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上周五晚间USDA报告公布,美豆和豆油涨停 玉米大跌

来源:    作者:    时间: 2023-07-03
 上周五晚间USDA报告公布,美豆和豆油涨停,玉米大跌。
 
大有期货油脂油料研究员刘彤告诉记者,美豆与豆油涨停是因为USDA公布的种植面积与季度库存报告均低于市场预期。美豆种植面积为8350万英亩,较去年减少了5%。这低于报告前的估计范围,也较3月份的种植意向面积和去年最终种植面积偏低了400多万英亩,这是3年来最小的种植面积数据。截至2023年6月1日,美国当季大豆库存总量为7.96亿蒲,低于市场预估的8.12亿蒲,较2022年6月1日偏低1.72亿蒲,同比下降18%,其中农场总库存3.23亿蒲,较上年同期下降3%,非农库存为4.73亿蒲,较上年同期下降26%。2023年3月—5月的季度消费量为8.91亿蒲,较去年同期下降8%。2023/2024年度美国农民种植了9410万英亩玉米,远远高于报告公布前的平均预估9180万英亩,也较美国农业部3月份的种植意向面积预估增加了210万英亩,较比去年增加6%。这是自1944年以来玉米种植的第三高,由此引发玉米大幅下跌。
 
“自2023年6月中旬以来,油脂油料市场呈现外部领涨国内跟涨的态势。随着6月30号美国季度大豆库存和2023/2024作季美豆种植面积的出台,奠定了7月份油脂油料市场的易涨难跌基础。”格林大华期货农产品小组组长刘锦说,6月30日关键报告显示,新作季美豆种植面积预测为8350.5万英亩,分析师预期为8767.3万英亩,3月底公布预测为8750万英亩,种植面积超预期大幅下调!
 
季度库存为:截止到6月1日当季大豆库存为7.956亿蒲,分析师预期为8.12亿蒲,去年同期9.68亿蒲。库存超预期下调。报告整体大利多,美豆大涨,美豆油涨停。资金方面,市场前期做空美豆油资金连续4周呈现快速流出状态,截止到6月27日,CFTC大豆油多单持仓79246张,环比上周增加2541张,空单持仓46429张,环比减少2149手,净多持仓32817手,连续4周增持。截止到6月27日,CFTC大豆多单持仓连续4周增持,空单连续6周减持,净多持仓连续5周增持,净多单持仓174934张,空单持仓73085张,净多持仓101849张。
 
中信建投期货油脂分析师石丽红也告诉记者,在USDA周六凌晨公布的种植面积报告中,较3月种植意向大降400万英亩的美豆种植面积远不及市场预期。按此种植面积测算,2023/2024年度美豆产量将大降逾2亿蒲,在需求受抑状态下美豆新作结转库存仍将回落至2亿蒲以内的紧张水平。平衡表大幅收紧预期带来报告后美豆逾6%的涨幅,美豆油更是在生物柴油需求增长的支撑中封死涨停,预计下周豆类走势将随之显著转强。在美豆种植面积同比大降的情况下,美豆平衡表很难再承受单产的大幅调降,市场对美豆主产区天气恶化的敏感程度增加,一旦美豆产区出现降雨不及预期或转少的情况,美豆期价将更容易出现拉涨,将支撑未来一段时间油脂油料易涨难跌。

来源:期货日报