美国农业部油料作物展望报告——2021年8月份刊中文版

摘要：美国农业部首次2021/22年度田间调查显示美国大豆单产下降

美国农业部全国农业统计局（NASS）发布的产量报告显示，基于首次田间调查结果，今年美国大豆单产预计为每英亩50蒲，低于上月使用的趋势线单产50.8蒲/英亩。2021/22年度大豆产量也相应下调6600万蒲，至43.4亿蒲。明尼苏达州、北达科他州和南达科他州天气持续干旱少雨，造成单产低于趋势线水平。

美国国内展望

美国大豆产量数据下调，或制约需求

美国西部大部分地区持续干旱。但是唯一受到高于正常温度以及降雨偏低影响的主产区是明尼苏达州、北达科他州和南达科他州。这些州占到美国大豆种植面积的23%。根据作物周报，截至8月8日，美国大豆优良率基本与上月基本，但比上年同期下降14%。根据天气预报，明尼苏达州、北达科他州和南达科他州的恶劣天气最为严重。不过在其他地区，玉米种植带的东部和南部地区作物表现良好。

有趣的是，由于春播及时，本季大豆作物整体长势与上年同期没有太大的落后。截至8月8日，91%的大豆作物进入花期。大豆结荚率为72%，上周58%,去年同期73%，五年均值68%。最终，8月份天气仍将对大豆单产前景至关重要。

本月美国农业部首次发布基于田间调查的2021/22年度大豆单产预测数据。根据首次实地调查结果，2021/22年度大豆单产下调到每英亩50蒲。明尼苏达州、北达科他州和南达科他州的单产下调证实当地大豆状况欠佳，也给美国全国大豆单产带来下调压力。其中明尼苏达州单产预计比2020年减少6蒲，为每英亩43蒲，北达科他州单产预计减少9.5蒲，为每英亩24蒲，南达科他州预计减少6.5蒲，为每英亩39蒲。其他大豆产区的单产与去年相似。基于单产预测数据以及收获面积8670万英亩，美国农业部将2021/22年度美国大豆产量预测值下调6600万蒲，至43.4亿蒲，比2020/21年的41.35亿蒲高出2.03亿蒲。

2020/21年度美国大豆出口预测数据下调1000万蒲，至22.6亿蒲；2021/22年度出口预测数据下调2000万蒲，至20.55亿蒲。大豆价格上涨，中国需求下滑，导致美国大豆出口预测下调。下个市场年度，美国、巴西和阿根廷大豆供应前景良好，出口市场将迎来激烈竞争。2020/21年度美国大豆期末库存预计为1.6亿蒲，较7月份上调2500万蒲。2021/22年度美国大豆产量和用量数据同时下调，因此期末库存数据不变。

虽然近几个月来大豆现货价格一直上涨，但是农户在本年度初期销售大豆的比例较高，而当时价格较低，因此2020/21年度美国大豆农场均价预估下调0.15美元，为每蒲10.90美元；新季大豆价格预估不变，仍为每蒲13.70美元。

美国大豆压榨数据下调，影响美国贸易

2021年6月份美国大豆压榨量为1.617亿蒲，比上年同期的1.773亿蒲减少1550万蒲。由于大豆压榨量从1月份的1.965亿蒲逐月下滑，本月将2020/21年度大豆压榨下调1500万蒲，至21.55亿蒲。虽然2020/21年度开局压榨强劲，但是仍较2019/20年度减少1000万蒲。由于供应减少，2021/22年度压榨数据也下调了2000万蒲，至22.05亿蒲。

由于大豆压榨下调，2020/21年度豆粕产量也下调30万短吨，至5110万短吨。豆粕出口预测值下调15万短吨，至1410万短吨。由于牲畜饲料需求减少，豆粕需求继续减弱，因此本月将国内豆粕用量下调15万短吨，至3765万短吨。豆粕价格预估不变。

由于陈豆和新豆的压榨预测数据下调，使得美国豆油产量预测数据同样下调。虽然出油率保持不变，但是2020/21年度和2021/22年度豆油产量分别较上月下调1.75亿磅和2.35亿磅，降至252.15亿磅和257.1亿磅。

2020/21年度豆油出口继续受到价格高企的制约，因此本月将豆油出口下调7500万磅，至17亿磅。出口下降，使得食用、饲料和其他工业用量较上月调高1亿磅，达到147.25亿磅。不过生物燃料行业的豆油用量下调2亿磅，至91亿磅。豆油产量降低，美国国内用量也相应下滑，使得2020/21年度美国豆油期末库存得以保持不变。

美国农业部称，由于可再生柴油厂扩建计划出现延迟，2021/22年度用于生产生物柴油的豆油用量下调5亿磅，至115亿磅。未来一年豆油平均价格预计为每磅65美分，和7月份预测持平，但是仍然高于2020/21年度的57.5美分/磅。 

国际展望

加拿大油菜籽产量下调，澳洲油菜籽产量上调

本月美国农业部将2021/22年度全球油菜籽产量下调至7000万吨，较7月份调低420万吨。加拿大、乌克兰和哈萨克斯坦的产量下调，部分被澳大利亚和俄罗斯的产量上调所抵消。产量下调导致全球油菜籽贸易、压榨和期末库存下调。2021/22年度全球油菜籽期末库存预计降至460万吨，创下十四年来的最低水平。

在经历了数月偏低降雨之后，进入7月份后加拿大天气条件依然很差。加拿大农业暨农业食品部称，萨斯喀彻温省中北部和阿尔伯塔省南部的油菜籽主产区一直处于中度至重度干旱，曼尼托巴省东南部大草原则出现极端和超级干旱。这些地区几乎生产加拿大所有的油菜籽产量。7月份气温偏高降雨偏低，导致大面积作物面临缺墒压力加剧，油菜籽作物生长受到严重影响。

由于担心动物饲料供应可能紧张，加上油菜籽长势不佳，促使一些养殖户将油菜籽作为草料收获。由于收获面积数据下调30万公顷，单产不佳，美国农业部本月预测加拿大2021/22年度油菜籽产量为1600万吨，比2020/21年度减少300万吨；加拿大油菜籽出口预计降至690万吨，较2020/21年度剧减370万吨，创下2007/08年度以来的最低出口。供应紧张也将会限制国内压榨，加拿大国内油菜籽压榨量预计为950万吨，比2020/21年度减少90万吨。

在澳大利亚，南澳州和维多利亚州部分地区在油菜籽生长初期的天气干燥。但是过去一个月里的降雨已接近正常，加上气温正常，本月将2021/22年度澳大利亚油菜籽产量上调10万吨，至440万吨，较2020/21年度高出40万吨。2021/22年度出口也上调25万吨，至345万吨。

澳大利亚和俄罗斯的油菜籽出口增幅过小，无法弥补加拿大等国的出口降幅。全球油菜籽价格飙升，可能导致主要进口国（包括欧盟、中国、日本、阿联酋和巴基斯坦）需求面临调配。

乌克兰葵花籽产量增加有助于抵消全球油菜籽贸易降幅。美国农业部本月将乌克兰葵花籽产量预测数据上调80万吨，为1750万吨，因为播种面积增加。2021/22年度葵花籽供应改善，因此乌克兰葵花籽压榨和出口预测数据分别上调55万吨和20万吨。与乌克兰有利的天气相比，俄罗斯西南部的天气仍然喜忧参半，葵花籽主产区天气炎热干燥，降低葵花籽产量前景。俄罗斯葵花籽产量数据下调100万吨，为1550万吨。虽然俄罗斯产量降幅抵消乌克兰、哈萨克斯坦和摩尔多瓦的产量增幅，但是2021/22年度全球葵花籽产量仍预测达到创纪录的5690万吨。

中国豆粕需求下降，价格上涨，导致巴西大豆出口步伐放缓

中国生猪养殖利润下滑，导致豆粕用量增长放慢，压榨量下降，大豆库存增加。因此，中国陈豆压榨预期值从9600万吨调低到9400万吨。由于压榨放慢的趋势可能延续，2021/22年度中国大豆压榨量预测值也调低了200万吨，至9800万吨。中国预计将依靠国内库存来满足需求，因此陈豆和新豆进口预测值调低到9700万吨和1.01亿吨，较上月分别下调100万吨。这也将导致巴西2020/21年度的大豆出口减少500,000吨，至8250万吨。

本文作者：Aaron Ates, Candice Wilson,Mark Ash