期货市场上，大连豆粕期货24日早盘震荡走低，市场缺乏利多消息提振令价格延续回调整理。当前市场面临新豆上市季节性压力，同时节前的交易气氛也不利于价格反弹，预计大连豆粕短期内仍将维持震荡偏弱走势。
芝加哥期货交易所（CBOT）豆粕市场9月23日收盘上涨，主要原因是套利交易调整。截至收盘，CBOT豆粕上涨1美元到2.50美元不等，其中10月合约上涨2.40美元，报收284.50美元/短吨；12月合约上涨1.80美元，报收280.50美元/短吨；1月合约上涨1.60美元，报收278.50美元/短吨。分析师称，买豆粕卖豆油的套利活跃，提振了豆油价格。不过邻池大豆走软，制约了豆粕上涨空间。投机基金买入了1,000手合约。周三，豆粕市场成交量估计为41,689手。
产区方面消息，T-storm Weather天气预报称，从26日开始，降雨将开始对美国中部的大豆作物产生影响。产区28日当周出现降温威胁的几率提升，这吸引交易商回补风险升水。同时，三角洲地区的收割活动也将因降雨继续受阻，现货供应短缺的状况也将为豆类市场提供支撑。目前来看，天气变化仍将是影响豆类行情的主要因素，未来霜冻威胁仍存在较大不确定性，这将令交易商保持谨慎。同时，大豆可能实现创纪录产量的季节性影响也将令市场继续承压。
美豆临近收割季节，晚熟大豆仍然面临霜冻威胁，美豆整体走势仍呈现天气市特征。整体来看，随着美豆渐渐摆脱天气影响，产量大幅增加的市场共识仍是压制期价反弹的重要阻力，与此同时，南美地区大豆播种面积也备受市场关注。从目前各方公布的数据看，市场对南美地区在新种植季实现大豆增产存有较强预期。据油世界公布的数据显示，因受价格因素刺激，预计2009/10年度巴西大豆播种面积将增加50-60万公顷，在天气状况正常的情况下，巴西大豆产量料将达到6,200万吨，高于2008/09年度的5,760万吨水平。同时，该机构预计阿根廷新大豆播种面积将增加140万-170万公顷，并预计阿根廷大豆产量为5,200万吨，远高于2008/09年度的3,200万吨水平。因此，在全球经济缓慢的复苏进程中，大豆需求增长量相对固定，而供给量存在的变数较大，对市场的影响也更加突出。大豆是豆粕唯一供应原料，预计有一定影响。
国内方面，豆类现货市场行情变化不大，产区大豆现货报价继续持稳，油厂收购报价在3,500-3,600元/吨，日收购量极少，油厂多停机检修，等待新豆上市。港口进口大豆分销价格稳定，成交价3,650-3,700元/吨，港口库存350万吨，贸易商观望心理较重。
中国商务部公布数据显示，中国9月进口大豆预报到港241.66万吨，10月预报到港150.42万吨。9-10月份进口大豆到港量大幅减少，港口库存压力得以缓解，对价格影响利好。国储于23日继续拍卖临储大豆，本次计划销售大豆50.54万吨，实际成交1.48万吨，成交率2.93%，成交均价3,771元/吨。不过国储陈豆庞大的库存终将流入市场，对大豆价格的压制作用仍然存在。后期现货市场将面临较大压力，对国内价格影响利空。但在国储托市收购政策及2009年大豆减产预期支撑下，豆类价格下跌的空间将有限。
