2005年上半年国际农产品市场情况分析及2006年展望

    一、国际市场粮食、油料和棉花产品价格同比回落，白糖价格上升

    （一）小麦价格逐步走低，大米价格高位回落，玉米价格低位徘徊，大豆价格上升趋势明显

    小麦：上半年国际市场小麦平均价格为每吨1231元（美国1号硬红冬麦，西北太平洋港口交货价），同比下降了9.4%。小麦价格在波动中回落，各月价格普遍低于上年同期。

    玉米：上半年国际市场玉米价格为每吨804元（美国2号黄玉米，海湾地区交货价），同比下降22.5%。分月来看，各月价格在790-830元/吨之间波动，价格水平普遍低于上年同期水平。

    大豆：上半年国际市场大豆价格为每吨1997元（美国1号黄豆，海湾地区交货价），同比下降30.4%。虽然上半年各月价格普遍低于上年同期，但价格水平逐月上升。

    大米：上半年国际市场大米现货平均价格为每吨2218元（曼谷离岸价，含碎25%），同比上升24.2%。大米价格自1月达到2000年以来的最高点（2383元/吨）后逐步回落，但各月价格仍高于去年同期

    （二）棉花价格波动明显，二季度呈回落趋势

    进入2005年，国际市场棉花价格强力反弹，并于4月份达到10424元/吨。上半年，国际市场棉花平均价格为每吨9968元（英国棉花展望A指数），同比下降了23.2%。

    （三）豆油、棕榈油、菜籽油价格同比明显下降

    豆油：进入2005年，国际市场豆油价格呈小幅上升趋势，但各月价格普遍低于去年同期。半年豆油平均价格为每吨4416元（荷兰工厂交货离岸价），同比下降了17.9%。分月看，6月份豆油价格达到本年最高点（4644元），比1月份上升了7.7%。

    菜籽油：进入2005年，国际市场菜籽油价格虽有小幅回落，但仍在高位。上半年菜籽油平均价格为每吨5405元（荷兰工厂交货离岸价），同比下降了5.8%。分月看，除1月价格同比略高外，其他各月价格明显低于去年同期。

    棕榈油：国际市场棕榈油价格仍处于调整期。上半年平均价格为每吨3436元（欧洲市场到岸价），同比下降了18.9%。

    （四）白糖价格在高位调整

    上半年国际市场白糖价格为2198元（伦敦市场5号合同离岸价），同比上升了17.2%，各月价格普遍高于去年同期。分月来看，1-5月份价格基本平稳，6月份明显上升（比1月份上升13.1%）。

    （五）活猪、菜牛价格均在高位波动

    活猪：上半年国际市场活猪（芝加哥期货交易所收盘价）平均价格为13259元/吨，同比上升8.8%，仍处在较高价位。分月看，价格有所回落，6月份价格为12053元/吨，比1月份下降12.8%。

    菜牛：上半年国际市场菜牛平均价格为每吨19450元（芝加哥期货交易所收盘价），同比上升了12.9%，价格在高位波动。分月看，菜牛价格基本平稳，各月价格普遍高于去年同期。

    二、2004/05年度国际市场粮棉油库存回升，糖料库存下降

    （一）谷物库存回升。据联合国粮农组织2005年6月预计，2004/05年度（2004年7月—2005年6月）全球的谷物产量为20.54亿吨，同比上升8.76%，全球谷物消费继续增长2.34%，达到20.05亿吨，多年来产需存在缺口的局面出现逆转。全球谷物期末库存将达到4.63亿吨，同比上升11.54%，库存消费比为23.1%。这是近年来全球谷物库存消费比首次出现增长。

    （二）棉花库存为近五年最高水平。

    据国际棉花咨询委员会（ICAC）2005年6月预计，本年度（2004年8月-2005年7月），全球棉花产量达到2613万吨，增长26.16%。全球棉花消费继续增长，达到2324万吨，增幅为9.26%。由于产大于需，棉花期末库存上升到1053万吨，增幅为33.19%。当年库存消费比为45.3%，是近五年来最高的水平。

    （三）植物油库存继续上升。据美国农业部2005年6月发布的《油籽：世界市场与贸易》报告分析，2004/05年度（2004年10月-2005年9月），全球植物油将达到1.08亿吨，增长7.36%；消费上升到1.06亿吨，上升7.17%。由于当年产量超过消费量，全球植物油期末库存将继续上升，达到725万吨，同比上升6.31%。

    （四）食糖库存继续下降。联合国粮农组织和美国农业部2005年6月的预测，2004/05年度（2004年10月-2005年9月），全球食糖产量将达到1.448亿吨，增长2.26%；食糖消费量1.451亿吨，增长1.83%；期末库存3579万吨，下降8.48%，食糖严重供大于求的局面将有所缓解。

    三、2005/06年度国际市场粮棉油糖库存全部下降

    2005/06年度，国际市场谷物产量小幅回落，消费稳步增长，当年产需缺口再度出现，导致国际市场谷物期末库存下降。受价格因素影响，全球棉花产量回落，产需缺口不大，库存小幅下降。植物油产需同步增长，供求基本平衡，库存小幅回落。全球糖料产量和消费量继续上升，库存继续下降，国际市场糖价有望保持高位。

    （一）谷物产量小幅回落，消费稳步增长，库存回落。据联合国粮农组织2005年6月预计，2005/06年度（2005年7月-2006年6月）全球的谷物产量为19.96亿吨，同比下降2.84%；消费量达到20.12亿吨，同比增长0.34%；期末库存将回落到4.45亿吨，同比下降4.02%。产需缺口的出现和期末库存的下降，为国际市场谷物价格上升带来空间。

    （二）棉花产量、库存双下降，棉花价格存在上升空间

    据国际棉花咨询委员会（ICAC）2005年6月预测，2005/06年度（2005年8月-2006年7月），全球棉花产量为2338万吨，同比下降10.51%；消费量达到2371万吨，同比上升2.04%，当年产需缺口33万吨（其中中国缺口300万吨）；贸易量为806万吨，同比增长16.12%（其中中国进口将达到280万吨，占全球贸易量的34.74%）。期末库存将回落到1019万吨，下降3.19%。由于贸易量增加，全球棉花价格将会上升。

    （三）植物油产需同步增长，库存小幅回落

    据美国农业部2005年6月发布的《油籽：世界市场与贸易》分析，2005/06年度（2005年10月-2006年9月），全球植物油产量为1.11亿吨，同比上升3.25%，主要是豆油和棕榈油产量增加；消费量为1.10亿吨，出口为42.57亿吨，同比分别增长4.63%和5.66%；期末库存下降到696万吨，同比下降4%。分品种看，豆油、葵花子油产量增幅超过需求增幅，期末库存有所回升，菜油、棕榈油等品种库存下降。

    （四）糖料产量和消费量继续上升，库存继续下降

    综合联合国粮农组织和美国农业部2005年6月的预测，2005/06年度（2005年10月-2006年9月），全球糖料（原糖）产量1.491亿吨，增长2.95%，产量增长主要来源于巴西、阿根廷和中国等；消费量达到1.494亿吨；期末库存3422万吨，下降4.38%。库存的持续下降，为国际市场糖价的上升提供了支撑。

    注：价格数据来源：大米：来源于国际经贸消息；大豆、小麦、玉米：来源于美国农业部；棉花：来源于英国棉花展望公司；植物油、白糖、猪、牛肉：来源于国际经贸消息；计算方法：将每天的数据汇总后进行月度平均。汇率采用中国银行外汇卖出日价进行月度平均。