1、外盘:芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周四跌至一周低点, 围绕希腊财政状况的忧虑最初打压欧元并提振美元,这对商品是一个利空信号,全球经济忧虑和南美洲作物丰收,以及美国出口销售表现不佳等因素都对大豆造成拖累。5月大豆期货合约收跌13美分至950美分。
2、内盘:受基金买盘提振走高,CBOT5月大豆收盘963美分,上涨3.5美分。受此带动,周四连豆主力1009合约以3867元高开9点开盘,全天最高点3874元,最低点3825元,尾盘收于3838元,下跌20点,持仓大幅减少8250手至252990手,成交205796手。期价高开短暂冲高后,由于缺乏更多利多消息,部分多头平仓离场,期价全天震荡下行。虽然期价依然运行于5、10、20天均线之上,但在经过一波上涨后,遭遇多头获利回吐,短期期价恐有所震荡。
二、产业信息
周三,美国中西部地区大豆现货基差报价坚挺上扬,主要原因是农户销售步伐缓慢,导致商业库存下降,而需求依然稳定,这对大豆期货价格有一定的支撑作用。另外,农民惜售以及中国进口2船南美大豆的消息也对大豆期价构成一定支撑。尽管中国进口的大豆源自南美产地,但这标志着中国已在春节假期之后重返国际市场。但周四盘前,美国普查局公布1月份压榨报告称,1月大豆压榨量为1.672亿蒲式耳,低于分析师预计的1.702亿蒲式耳,上月报告为1.73亿蒲式耳。同时,美国农业部公布,截止2月18日当周,美国大豆周度出口净销售24.2万吨,处于分析师预计的20万-35万吨下沿。低于预期的1月压榨数据和周度出口销售数据给大豆价格带来承压。南美方面,据总部设在德国汉堡的行业期刊<油世界>表示,由于阿根廷政府的出口政策让农户失望,加上农户希望价格上涨,仅管大豆产量创纪录,阿根廷农户仍囤货惜售。阿根廷农户的预售比例可能远远低于历史水平。今年阿根廷大豆产量有望大幅增长近60%,达到5100万吨。南美创记录的大豆产量预估继续限制大豆的上涨空间。
国内方面,目前市场交投仍基本处于停滞状态,节日氛围依然较浓,农户观望心理较重,而油厂和贸易商大多要到正月十五后才会陆续入市收购。据中国海关总署周三发布的数据显示,今年一月份中国大豆进口量为408万吨。比上年同期的进口量303万吨增长35%。港口库存充足。2月25日,国内部分港口进口大豆分销价格稳定,维持在3800左右。美国2010年6月交货的大豆到中国港口的成本为3,541元/吨;南美2010年6月交货的大豆到中国港口的成本为3,410元/吨。
三、技术分析
技术面来看,大豆日线图,期价高开低走,虽然期价继续运行于5、10、20天均线之上,但由于缺乏利多消息,多头平仓离场,KDJ、MACD、KDJ指标也呈现出震荡之势,短期如没有更多的利多消息,期价将弱势震荡。
四、综合研判
围绕希腊主权债务问题再度升温,美元上涨,南美创纪录的产量预估以及低于预期的1月压榨数据和周度出口报告打压着大豆的价格,大豆遭遇多头平仓离场打压,虽然期价依然运行于5、10、20天均线之上,但在经过一波上涨后,短期期价恐弱势震荡。