2月中旬时投机基金继续在芝加哥期货交易所(CBOT)谷物和油籽期货及期权市场做空,而且之后的抛售力度可能进一步加大。
美国商品期货交易委员会(CFTC)署期2月26日的持仓数据显示,截至2月12日的一周里,对冲基金和其他货币基金在芝加哥期货交易所(CBOT)的玉米、小麦和大豆期市进一步增持净空头部位。
许多市场人士最初以为,本月初投资者对谷物市场可能持看涨观点,但是上周发布的持仓数据证实情况恰恰相反。
由于美国政府从去年12月22日起关门了35天,导致CFTC发布的持仓数据一直存在延迟。虽然CFTC的持仓数据将到3月8日才能恢复正常进度,但是从近期市场表现来看,投机基金很可能对后市看空。
截至2月12日的一周内,投机基金在CBOT玉米期货及期权市场的持仓实现多翻空,持有净空单14,693手,而一周前为净多单14,370手。作为对比,12月18日时投机基金在玉米期市持有净多单128,177手。此外,截至本周二,基金在玉米期市的空单增至约7.7万手。本周一和周二,CBOT5月玉米期约的跌幅均超过1%。
截至2月12日的一周里,投机基金在CBOT大豆期货及期权市场实现多翻空,从一周前持有净多单5,989手变成持有净空单10,038手。
截至本周二,投机基金在大豆期市的净多单增至3.3万手。自12月份以来,交易商普遍看好大豆市场,因为中国和美国可能达成贸易协议。但是市场对于达成贸易协议已经逐渐失去耐心。美国总统特朗普将关税上调的日期无限期推迟,这给中美农产品贸易带来不确定性。上周五美国农业部长Sonny Perdue称,中国承诺再购买1000万吨美国大豆,但是这些销售还未落实,可能不会对美国供应造成太大的影响。
投机基金增持在CBOT豆粕期货及期权市场的净空单,截至2月12日的一周,净空单为29,629手,一周前为14,750手。这也是自2017年9月份以来的最高净空单数量。
投机基金增持在CBOT豆油期货及期权市场的净多单至34,459手,高于一周前的28,560手。本月初主力期约创下八个月来的最高水平。
路透社的数据显示,截至周二,投机基金在豆油市场的净多单为2.2万手。投机基金在CBOT豆粕市场的净空单可能增至约4.1万手。
截至2月12日的一周里,投机基金在CBOT小麦期货及期权市场的净空单为16,053手,高于一周前的9,143手。但是此后两周内投机基金可能已经进一步抛空。
截至周二,投机基金可能在CBOT小麦期市持有6.2万手空单。周二,小麦价格连续第二个交易日创下期约低点。
数月来小麦市场交易者一直在观察美国小麦出口需求是否增加,而最近几周美国小麦出口终于开始加快。但是这并未制约抛售兴趣。竞争对手黑海地区的小麦价格下跌,也对多头不利。一些行业人士认为小麦市场的利空气氛浓厚,部分原因在于中美贸易谈判。市场传闻中国可能开始大量采购美国其他农产品,但是一直没有得到证实。
截至2月12日,投机基金在KCBT硬红冬小麦期货及期权市场的净空单为24,046手,高于一周前的12,044手。
截至2月12日,投机基金在MGE春小麦市场的净空单也创下历史最高纪录,达到8,468手,低于一周前的8,901手。自2月12日,KCBT5月期约下跌10.6%,周二报收4.4425美元,是期约最低。自2月12日以来,MGE5月期约下跌2.8%,周二报收5.55美元。