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“步履维艰”辞旧岁 豆市迎新添“困惑”

来源:    作者:    时间: 2023-01-06
 
  大豆业“步履维艰”地走完了2022年,进入2023年后豆市依然充满“困惑”。南北产区农民余粮之多、市场需求之惨淡前所未有,疫情仍然困扰着人们的正常生活秩序,大豆转化的最佳时机渐离渐远。
 
  当每一个大豆从业人员“步履维艰”地挪出2022年之后,不堪回首的豆市,留给操作者的是对未来不敢憧憬。南北产区农民的余粮总量之多前所未有,市场需求之惨淡前所未有,疫情仍然在困扰着人们的正常生活秩序,大豆转化的最佳时机渐离渐远。
 
  国储收购渐入尾声,收购价格继续下调。黑龙江产区贸易主体期待的省级储备入市给予行情支撑的希望破灭。6.85万吨的初期采购,在2022年末通过竞价形式,以全面低于底价成交。距春节仅有10多天时间,终端市场在疫情“阳转阴”过程中人员流动稍有改观,但为时已晚,本周过后南北产区节前流通将全面停滞。由于产销区经营主体库存较低,春节后市场补库或早于收购,各类经营主体需把握时机。
 
  东北缺乏支撑  粮源压力后移
 
  东北产区新豆上市后,因疫情防控,粮源余量集中推后,大幅增产适逢转化率极低,食品需求的6个月旺季已失去4个月。在疫情防控全面放开后,“阴转阳”现象集中暴发,餐饮业门庭冷落。东北豆流通陷入困境,入市主体较少。同时,国储收购在进入尾声之际,仍一周两次下调收购价;而黑龙江省级储备用竞价形式采购,未来或分批投标,使得行情支撑面狭窄。
 
  2022年末,国储陈粮拍卖标的物轮次间底价下调幅度差别太大,嫩江、绥棱5250元/吨,阿荣旗5200元/吨,比之前下跌250元/吨,结果3.3422万吨无一单成交,全部流拍。而新粮收购在不断下调入库价的过程中几近尾声。
 
  自2023年1月2日起,敦化直属库有限公司大石头库区入库价再次下调,但蛋白含量要求稍优于其他地区,大于或等于37.5%的达标粮入库价下调至5500元/吨,粗蛋白含量小于37.5%的则为5380元/吨,比之前下调40~50元/吨。
 
  1月4日,中储粮计划竞价拍卖国产豆25827吨,实际成交10183吨,成交率39.43%,成交均价5220.26元/吨;底价龙镇、阿城、七台河、阿荣旗5200元/吨,绥棱5220元/吨。
 
  黑龙江疫情管控全面解封后,“转阳”群体集中,粮源压力推后。贸易主体期待省储入市能够适度缓解市场压力,但省级采购却以竞价形式进行,6.85万吨的先期采购,底价最低5490元/吨,最高5530元/吨。经过竞价后,仅一单以最高底价5530元/吨成交,其余在5420~5500元/吨之间,均价为5469.78元/吨。省储入市时间选在此时,且入库以法定假日除外的50天,该时间段收购量较低,价格不具备竞争优势,因此,成交价与底价相差无几。其他入市主体计划内的收购任务也即将结束,收购价多维持在5440~5620元/吨之间。
 
  食品市场、蛋白企业及酱油酿造业需求一直较弱,流通量进一步下降。各地贸易商大多不愿留过多粮源过节,区域间现货装车报价因运输费率不同而有所差异。黑龙江中、西部产区39.5%~40.5%蛋白含量的塔选商品豆主流装车价5600~5640元/吨,而同类粮源在东部区域则以5440~5520元/吨为主。优质类高蛋白品种或分离的大粒型商品豆主流装车价在5600~5720元/吨之间,这类粮源在东部区域偏少。总体观察,东部区域高水分粮源占比较大,低蛋白粮较多,未来的价格差异会特别明显。
 
  元旦当天,哈尔滨铁路局运输费率全面下调,但本次调整差异较大,局与局之间最大下调幅度达10%~20%,而对云、贵、川承运站点仅下调1%。
 
  春节临近,北粮南运时差较大,终端经营商为节后备货热情较低,而产区豆农在一场大雪过后,豆源被雪封盖,大多不愿铲雪揭篷出售。此时的贸易商在日益下跌的行情影响下,缺乏收购增仓信心,许多没有订单的大户仅留几百吨余量循环。
 
  预计节后销区采购早于产区收购,其行情变动幅度不大,经过节后第一波集中补给,终端将进入转化期,经营商即会产生观望情绪,继而出现“少进慢补”。随着时间推移,需求萎靡的状态将与豆农集中售豆期重合,行情再度下跌的大趋势明朗。建议产区经营主体关注外因变化,适度调整增减仓节奏,谨慎操作。
 
  价格优势渐失  关内隐藏跌情
 
  随着东北大豆价格不断下跌,加上铁路运输费率下调,东北大豆到达南方市场后,与关内鲁、豫、皖等地的大豆价格“剪刀差”逐步放大,关内现行价格逐渐失去优势。销区市场经历疫情暴发后,康复人群不断增多,加上东北运距较远,许多经营商就近采购弥补缺口。由于关内各产区收购商库存不是太多,春节前后不具备压力。各区域经过2022年末价格适度下调后,目前行情稳中偏弱,节后局部地区可能有挺价迹象,错过节后第一轮补库峰值,将进入漫长的下跌通道。
 
  河南漯河、许昌、周口、永城与安徽阜阳太和、亳州利辛、涡阳等豆区行情几近持平,普通筛粮主流装车价6180~6240元/吨,双比重筛粮装车价在6240~6280元/吨之间;淮北铁佛、刘桥稍有回调,双比重筛商品豆装车价6300~6320元/吨;宿州埇桥、灵璧装车价6260~6300元/吨;泗县刘圩装车价6360~6400元/吨。
 
  山东济宁鱼台、金乡、微山、汶上等地精选粮装车价6300~6360元/吨,普通筛选粮6260~6300元/吨占主流;菏泽、东营、德州等地少量手工豆装车价6400~6500元/吨,普通筛粮装车价6240~6300元/吨。
 
  江苏南通、盐城、淮安等地“大乳白”装车报价7300~7360元/吨,“翠扇”“腐豆”装车报价7160~7260元/吨,“黑脐王”主流装车价在7100~7160元/吨之间。
 
  长江流域的皖南安庆、鄂东部的黄梅、武穴因筛选设备落后,且总体粮质偏差,又有部分商户为拉低库存价格,曾经低价运河南豆掺混,使得价格较乱,毛粮价格6300~6400元/吨,目前净粮装车价与之持平,且流通较弱。
 
  湖北江汉平原的天门、钟祥、沙洋、京山、汉川等地“杂花豆”主流装车价6600~6700元/吨,“早熟537”装车价以7300~7400元/吨为主,不同质量的“冀豆12”装车价在7200~7360元/吨之间。长江上下游的石首、公安、监利、江陵等地及湘北的常德、安乡等豆区均以“杂豆”为主,装车价依然较高,在6700~6800元/吨之间。各地以去库存为主,总体流通微弱。
 
  从关内各地现状观察,收购商补库情绪较低,区域间仅有个别商户囤积量较大,大多网点“半遮半掩”,有提前休市的表现。各地零星外发,许多高价产区有价无市。春节前后价格将基本一致,但进入2月底,东北大豆的价格优势将直接“拽下”关内行情。建议关内各地提前做好应对,切忌在节后第一轮补库时“较劲”。
 
  疫情持续影响  需求尚难恢复
 
  国产大豆主要用于豆制品加工、酱油酿造和蛋白提取。受较长时间的疫情管控和放开后迅速暴发影响,人员流动受限,各类学校、企业食堂关闭,居民、餐饮等对豆制品的需求全面下降;蛋白企业自新豆上市后,开机率一直偏低,出口定单低于常年同期80%还多。大豆消耗旺季的6个月已错过4个月,至少减少食用大豆转化260万吨,而且是在总产大幅增加的年份,后移的粮源将在淡季中转化,留给参与主体更多的则是惶恐不安。
 
  经过漫长的防疫历程,居民收入大幅降低,豆制品中的高端品系价格已赶超猪肉价,加上蛋禽供应充足、价格低廉,各种蔬菜价格低于上年同期1~2倍,居民生活所需食材可选择范围放大,严重制约各类豆制品需求。
 
  疫情管控放开后,阳性陡增,人员流动减少,许多豆制品作坊和企业员工“转阳”后不得不停产,大型企业生产订单全面减少。新年伊始,“阳转阴”陆续向好,未来疫情如何发展仍难预料,春节前豆制品需求的峰值恐又“打了水漂”。
 
  受美联储加息影响,加上美豆增量转向生物燃料,使得外盘表现坚挺,表面上看对国产豆转化有一定利好,但巴西大豆总产增加的预期日益明朗,国内现货分销价格经过前期的大幅下调,其优势相比东北豆依然明显。而东北产区低蛋白粮源较多,这类粮源出油率无法与进口豆相比,同时,因蛋白含量较低,加工出的豆粕达不到饲料要求的蛋白含量,未来只有通过价格刺激,促使压榨企业与进口豆搭配转化。这类粮源的价格将拖累商品大豆行情,从而影响关内产区价格并使其难以立足,预计2月下旬价格“寒潮”自北向南将席卷整个大豆市场。
 
    来源:粮油市场报