美国农业部小麦作物展望报告——2021年3月份刊中文版

摘要：全球小麦消费数据上调，因中国饲料用量和其它用量激增至历史最高

由于2020/21年度全球饲料用量和其它用量数据上调520万吨，因此小麦消费总量上调至近7.76亿吨。中国的小麦饲料消费激增至创纪录的3500万吨，是本月全球小麦消费数据上调的主要原因。由于中国饲料用量和其它用量数据上调500万吨，中国所占全球小麦消费的比例从五年平均水平的16.5%增至19%。中国政府积极竞价销售陈麦库存，加上小麦与玉米的价格比继续下滑――目前为0.9，相比之下，上年同期为1.3――支持中国小麦饲料消费增加。

美国国内展望

USDA在农业展望论坛上调整小麦数据

美国农业部在2月份举行的农业展望论坛上指出，玉米和大豆价格上涨，将会鼓励玉米和大豆播种面积创下历史最高纪录，从而制约北部平原春小麦播种规模。虽然春小麦播种面积数据下调，造成所有小麦播种面积数据调低，但是玉米、大豆和小麦三种农作物的播种面积将创下2016年以来的最高水平2.27亿英亩。美国农业部预计冬小麦播种面积将达到3200万英亩，同比增加5%，春小麦和杜伦麦播种面积预期同比下滑。

根据趋线单产以及历史平均收获规模，加上期初库存下滑以及进口稳定，因此美国小麦供应预计减少6%，创下七年来的最低27.93亿蒲式耳。国内小麦消费预计增加，主要原因是饲料用量和其它用量略微增加。出口预计减少，从而抵消国内消费增幅。欧盟的小麦产量增长，将对美国小麦构成更多的竞争压力。整体来看，美国供应降幅超过用量降幅，因此期末库存将降至2013/14年度以来的最低。由于商品价格预期强劲，美国小麦供需吃紧，因此2022/22年度小麦农场价格预估上调50美分，为每蒲式耳5.50美元。

冬小麦产区出现严寒天气

经过一个大体温和的冬季后，2月中旬大平原、中西部和中南部地区出现历史性的严寒天气。对于早先一直遭受干旱影响且没有积雪保护的冬小麦产区来说，此次严寒天气对其破坏程度将会最大。堪萨斯州、德克萨斯州和科罗拉多州等大平原主产区受灾最为严重。NASS称，截至nth="3" year="2021" w:st="on">3月7日当周，堪萨斯州冬小麦差劣率为27%，相比之下，上年同期为18%。在德克萨斯州，冬小麦差劣率为39%，相比之下，上年同期为34%。

随着对严寒天气的担忧减弱，干旱对产量前景的影响继续呈现。截至nth="3" year="2021" w:st="on">3月2日，美国干旱监测报告显示相当一大部分的春小麦和杜伦麦产区遭受中到重度干旱的影响。虽然目前距离北部平原春小麦播种窗口还有几周的时间，但是近来北达科他州、南达科他州和蒙大纳州的温度偏高（比正常高出10到value="15" unitname="华氏度" w:st="on">15华氏度），这将会融化积雪，改善土壤墒情。随着一些春小麦主产区准备开始播种，大部分冬小麦产区正遭受极端到异常干旱的状况。一年前，冬小麦产区的干旱很弱，只有局部地区遭受反常及中等强度干旱的影响，并未出现顶端到异常的干旱状况。在堪萨斯州，表层土墒情短缺到非常短缺率为47%，比一周前提高5%。

小麦农场平均价格预估不变

美国农业部本月维持2020/21年度美国所有小麦农场平均价格预估不变，仍为每蒲式耳5美元。在过去四周里，期货价格继续上涨，因为商品价格持续走强以及冬小麦产区天气恶劣。价格预估上调基本上在预料之中，反映在上月小麦平均价格预估大幅上调。另外，截至2021年1月份，农户已经销售82%的2020/21年度小麦，因此现货价格温和上涨不足以提振目前的农场平均价格预估。

国际展望

全球小麦产量数据上调，因澳大利亚产量数据调高

2020/21年度全球小麦产量预计为7.768亿吨，比早先预测值高出330万吨，主要原因是澳大利亚小麦产量数据上调。澳大利亚小麦产量数据上调300万吨，为3300万吨，因为单产数据上调。这基本上与澳大利亚农业资源经济科学局（Abares）的最新预测相一致。印度小麦产量预计为1.079亿吨，比上月预测值高出26.8万吨。

俄罗斯小麦产量数据从8530万吨上调到8535.4万吨，因为冬小麦和春小麦产量数据调整。根据俄罗斯联邦统计局的官方数据，冬小麦单产数据上调，使得冬小麦产量数据略微上调到6268.9万吨。不过春小麦单产数据略微下调到2266.5万吨。俄罗斯小麦总产量创下历史最高纪录，略高于2017/18年度的水平。

全球小麦消费数据上调，因中国饲料需求强劲

2020/21年度全球小麦消费预测数据上调660万吨，为7.759亿吨，主要原因是中国饲料用量数据上调。中国小麦的饲料用量和其它用量数据上调500万吨，达到创纪录的3500万吨。政府继续竞价销售陈麦库存，部分库存已经存放多年，可能作为饲料使用。近几个月小麦与玉米的价格贴水继续拉大，因为玉米价格继续上涨。

澳大利亚小麦饲料用量和其它用量数据上调50万吨，为500万吨，因为小麦增产。加拿大小麦饲料用量和其它用量数据下调10万吨，为470万吨，因为出口步伐强劲，国内消费将会减少。巴基斯坦小麦食用、种子用量和工业用量（FSI）预测数据上调10万吨，为2480万吨，因为其进口增加将支持其消费，重建库存。

澳大利亚小麦出口强劲，提振全球贸易

2020/21年度（7月到次年6月）全球小麦贸易数据上调240万吨，为1.956亿吨，因为澳大利亚、加拿大、印度和哈萨克斯坦的出口增加。澳大利亚小麦出口数据上调150万吨，为1950万吨，因为小麦增产，出口供应提高，在亚洲市场定价有竞争力。加拿大小麦出口数据上调50万吨，为2700万吨，因为出口步伐强劲，尤其对中国的出口。印度小麦出口数据上调30万吨，为250万吨，因为出口步伐强劲，在邻国市场仍有竞争力。哈萨克斯坦小麦出口数据上调20万吨，为770万吨，因为对邻国的出口强劲。

巴基斯坦小麦进口数据上调60万吨，为360万吨，因为迄今为止的进口步伐强劲，政府举行更多国际招标会，寻购小麦，提高库存。巴基斯坦小麦进口有望创下历史最高纪录，打破1997/98年度创下的前期纪录356.2万吨。巴基斯坦基本上实现小麦生产自给自足，在过去十年中，大部分时间是小麦净出口国。近几年巴基斯坦小麦消费稳步增加，而产量停滞不前，造成供应吃紧，需要大量进口。

中国小麦进口数据上调50万吨，为1050万吨，因为近几个月进口步伐强劲。考虑到国内玉米价格高企，小麦饲料用量增加，因此今后小麦进口预期依然强劲。这将是25年来的最高进口规模。

尼日利亚小麦进口数据上调40万吨，为550万吨，因为迄今为止的进口步伐强劲。迄今为止的进口小麦主要来自欧盟和俄罗斯，不过尼日利亚还从美国采购大量小麦，说明今后美国对尼日利亚的出口将会改善。

约旦小麦进口数据上调30万吨，为150万吨，因为进口步伐强劲，进口小麦主要来自俄罗斯。同样，哈萨克斯坦小麦进口数据上调20万吨，为50万吨，因为从俄罗斯进口大量优质小麦。哈萨克斯坦和俄罗斯都属于同一个海关联盟，因此近来俄罗斯实施的小麦出口关税和配额并不适用于对哈萨克斯坦的出口。土耳其小麦进口数据上调20万吨，为820万吨，因为进口步伐强劲，小麦主要来自俄罗斯。越南小麦进口数据下调20万吨，为340万吨，因为进口步伐慢于预期。

全球小麦期末库存数据略微下调，不过仍是历史最高纪录

本月全球小麦产量数据上调，但低于消费增幅。因此全球小麦期末库存数据下调300万吨，为3.012亿吨，这仍是历史最高纪录，超过2019/20年度的水平。本月，库存数据调整幅度最大的国家是中国，下调450万吨，为1.504亿吨。中国小麦期末库存预计略微低于上年，这将是八年来小麦期末库存首次同比下滑。中国库存目前占到全球库存的50%。印度小麦期末库存数据不变，仍为2750万吨，占到全球库存的9%。巴基斯坦小麦库存数据上调50万吨，为380万吨。

出口国的库存规模通常被认为是一个相关的分析因素，因为这些库存更容易进入国际市场，从而更容易影响小麦价格。2020/21年度全球八大出口国的小麦期末库存略高于上月预期，但仍是2013/14年度以来的最低水平。值得注意的是，澳大利亚小麦期末库存数据上调50万吨，为560万吨，因为小麦增产。加拿大小麦期末库存数据下调30万吨，因为出口步伐强劲。虽然全球小麦期末库存预计创下历史最高纪录，但是出口国的库存吃紧，这造成今年小麦价格上涨。特别是，美国小麦期末库存预计降至六年来的最低，因为小麦减产，需求相对强劲，无论是国内还是国外。相反，俄罗斯小麦期末库存预计创下十年来的最高水平，因为2020年小麦产量创下历史最高纪录。俄罗斯小麦期末库存增加也是因为未来几个月小麦出口步伐可能放慢，因为俄罗斯实施小麦出口关税以及出口配额。