随着储备采购接近尾声，小麦饲用逐渐减少，小麦定价权将转移至面粉企业，在小麦年度间产需结余同比缩小、食用品质质优小麦数量减少的情况下，麦价重心或将抬高，10月份或将有所上涨。
小麦旺季收购接近尾声，估计农户余粮在三成左右，同比偏少一成左右。主要原因：一方面，今年小麦遭遇“烂场雨”等不利天气影响，产量同比有所减少；另一方面，今年部分小麦质量受损，各方主体跨区域抢抓粮源，收购进度同比偏快。本周，普通小麦现货价格互有涨跌。9月13日，国标二等普通小麦入厂价格：河北石家庄3040元/吨，山东菏泽3050元/吨，河南周口3030元/吨，河南新乡3060元/吨，周环比上涨10～20元/吨；河北邯郸3050元/吨，河北衡水3030元/吨，河南郑州3020元/吨，江苏徐州3040元/吨，均持平；山东德州3060元/吨，山东济南3030元/吨，安徽宿州3040元/吨，下跌10～20元/吨。本周小麦价格先跌后涨，上周麦价涨至阶段性高位，持粮主体有腾仓变现需求，售粮积极性增加，陆续出售手中粮源，麦价高位回调，受“卖跌不卖涨”心理影响，本周有出售意愿的持粮主体已阶段性出售完毕，面粉企业门口到车数量减少，开始提价收购小麦。今年部分小麦受“烂场雨”等因素影响，品质不如上年，市场主体跨区域采购增加，目前小麦南北价差较小。短期来看，小麦不具备大幅上涨的条件。主要原因：一是半个月后新玉米集中上市，小麦市场购销热度将有所下降，现阶段贸易商腾仓移库接近尾声，还存有小麦的市场主体短期内出售意愿不强，预计会在年底再集中出货；二是拍卖糙米陆续到厂，加之饲料企业在新玉米上市前将能量饲料库存降低，采购小麦需求也有所减少；三是储备企业收购接近尾声，对小麦价格支撑减少；四是新季玉米产情良好，预计将获丰收，玉米价格下跌也将制约小麦价格涨幅。长期来看，今年小麦产量同比下降，符合食用品质的小麦数量减少，预计后期小麦优质优价特征明显。 中央一号文件连续三年提到发展种业，种子作为农业的“芯片”，一定程度上改善了我国优质强筋麦长期依赖进口的局面，农民种植收益也有较大提升。今年“济南17”和“藁优2018”优质小麦价格比普通小麦高150～200元/吨，尽管价差较上年有所扩大，但仍处于正常区间。“济南17”作为推广种植时间长的强筋小麦品种，不仅产量高，抗冻性、抗病性也较好，今年亩产在1100斤以上，虽然亩产低于“中麦578”“农大753”等品种，但内在指标较好，吸水率高，品质较为稳定，仍为主流优质麦品种。“藁优2018”产量与上年相差不大，但面筋值低于上年。“郑麦366”今年受河南收获期降雨天气影响，发芽率较高，符合面粉企业采购标准的数量较少，因此价格较高，部分地区甚至超过一类优麦，达3400元/吨以上。近年“郑麦366”种植面积减少也是支撑其价格的重要因素。目前市场对“郑麦366”依赖度大幅降低，个别仍在使用此品种的企业也在积极寻求其他优质小麦替代。9月13日，“藁优2018”优质小麦河北石家庄收购价3200元/吨，河北衡水3200元/吨，山东菏泽3210元/吨；“郑麦366”优质小麦河南郑州收购价3360元/吨，山东菏泽3400元/吨，江苏南京3370元/吨；“济南17”优质小麦山东菏泽收购价3170元/吨，潍坊3160元/吨，周环比均持平。今年部分地区由于扬花期降温、收获期“烂场雨”等因素影响，小麦质量受损，普通小麦与优质小麦之间的品质差距较上年有所扩大，后期来看，优质小麦价格较为坚挺。9月13日，华北黄淮地区的玉米、小麦价差为-110元/吨，而9月1日为-40元/吨，7月上旬最高时达150元/吨，玉米、小麦价差正逐渐修复。价差修复的主要原因是春玉米即将上市，价格高位回落；而小麦开秤时价格为2600元/吨，3个月内已涨至3000元/吨高位，短期内上涨乏力。目前，饲料企业采购小麦积极性减弱，转向采购糙米、进口玉米、大麦等谷物。此外，由于前期芽麦消耗速度较快，目前芽麦价格也涨至高位，且市场流通数量减少，饲料企业采购芽麦积极性也有所降低。尽管2023/2024年度小麦饲用数量同比增加，但仍然是产大于需的年份，由于符合食用品质的小麦数量减少，持粮主体对后市小麦价格期望较高，支撑小麦价格底部。据国家粮油信息中心统计，新麦上市后至7月中旬，受农户惜售等因素影响，小麦收购进度同比偏慢。7月下旬收购进度明显加快，除江苏外，各省累计收购量均较上年同期增加。据江苏储备企业反映，由于江苏储备企业大多采用定向采购销售，由客户组织货源进展偏慢。后期来看，随着储备采购接近尾声，小麦饲用逐渐减少，小麦定价权将转移至面粉企业，在小麦年度间产需结余同比缩小、食用品质质优小麦数量减少的情况下，小麦价格重心或将抬高，预计在10月份后麦价将有所上涨。大中院校开学后，食堂面粉备货处于高位，本周面粉走货速度减慢，面粉价格小幅回调。监测显示，9月13日，河北石家庄特一粉出厂价3500元/吨，京津地区3500元/吨，山东济南3500元/吨，山西太原3460元/吨，河南郑州3460元/吨，安徽宿州3500元/吨，江苏徐州3480元/吨，周环比下跌20元/吨；受调查面粉企业开机率51%，周环比持平，但明显高于去年同期的44%。本周，麸皮价格结束此前的强劲上涨走势，受小麦进厂价格下跌影响，进入弱势调整阶段。9月13日，河北石家庄麸皮出厂价1970元/吨，山东济南1980元/吨，河南郑州1990元/吨，周环比均下跌10～30元/吨；安徽宿州2000元/吨，江苏徐州1980元/吨，均持平。受面粉、麸皮价格下跌影响，本周面粉企业理论制粉利润下降。监测显示，9月13日，华北黄淮地区制粉企业平均理论制粉利润44元/吨，周环比下降16元/吨。其中，河北石家庄44.7元/吨，山东济南53.6元/吨，河南郑州33.5元/吨。9月13日，芝加哥期货交易所（CBOT）软红冬小麦12月期约报收597.25美分/蒲式耳，周环比下跌11.75美分/蒲式耳，跌幅1.9%；堪萨斯期货交易所（KCBT）硬红冬小麦12月期约报收744.75美分/蒲式耳，小幅下跌1.75美分/蒲式耳，跌幅0.2%；明尼阿波利斯谷物交易所（MGE）硬红春小麦12月期约报收787.5美分/蒲式耳，小幅上涨5美分/蒲式耳，涨幅0.6%。美国农业部9月供需报告下调主要小麦出口国加拿大、澳大利亚和阿根廷的小麦产量预期。美国农业部数据显示，在始于7月份的2023/2024国际贸易年度，加拿大是仅次于俄罗斯和欧盟的世界第三号小麦出口国，澳大利亚和阿根廷分别是第五大和第六大小麦出口国，2023/2024年度这三个出口国的出口量合计将达到5350万吨，占到全球主要小麦出口国的35%以上。加拿大小麦受7月干旱影响，导致单产下降。美国农业部预计加拿大2023/2024年度小麦产量为3100万吨，比上月预测调低6%，比上年产量减少10%，比5年平均产量低1%。澳大利亚由于长期干旱，小麦单产预期下降。美国农业部预计澳大利亚2023/2024年度小麦产量为2600万吨，比上月预测下调300万吨，调低10%；比去年的历史最高纪录减少1370万吨，减幅34%。阿根廷小麦种植面积减少导致产量下降。美国农业部预计，阿根廷2023/2024年度小麦产量为1650万吨，比上月调低6%，同比增长31%。(原文刊登于2023年9月16日粮油市场报A03版）
