江苏是传统的小麦对外输出地区，但今年全国各地小麦价差不大，粮源区域性流通减少，江苏成为小麦价格高地。从调研情况看，今年江苏小麦产量高、品质好，收购进度快于去年，但价格偏低，流通环节利润微薄。
今年主产区新麦品质普遍较好，且收获期间天气晴好，小麦水分较低，符合储备库收购标准的比例较高。各地储备库自开始挂牌收购以来，价格一直保持在2500元/吨左右，高于部分地区加工企业收购价，贸易商售粮积极性高。
苏麦产量高品质好
流通环节利润较薄
江苏是传统的小麦外流地，但今年全国小麦价差不大，粮源区域性流动减少，江苏成为小麦价格高地。本周笔者赴江苏淮安、宿迁两地调研，从调研情况看，今年江苏小麦产量高、品质好，收购进度快于去年，但价格偏低，流通环节利润薄。
小麦产量有所增加，质量总体好于往年。去年秋播以来，江苏淮安、宿迁两地综合气象条件较好，小麦生育期间光温适宜，土壤底墒足，利于小麦丰产，仅部分地区小麦受到春季雨雪冻害影响，产量较上年小幅下降。淮安市淮安区十五里桥村一种粮大户初步测算，今年他的800多亩小麦收成和质量都很好，产量可达980斤/亩，质量基本都在二等以上；宿迁市沭阳县颜集镇一种粮大户表示，今年他种植的“淮麦33”亩产在1000斤以上，较上年有所增加；宿迁市宿豫区蔡集镇种粮大户今年种植900多亩小麦，亩产850斤左右，受春季冻害和收获前干热风影响，产量同比下降。总体来看，调研走访地区普遍反映今年小麦增产，质量较好，水分基本在11.5%～12.5%,呕吐毒素含量普遍较低，面筋值在28%以上。
收购进度同比较快，国有企业为收购主体。今年调研地区小麦丰产，加之收获前天气晴热利于收割，小麦收割较常年偏早，收购进度同比偏快。目前，小麦市场上的收购主力是国有企业。
从国有企业收购情况看，中储粮调节储备挂牌价是当地小麦最高收购价，有风向标的作用，持粮主体倾向于将粮食卖到价格最高的储备库，导致贸易企业和面粉企业到货量减少，被迫跟随上调价格；其他国有企业储备库也受政策指导，积极入市收购，对市场有一定提振作用。
从面粉企业收购情况看，当前是面粉消费淡季，开机率较端午节前明显下降，面粉企业收购积极性不高，库存保持在20天左右，同比偏低，以随用随采为主，报价略低于调节储备挂牌价。
从贸易企业和经纪人收购情况看，调研沿途可见多个小型收粮点，规模在几百吨到1000吨不等，大多露天存放，个别有简易仓房。受存储条件和承受风险能力限制，部分采取随收随走赚流量的策略，也有赌后市的经纪人惜售。
从饲料企业收购情况看，当地水产养殖发达，目前正值水产养殖旺季，水产饲料企业对小麦的采购需求刚性，正在积极入市收购小麦，挂牌价与调节储备报价相当。但水产饲料对小麦品质要求较高，因此送粮的多为固定合作伙伴，散货送粮不多。当地养殖企业目前以消耗前期采购的进口玉米、大麦和糙米为主，暂未更改配方，但已着手签订小麦合同，待原粮库存消耗一部分后更改配方，使用小麦替代玉米进行饲用。另据了解，其他主产省目前已有大型饲料企业使用小麦替代，但添加比例均在10%以下，仍呈观望态势，尚未大规模收购。
农户余粮较少，粮源转移至经纪人手中。此次调研走访的种粮大户、合作社、基层粮点和经纪人均有一定仓容，年收购粮食5000～10000吨。其中一部分随购随销，这部分粮源主要在新粮上市初期（调节储备挂牌收购前）收购，成本较低，为1.18～1.19元/斤，在现阶段以1.235～1.25元/斤的价格销售存在一定利润，因此经纪人有意愿出售；另一部分是近期收购的粮源，成本在1.22元/斤以上，销售基本没有利润，因此没有着急变现需求的经纪人会持粮待售，以待后期价格涨至1.30元/斤再抛售。本次调研走访的农户售粮速度较快，由于当地土地流转成本较高，农户种粮面积小、总产量少，大多选择在地头销售给经纪人，少部分不认可价格的农户会拉回家中堆放到院中，待到秋粮上市前再销售。
市场价格止跌企稳，基层售粮价格稳定在1.21元/斤。当地新粮上市初期，小麦地头收购价在1.18元/斤左右，价格较低，经纪人大量收购。随着基层余粮逐渐减少，加之中储粮调节储备对市场的提振，农户也提高售粮价格。
目前来看，小麦市场价格基本稳定，但难以突破调节储备挂牌价这一天花板价格，按照调节储备挂牌价1.25元/斤计算，扣除经纪人存粮运费、杂费等费用，经纪人收购农户粮源最高价格很难超过1.21元/斤，超过后就没有利润，而农户也基本按此价格销售。因此，待售粮高峰过后，预计收购进度将有所放缓，小麦价格也将进入窄幅震荡阶段。
小麦夏收基本结束
年度进口量创新高
今年全国大规模小麦机收于5月下旬全面展开，由南向北快速推进。截至6月18日，西南、黄淮海等麦收重点地区收获基本完成，新疆、甘肃等西北地区小麦机收仍在进行，全国夏粮小麦收获进度已达96%，“三夏”小麦机收任务基本完成。据了解，今年麦收进度较快。全国连续16天日机收面积维持在1000万亩以上，机收进度比常年快2～3天，黄淮海重点省份集中机收结束时间均比常年快5天左右。
本周，中储粮北京和安徽分公司公布了第三批增储库点，对市场信心有所提振，新麦进厂价格小幅上涨。从收购价格看，各地储备库自开始挂牌收购以来，价格一直保持在2500元/吨左右，高于部分地区加工企业收购价，贸易商售粮积极性高。从新麦质量看，今年主产区新麦品质普遍较好，且收获期间天气晴好，小麦水分偏低，符合储备库收购标准的比例较高。
海关总署数据显示，2024年5月我国进口小麦186万吨，环比减少4.6%，同比增长61%；1月至5月我国累计进口小麦809万吨，同比增长12.6%；2023/2024年度（6月至次年5月）我国共进口小麦1301万吨，同比增长2.2%。
5月份，法国是我国小麦最大的进口来源国。我国5月份自法国进口小麦61.96万吨，环比增加152%，去年统计几乎未从法国进口小麦；自澳大利亚进口小麦42.77万吨，环比下降46%，同比下降53%；自加拿大进口小麦37.33万吨，环比下降23%，同比增加148%；自美国进口小麦36.1万吨，环比增加19%，去年同期几乎未进口美国小麦；自俄罗斯进口小麦4.06万吨，环比下降14%，同比增加131%；自哈萨克斯坦进口小麦3.32万吨，环比下降56%，同比下降55%。
面粉市场购销清淡
粉企开机明显下降
当前处于面粉消费传统淡季，需求疲软，制粉企业开机率保持低位，市场购销清淡，面粉价格下降。监测显示，6月20日，受调查面粉企业开机率40%，周环比下降1个百分点，月环比下降1个百分点。其中，大企业开机率50%～70%，中小企业开机率20%～50%。
据分析，近期面粉企业开机率明显下降的主要原因：一是夏季气温炎热，居民消费主食减少，且面粉不易储存，面粉企业和经销商倾向于降低面粉库存；二是端午节前受节日拉动消费影响，下游经销商积极备货，端午节后消费回归清淡；三是考虑到新麦后熟期影响加工品质等因素，经销商倾向于在新麦上市前囤货面粉，目前囤货集中期已过，经销商采购意愿下降，拉低面粉企业开机率。
6月20日，制粉企业特一粉出厂价：河北石家庄2880元/吨，京津地区2880元/吨，山西太原2860元/吨，山东济南2860元/吨，河南郑州2840元/吨，江苏徐州2840元/吨，安徽宿州2820元/吨，周环比均下跌80元/吨。
6月20日，制粉企业麸皮出厂价：河北石家庄1570元/吨，山东济南1600元/吨，河南郑州1630元/吨，江苏徐州1650元/吨，安徽宿州1660元/吨，周环比均上涨60～80元/吨。一方面，当前面粉需求不旺，制粉企业开机率保持低位，麸皮产出数量较少；另一方面，近期玉米价格上行带动麸皮价格上涨。
受小麦进厂成本上涨和面粉价格下跌影响，本周面粉企业理论制粉利润下降。监测显示，6月20日，华北黄淮制粉企业平均理论制粉利润9元/吨，周环比下跌50元/吨，月环比下跌89元/吨。其中，河北石家庄制粉利润33.5元/吨，山东济南24.4元/吨，河南郑州-31.5元/吨。（原文刊登于2024年6月22日粮油市场报A03版）