各交易品种交易规模前景，则不难推测，由于国际国内相关品种供需关系呈现利多利空相互交织态势，国际国内相关商品期货市场价格剧烈波动，同时受制于国内商品期货市场主力资金顺势而为作用，国内商品期货市场各品种期价也剧烈波动。但同时又由于国际国内相关品种市场处于相对高位区域，由此将引发空方主力资金沉重打压。因此国内期市各交易品种期价强势宽幅剧烈振荡可能性较大。由此而导致未来国内期市各交易品种交易规模继续得以显著拓展。受制于受宏观、微观利好政策因素激励影响，国内期市在规范运作中不断取得发展，交易品种以成交量、持仓量为标志的交易规模正得以显著拓展。笔者分析认为，国内期市各交易品种交易规模拓展将增强与国际期市相关品种的联动效应，更加体现国际国内市场相关品种供需关系利多利空相互交织特征，有利于吸引主力增量资金和跨期、跨市、跨品种套利资金进驻，在此试对国内期市部分交易品种的交易情况和发展潜力作一浅析和展望。
上海期铜。沪铜作为国内期市成熟而又运行规范的交易品种，与国际LME铜、COMEX铜始终保持着较高的正相关性。但LME铜、COMEX铜仍为国际市场，而沪铜仅为国内市场，沪铜市场中主力资金结构成分主要体现为铜生产商、消费商、进口商等套保套利资金，和大量投机资金，沪铜与LME铜、COMEX铜保持较强的联动效应，虽然量仓规模较后两者更小，但投机资金大量进驻，致使沪铜当日价格走势也出现剧烈波动，短线资金低吸高抛较为活跃，日中波动幅度逐渐拓展，短线投资投机交易机会逐渐增加。因此正确把握LME铜，COMEX铜的中期甚至长期走势，才能在沪铜交易中规避风险，获得盈利，同时把握沪铜短线机会，也同样能够获取风险投资盈利。事实上国际铜市场受诸多基本面，政策面，资金面因素的综合影响。具体地说，LME铜、COMEX铜不但受到国际铜市场供需关系，及基金、专业方面的持仓变化的影响，而且还受到国际金融市场，诸如道琼斯指数、纳斯达克指数等国际股票市场，美元兑日元、美元兑欧元等国际货币汇率市场，及美元、日元、欧元等国际货币利率市场的综合影响，此外还受到黄金、原油等国际贵金属、大宗原材料商品市场价格走势的综合影响，因此影响LME铜，COMEX铜走势的因素错综复杂，而沪铜还受到国内铜市场供需关系、国内铜进口政策、主力资金等因素的影响，因此影响沪铜走势的因素也错综复杂。而沪铜主力资金中套保套利成分较高、投机比例较低的特点决定沪铜相对LME铜、COMEX铜具有滞涨滞跌的走势特征。因此沪铜投机交易的获利空间相对于LME铜、COMEX铜而言将较小，而买LME铜、COMEX铜卖沪铜的跨市套利，及国内铜期现两市的跨市套利则是较为稳妥的操作策略。但前提是必须具有铜进口渠道或者铜现货市场背景。尽管如此，在我国加入世贸组织、国内经济更多地融入国际经济的背景下，铜作为一种重要的战略物资和工业品，对国际国内政治、经济局势的变化、变化较为敏感，由此可能导致国际LME铜、COMEX铜、国内SHFE铜走势剧烈波动，交投也渐趋活跃，尤其是国内SHFE铜由于吸引大量投机资金积极介入而具有当日低吸高抛机会。整体而言，虽然沪铜具有较强的专业性，同时由于其日内短线交易机会逐渐增加，沪铜量仓规模将可望得以拓展。
上海期铝。沪铝同样是国内期市成熟而运行规范的交易品种，沪铝与LME铝保持较高的正相关性。显然沪铝量仓规模相对较小，LME铝持仓量规模相对较大。原上海金属交易所、及上海期货交易所对沪铝曾多次举行规模较大的市场推介活动，但沪铝量仓规模始终较小而未得以显著拓展。其原因是多方面的，上海铝现货市场基础较为薄弱，而深圳铝现货市场基础较为扎实，由此导致原深圳有色金属期货联合交易所的期铝交易规模较大，沪铝交易规模相对较小。沪铝主力资金以铝生产商、消费商、进口商等套保套利资金构成为主，投机资金成分较低。沪铝近远期各合约期价升贴水关系由不甚明朗逐渐转变为呈近低远高正向排列态势，由此将提供较多的沪铝跨期套利投资机会。作为铜的一种不完全替代品，铝与铜保持较强的联动效应，从事沪铜沪铝之间的跨品种套利应有获利的空间和可能。近期上海期货交易所采取多种激励政策，拓展沪铝交易规模，致使沪铝量仓规模较前明显有所起色，当然全面大幅拓展沪铝交易规模将需要全面解决与现货市场联动，吸引投机资金介入，以改变近远期合约不合理的升贴水关系问题，并通过期货转现货等办法、措施切实解决期铝交割问题，尤其是为解决异地交割问题创造有利条件。尽管如此，由于沪铝异地交割问题正逐渐得以解决，沪铝由此而吸引外围增量资金逐步介入，以成交量、持仓量为标志的交易规模正逐渐拓展。
上海天胶。上海天胶是理想而又有潜力的交易品种。天胶曾在其产区的海南中商交易所上市交易，成交量一度超过东京TOCOM胶市成交量，后因R708风险事故而转移至销区上海，原上海商品交易所、及上海期货交易所对沪胶曾进行多次大规模的推介活动，沪胶交易规模逐渐拓展。沪胶主力资金主要由天胶生产商、消费商、进口商的套保套利资金和投机资金所构成，但生产商仓单实盘的抛盘打压作用始终强于消费商承接仓单的吸纳作用，致使沪胶期价在较长时期内维持对产区胶价的贴水格局（考虑产销区之间的升贴水因素）。但由于国际国内胶市基本面供需关系整体利多，主力资金多强空弱致使沪胶量仓规模得以显著拓展。事实上天胶作为期货市场的交易品种，具有国际国内胶市供需关系、产胶季节性波动规律、进口政策等丰富的影响因素和炒作题材，且沪胶以RSS3进口胶为替代交割品，与国际产区泰、印尼、马胶市、销区东京TOCOM胶市，和国内产区琼胶保持密切的联动效应。2005年由于泰、印尼、马等三大产胶国和国内海南产区遭遇干旱及台风灾害影响，导致国际国内胶市供需关系由全面利空逆转为全面利多，产销区胶价大幅上涨，国内周边胶市联动走强，借助国际国内胶市整体利多基本面因素影响，沪胶也纳入涨势之中，量仓规模不但得以初步恢复，而且得以显著扩增，日成交量拓展至20-30手。
大连大豆。大连大豆是国内期市中运行稳健而又保持相当交易规模的交易品种，大连大豆主要受国际国内大豆市场供需关系、大豆种植面积、产区气候情况、进出口情况、美盘CBOT大豆走势、基金持仓动态、国内农业政策等因素的影响，同时具有短线，中线，长线投机投资价值，大连大豆量仓规模较大，适合大资金操作，其成交量已超过东京谷物交易所，而仅次于美国芝加哥期货交易所，在美盘CBOT大豆走势对大连大豆走势产生重要影响的同时，大连大豆走势对美盘CBOT大豆走势将产生相当程度的反作用。其实质是大连大豆代表着全球最大的大豆进口国的基本面、资金面、政策面因素的综合作用，而美盘CBOT大豆则代表着全球最大的大豆生产国、出口国的基本面、资金面、政策面因素的综合作用，两者在互动的同时仍将保持联动态势。虽然混合交割大豆合约已划分为以非转基因大豆为交易标的的黄大豆1号合约和以转基因大豆为交易标的的黄大豆2号合约，在黄大豆2号合约上市交易的背景下，由于美国芝加哥期货交易所大豆也能够进入大连大豆期市参与替代交割，同时可以通过国内大豆现货市场、尤其是通过国内进口转基因大豆和国产非转基因大豆现货市场的相互联系，因此黄大豆1号合约与美国芝加哥大豆依然具有较强的联动效应，即进行黄大豆1号合约与美国芝加哥大豆之间的跨市套利仍是具有较低风险，较高盈利的操作策略，而大连大豆各合约因大豆产销季节性规律而分呈强弱各异态势，也为投资者提供了跨期套利的机会。大连大豆主力资金构成不但有大豆生产商、消费商、进口商的套保套利资金、投机资金，而且还吸引证券市场的投机资金介入，由此反映大连大豆投资投机价值已被较多的投资者所认识。
大连豆粕。大连豆粕是大连商品交易所最近积极启动并成功激活的交易品种，一般地说，豆粕和大豆分别作为豆类制品榨油的副产品和主要原料而具有相当密切的关系和联系，两者现货市场价格由于“压榨利润=豆油价格+豆粕价格-大豆价格-压榨成本”而得以紧密联系，且保持较强的联动效应和相对稳定的比例关系，量仓交易规模较小的豆粕期价走势受自身供需关系变化的影响较小，主要依据量仓交易规模较大的大豆期价涨跌而联动扬抑。同时目前国内豆类制品进口结构显示，为维护国内榨油企业的利益，国内豆类制品进口结构以大豆为主，豆粕进口较少，故国际豆粕市场供需关系变化对大连豆粕期价的影响已远远不及国内大豆市场供需关系变化对大连豆粕期价的作用。这就意味着，大连豆粕尚未形成自身的独立行情，而紧紧随着大连大豆波动而波动。由于大豆期货吸引大量主力资金介入，由于豆粕期货走势与大豆期货走势较为相近。目前大商所豆粕交割制度规定，豆粕交割可以跨月交割，故豆粕期货将可以展开买近卖远抑或买远卖近的跨期套利操作交易，而豆粕近远期合约仓单的承接和抛售也将能够顺利衔接，由此将致使近远期各合约期价波动的联动效应逐渐增强，一定程度上也拓展套期保值和期现套利操作的开展，从而对豆粕期货渐趋活跃产生积极作用。豆粕期货将吸引套保套利资金入市参与，尤其吸引消费买盘介入承接仓单实盘，其主要原因是豆粕品质保质期逐渐延长，大连豆粕交割趋于稳定，由此而导致大连豆粕以成交量、持仓量为标志的交易规模得以显著扩增，并致使大连豆粕成交金额占国内期市成交金额的份额的较小比例逐渐提高。大商所采取了活跃豆粕期货交易的积极措施，其采取的措施具体体现为，加强对豆粕期货的推荐和宣传，加强对豆粕期货国际国内市场供需关系及基本重要因素的报道，引导投资者从豆粕的基本面、政策面的诸多利多利空因素去判断豆粕大势发展方向；加强豆粕各交割仓库，包括新建的豆粕华东地区异地交割仓库对豆粕质量的管理监督，确保豆粕交割品的质量稳定性，延长豆粕交割品的质量保证期，修改和完善豆粕交割制度，并实施一年内的仓单承接与抛售，实施一年内的跨期套利操作；在设立华东地区异地交割仓库的基础上，考虑在豆粕进口量、加工量、消费量均较大的华南地区设立异地交割仓库，以吸引更多的豆粕相关企业积极介入豆粕期市，参与豆粕期货交易和交割，促使豆粕量仓规模在交割渐趋平稳的基础上不断取得拓展；交易所可组织期货经纪公司在资源基础较强的地区积极开发大中型油脂企业、饲料企业及其他豆粕生产、流通、消费等环节的相关企业，吸引豆粕套期保值和套利资金积极参与和介入豆粕期货市场，从而稳定和壮大豆粕的套保套利力量。上述激励政策和积极措施导致连粕交易规模显著拓展。
郑州强筋小麦。2003年3月28日郑州商品交易所将上市交易优质强筋小麦，由此该品种将成为国内期市由治理整顿转变为规范发展后的第一个新品种。该品种的上市交易将使小麦品种由单一转变为系列，同时也使国内期市为数不多的交易品种得以丰富和完善。该品种将可能成为潜在的期市大宗农场品交易大品种。
优质小麦供需关系分析。受制于国内农产品种植结构调整政策影响，与国内普通小麦种植面积继续缩减，产量稳中趋减相对应，预计今年优质小麦种植面积将继续增长，产量也将同步增长，占国内小麦总种植面积、总产量的份额也将不断提高。与此同时，目前国内优质小麦需求消费量为2100-2200万吨，并随着生活水平的不断提高而呈现刚性增长态势。因此国内优质小麦供需关系呈现供需两旺的对比态势，相对而言，供需呈现偏紧态势，库存量将维持较低水平，由于需求消费刚性增长，其价格走势主要取决于产量增减波动情况。
优质小麦流通规模分析。按照国内非转基因大豆价格3400元/吨、产量1600万吨计算，则非转基因大豆流通规模为544亿元，按照国内优质小麦价格1700元/吨、产量2000万吨计算，则优质小麦流通规模为340亿元，显然国内优质小麦流通规模与非转基因大豆流通规模是相当的。既然非转基因大豆为期市大品种，自然优质小麦也将成为期市大品种。值得注意的是，据郑商所交割部认为，优质小麦期货合约对该品种实物交割标准对小麦种类不作具体规定，只要符合郑商所优质强筋小麦标准（Q/ZSJ001-2003）的二等强筋小麦即可。并指出，不论是春麦、冬麦、硬麦、软麦、红麦、白麦、国产小麦、进口小麦，只要符合上述标准，即可参与实物交割。由此意味着，在符合国家农产品进口政策的前提下，进口小麦参与优质小麦期货合约替代实物交割将成为可能。国内优质小麦产量为2000万吨，但其中符合郑商所优质小麦期货合约实物交割标准的优质强筋小麦仅为800-1000万吨，而在国内小麦进口配额逐年扩增，突破900万吨逼近1000万吨的背景下，进口小麦理论上参与该品种实物替代交割的条件下，该品种现货规模将得以扩增，现货基础将得以增强。
投资方式将趋于多样化。由于进口小麦可以替代参与优质强筋小麦期货合约的实物交割，因此该品种期价走势将与美盘CBOT小麦期价走势保持密切联动态势，并将通过国内小麦净进口与净出口方向时常相互转换、规模不断扩增而得以强化，由此在郑商所优质强筋小麦期货合约与美盘CBOT小麦期货合约之间尝试跨市套利将成为可能。同时由于小麦期货合约已增加至普通小麦、优质强筋小麦两个交易品种，因此在普通小麦期货合约、优质强筋小麦期货合约之间根据现货市场价格关系进行跨品种套利也将成为可能。除此之外，优质强筋小麦合约之间依然可以进行跨期套利交易。因此优质强筋小麦上市交易不但丰富小麦期货交易的投机交易，而且还将丰富小麦期货交易的套利交易。由此而导致该品种及小麦期货交易的投资方式渐趋多样化。
市场主力资金构成将趋于多样化。由于优质强筋小麦期货品种价格走势与国内普通小麦期货品种价格走势、美盘CBOT小麦期货品种价格走势维持密切联动态势，因此市场主力资金将由原来的小麦生产者、粮食收购企业、加工消费企业扩增至小麦进出口企业，由此也意味着小麦期货市场主力资金构成将渐趋多样化，由此将显著拓展优质强筋小麦期货以成交量、持仓量为标志的交易规模得以显著拓展，市场流动性也将显著增强。由此在国际小麦期货市场对国内小麦期货市场依然产生较强影响的同时，国内小麦期货市场对国际小麦期货市场的反向作用也将逐渐增强。因此郑商所优质强筋小麦的上市交易不但使小麦期货品种成为系列，而且将强化国内外小麦市场价格走势的联动效应，该品种现货基础将辐射至国际国内小麦现货市场，由此不难得出结论，郑州商品交易所优质强筋小麦将成为国内期市具有潜在发展空间的交易品种之一。
除上述品种之外，燃料油、棉花、玉米等交易品种也仍有较大拓展空间。
综上所述，由于国际国内期市基本面供需关系利多利空相互交织，国内期市激励政策已渐趋松动，由此而吸引外围增量资金积极进驻，致使上述交易品种成交量、持仓量为标志的交易规模显著拓展，各品种近远期合约之间的跨期套利、铜铝之间、大豆豆粕之间的跨品种套利、国内期市与国际期市之间的跨市场套利机会显现，又使期市沉淀资金成分更加趋于多样化，期市各品种投资投机价值、套保套利价值逐渐显现，因此国内期市各交易品种量仓规模将得以显著拓展。
