布局一号文件 农业股启动

     昨日两市延续多日以来缩量盘整走势，截至收盘，沪指微涨0.12%，报2383.03点；深成指却依然走跌，微挫0.02%，收报9884.70点。农业板块是昨日两市最大的亮点。根据巨灵金融服务平台显示，农林牧渔业以2.43%的涨幅一骑绝尘。

    对于这一轮大涨的背景，不少业内人士纷纷猜测，开年的中央一号文件或再送“大礼包”，其中育种、农机等农业科技概念股等成为了所有人的眼中“大热”。

    农业股集体异动

    近年来，中央一号文件开年对农业股的关注已成为一个习惯。如今年关将近，农业股又在集体异动，不由得再次勾起了人们对利好的猜测。昨日早盘，农业股就开始集体拉升，神农大丰涨停，收报20.08元，丰乐种业大涨8.75%收报14.42元，此外，登海种业、西部牧业均大涨6%以上，隆平高科也上涨4.93%等，个股表现十分活跃。

    “年关将近，已经有不少人开始研究农业股了，”一位投资者向记者表示，每年开年的一号文件颁布，都会给农林牧渔板块带来一轮新的炒作动力，从当前对“三农”问题的重视程度来看，无论是农业市场调控、农资补贴还是良种补贴等政策的力度都在不断加大。

    “虽然我国农产品已经实现了长期短缺到供求基本平衡的转变，但是从供求形势来看，主要农产品供给的难度越来越大是不容忽视的。”中信证券就在报告中表示，“随着人口增长和城镇化的快速推进，粮食的刚性需求猛增，但粮食供给的瓶颈明显，这是一个基本矛盾。”

    “十二五”农业规划中其实早已定下了产业的发展基调。“十二五”期间，我国农业发展将面临“内生性”结构调整，这注定了农业板块的长期发展动力。

    农业科技地位凸显

    在经济发展的新背景下，我国农业和农村经济的发展已进入新阶段，调整农业结构、提高农业效益等对农业科技的依托逐步提升。从业界的观点来看，广义的农业科技主要分为两个方面，包括基础研究和技术推广两个方面，着力点颇多。广发证券就明确认为：“十二五”规划中将农业科技化还有规模化经营提升到新的高度，政策目标有加速之势。

    其中，他们在报告中指出“2012年是中国种子行业的变革年，明年一号文件或将首先对种子行业形成利好，并推动农业上游种业的整合向上。”这份报告阐述道：“种子市场销售规模从2000年的200亿发展到2010年的接近382亿，近10年复合增长率达7.18%。而未来受种植面积下降限制，各类种子需求量将维持基本稳定，随着行业整合加速，未来种业市场规模将保持10%以上的增速发展。”

    而根据2011年9月25日实施的《农作物种子生产经营许可证管理办法》，只有不到2.5%的种子企业满足条件，而具有“育―繁―推”综合实力的企业更是不足1.5%，近90%的品种靠农业科研单位研发。可以预见，将来必然有大量企业退出种业竞争，市场的加速整合也推动了龙头股的上升。

    投资需把握结构性机遇

    对于整个农业板块是否能够实现“普惠”行情，投资机构依然抱有谨慎态度，认为投资者不要期望“鸡犬升天”，一定要寻找结构性投资机遇。国金证券就认为，根据海内外市场经验，追寻通胀轨迹是农业股一条比较有效的投资主线。通过追寻农产品价格走势和通胀的轨迹，在通胀面临拐点的当下，“农业整体板块在明年跑赢市场的概率较小”。该机构认为，2012年农业股的投资主线应该是：从进攻逐步过渡到防御，从“价”逐步过渡到“量”，投资者应当逐步收缩战线，挖掘农业股的结构性机会。

    该机构认为，种子板块借政策扶持和行业整合之势，仍存结构性机会，这与其他券商判断基本一致，除此之外，国金证券还认为，基于消费增长之逻辑，2012年海水养殖板块“价稳量增”仍可期待，而农资流通板块也将成为成长股的沃土。