粉市场销售额900亿元，其中外资奶粉的销售额占比约70%，国产奶粉的销售额占比约30%。
近几年，进口奶粉的增势一直不减，对国产奶粉形成很大压力。据质检总局食品局三处处长韩奕透露，2014年奶粉进口量为12.1万吨，2015年17.6万吨，2016年22.1万吨，今年前9个月20万吨，今年全年奶粉进口数量比2014年翻番的问题不大。
记者从海关总署官网获悉，2017年1-11月，我国进口乳品234.3万吨，同比增长13.8%，金额574.8亿元，同比增长42.8%，其中，1-11月份进口奶粉94.9万吨，同比增长26%，金额381.7亿元，同比增长44.7%。
宋亮表示，2017年进口乳制品环比增速放缓甚至下降，但同比2016年仍有很大的增长，尤其是液态奶和婴幼儿配方奶粉的增长很明显。
“此外，从未来看，进口对国内乳制品的冲击仍然很严峻，国外廉价乳制品对国内中小企业业绩将会有很大影响，因为国内对奶酪、黄油等产品的消费大增，导致奶酪、黄油等产品进口将大量增加。”宋亮如是说。
除了进口形势严峻，未来我国奶粉行业将面临生死格局。宋亮坦言，未来全球奶粉供应中国市场，国内奶粉产业需要作出新的调整，面临三方面的挑战，一是需要去产能，因为目前全球奶粉的产能都向中国倾斜，国内奶粉企业急需去产能；二是需要进行渠道的调整，使得国内奶粉企业在渠道上实现线上线下的统一；三是需要进行创新优化，因为国内奶粉企业为了应对新政，花了大量资金，却把真正需要优化的东西都付之一炬，又面临国外奶粉企业残酷打压，国产奶粉调整将异常艰难。