当前位置: 首页 » 国内大豆市场 » 正文

大豆市场走势分析:警惕技术陷阱

  作者: 来源: 日期:2005-11-29  
     昨天(28日)连豆走出暴跌行情,连豆指数下跌98点,市场人气又陷入局部恐慌之中。而在1个月之前,市场上是没有多少人会相信连豆价格会跌破其此轮中级趋势的第一目标位(2550--2530)。但昨日

    大幅下跌,许多人则预测本轮连豆会跌至2400,甚至是2300。那么,在目前比较利空的市场氛围下,进一步下跌目标位的实现几率有多大呢?市场主力是否在设置空头陷阱?不妨让我们尝试做一下分析。

    导致此轮杀跌的基本因素及市场因素分析屋漏偏逢连夜雨,几种利空因素几乎在同一时间降临,这也是多头主力放弃在1月合约护盘、减仓(并有可能在远期合约放空)的真正原因。汇总一下,大豆市场主要有这样几种利空因素在此前及目前同时在发挥作用:

    1、 禽流感以超出市场想象的范围和势头在蔓延。

    2、 人民币的升值压力。

    3、 周边主要商品市场有见顶回落,影响投资者群体市场心理。

    4、 季节性压力。

    5、 油厂购买力问题(经营效益大减、银行贷款能力在缩减)。

    6、 南美播种及天气到目前没有出现问题。世界大豆供需数据偏空。

    此外,在一个多月前(禽流感在欧洲及国内爆发前),连豆多头主力对市场走势看多期望值较高,持仓较大,因此而导致此时(一周前)、此价位(2700一线被有效突破)的反空跟进。

    技术图表分析近年来,连豆市场的中期走势基本上是以800点左右为基本尺度。当然我们还要结合21周均线偏离度、时间周期以及波浪理论对走势的内在定义,来对行情进行技术分析和预测。

    在9月30日,我们曾在当月的大豆市场分析报告中分析指出,自6月下旬开始,连豆已运行在熊市大C浪的第一浪的第4子浪中(注:连豆熊市从04年4月开始,运行A、B、C三大浪,大A浪在05年初结束,大B浪反弹在05年6月中旬结束,大C浪将以复杂五浪的形态出现,并且运行时间较长),大C浪一的第5子浪(指数图)第1目标概测位值在2550附近(用多种方法共振预测)。

    目前来看,2550价位已被击穿,而且,年初低位振荡走势密集区被轻易突破。这说明近期基本面利空因素在发挥共振作用(条件限制原则的有力证明),但800点中期走势尺度目标已经实现。

    从时间周期看,下个月是熊市开始的21个月,是重要的时间窗,本周是C浪下跌的23周,仍在21周时间窗的偏移周期内。如果不是中期走势低点,那么27周是连豆及CBOT市场经常出现的时间周期。

    从CBOT大豆市场技术分析看,其C浪一的第5浪目标位在530--540之间。

    后期走势预测分析未来短期走势存在继续下跌的可能,其原因:一是基本面利空消息继续刺激;二是场内多头继续翻空,多空力量失衡。但这种市场恐慌情况下非常容易产生V型反转走势,因此,投资者应警惕空头技术陷阱。

    从盘面看,多头主力并非是完全放弃,有平近期持仓而移仓远月的迹象,其目的是少接实盘,以图躲避近期利空压力而图东山再起的机会。

    此外,从农民的生产成本以及空头的交割费用看,2450应是仓单的绝对成本价值(无利可图),如果不是"多头"反水,故意打压盘面以期获利,则在本生产周期内,市场价格不应停留在2450以下。

    假设连豆605从成本区(2450左右)开始见底反弹的话,那么连豆仍有见到2750以上的技术价位(0.382)。

    即使大C浪第一浪的极端跌幅为1000点(至2300),那么,大C浪第二浪的反弹幅度至少近400点(0.382),即反弹目标仍为2700。如果届时有利多因素出现,还会更高一些。

    因此,在C浪第一浪的运行末期,追空风险还是要注意的,切不可被市场气氛所迷惑。

 
 相关新闻  
管理员信箱:feedchina1@163.com
 

Copyright © 1998-2020 All Rights Reserved 版权所有 《中国饲料》杂志社
Email:feedchina1@163.com