差距缩小 乳业第一阵营酝酿变局

    伊利再一次成功卫冕行业冠军，然而，伊利与蒙牛之间的差距却由连续几年来的十几亿元人民币迅速缩小到不足1亿元。

    年报显示，蒙牛2006年销售额比2005年大涨50.1％，伊利则为34.2％；不仅如此，蒙牛更在去年联手达能，组建合资公司。因此，有业内人士推测，进入2007年，中国乳业第一阵营很有可能发生天翻地覆的变化。

    差距大幅缩小

    尽管伊利、蒙牛在主营业务领域各有所长，但二者综合实力差距正大幅缩小。据广东乳业协会理事长王丁棉推测，蒙牛2007年销售额可能会超过伊利。

    伊利、蒙牛的差距首先出现在传统的液态奶领域。蒙牛去年液态奶销售额达142.609亿元人民币，占蒙牛总收入的87.8％，较去年增长53.1％。根据AC尼尔森的资料显示，蒙牛液态奶所占的市场份额已从2005年的28.6％，增加到33.3％。从伊利的业务结构来看，液态奶业务所占比重略有下降，2006年销售额为116.5亿元，占主营收入的71.3％。相比蒙牛而言，增长相对缓慢，仅为30.17％。

    在高附加值的冷饮业务领域，伊利优势开始显现。去年国家统计局中国行业企业信息发布中心和中国商业联合会评定蒙牛获得冰淇淋市场销售冠军，但据年报显示，伊利冷饮业务收入达22.81亿元，同比增长46.97％。蒙牛方面销售收入则为18.18亿元，增长率为40.3％。

    伊利、蒙牛的差距在奶粉业务领域开始拉大。奶粉业务一直是伊利的强项。伊利奶粉2006年业务收入达到20.09亿元，同比增幅达50.22％。近期，伊利更宣布投资5亿元建设亚洲最大婴儿奶粉生产基地，以巩固其在奶粉领域的优势。据悉，该项目全部投产后可年产各种配方奶粉6万吨。

    反观蒙牛，其携手国际奶粉巨头——丹麦阿拉福兹建立合资公司，做大奶粉业务的雄心壮志可见一斑。但是，目前双方联手推出的产品，都在丹麦研发、生产，合资公司仅仅起到包装和分销作用。这种模式对蒙牛做大奶粉业务的推动作用显然并未体现出来。蒙牛2006年奶粉业务收入仅为1.67亿元，仅占总收入的1.0％，同比下降21.9％。

    在伊利、蒙牛的争夺中，不可忽视的还有酸奶业务。据AC尼尔森统计资料显示，中国酸奶市场已连续数年增长速度超过30％。从2000年到2004年，酸奶市场容量增长了8倍，其市场扩张速度远远超过液体奶平均增速。目前中国酸奶只占整个乳品市场份额的15％左右，市场潜力巨大。在液态奶竞争日益充分、利润越来越低的情况下，高附加值的酸奶成为新的利润增长点。

    去年底，蒙牛启动了中国酸奶市场上最大规模的国际合作项目——与全球最大的酸奶企业达能组建合资公司。双方总投资接近16亿元人民币，将利用双方的产能、品牌、渠道和技术优势进行酸奶的生产、研发和销售。此举令蒙牛取代了光明，从达能获得的酸奶优势，势必迅速提升蒙牛在酸奶领域的竞争力。

    第一阵营变局

    谁将坐上第一阵营的头把交椅？

    “伊利？蒙牛？我们不能忽视达能。”一位长期关注乳品行业的人士说。他分析，在伊利、蒙牛差距越来越小的趋势下，不排除达能借道蒙牛称雄中国乳品行业的可能性。

    这种可能性在达能加速整合亚洲市场乳业资源的大背景下变得更加明显。今年1月初，达能完全收购了其在日本的合资公司——味之素可尔必思达能。随后，达能又宣布携手泰国本土的奶制品公司开发当地的新鲜奶制品市场。而在中国市场，参股光明乳业6年之后，达能选择了继光明之后的第二个合作伙伴——蒙牛。

    “携手蒙牛是达能在无法控股光明的情况下的无奈选择。”一位业内人士评价。

    早在1994年，达能与光明先后合资建立了上海酸奶合资公司及保鲜乳两个项目，其中，达能占股45.2％。从此揭开达能与光明合作的序幕。随后的多年时间里，经多次增持，到2006年4月，达能增持光明股份已至20.01％，与控股股东地位仅一步之遥。然而，一场国资重组，令达能控股光明的计划渐行渐远。在上海市国资委的一手推动下，包括光明乳业、第一食品、上海梅林等在内的五家上市公司捆绑在一起成立了新的光明集团。该集团高层明确表示，即使未来集团引入战略合作者，也会保持国有控股的地位。如此一来，达能继续增持光明乳业的希望不大，控股更是不太可能。

    经过上世纪80年代的产业结构调整后，鲜奶制品已成为达能最主要的核心产业之一。目前，鲜奶制品业务占达能营业额的50％左右。然而，在达能寄予厚望的中国市场，其话语权并没有得到充分体现。有法国当地媒体分析，达能下一步要做的就是扩大在中国鲜奶市场的份额。

    在短时间内无法控股光明的情况下，惯于资本运作的达能选择了处于第一阵营、曾引入过战略投资者的民营企业蒙牛。

    “达能和蒙牛合作开发酸奶很大可能是为了给入股蒙牛准备条件。”王丁棉说。仔细观察不难发现，达能与蒙牛的合作方式与其和光明的合作方式如出一辙。达能也是先利用其在酸奶领域的优势与光明合资建厂，酝酿数年后才正式参股光明并逐渐增持。目前，达能已从光明收回旗下酸奶品牌“碧悠”的使用权，转给新伙伴蒙牛使用，蒙牛显然正在取代光明在达能心中的地位。

    然而，达能要成功入主蒙牛也非易事。蒙牛董事长牛根生也堪称资本运作高手，曾成功周旋于摩根、鼎晖、英联等投资机构之间。在与达能合作之初，牛根生明确表态，将坚持在与达能合作中的控股权。