笔者通过计算发现，在这凌厉涨势的背后，买近抛远的套利机会已经出现，这一机会具有很强的实际操作意义。具体操作方法为：同时买入A0505合约并等量抛出A0509合约，通过A0505合约买方交割履约得到现货，储藏到9月份时再将现货交割履行A0509合约的卖方头寸。只要两个合约的价差大于实际操作的费用，这种套利操作理论上就是无风险的。目前大豆市场交投活跃，这一套利计划适合各种规模资金运作。具体费用计算如下：
1.如无自有资金，则需采用仓单质押贷款补充持仓保证金。从5月底到9月底共仓储122天。
大豆持仓保证金比例为 8％/手(1手=10吨)
仓储费用 0.5元/吨×天
交割费用 8元/吨
质押贷款日息 2‰
增值税 13元/吨（基差100元）
9月合约价格按2980元/吨计算，每吨占用保证的日息为298×8％×0.002=0.048元；
每吨交割费用共计为 （0.048＋0.50）元/天×122天＋8元＋13元=87.85元；
按目前100元的价差计算，则本次操作每吨利润为100－87.85=12.15元；
2.如有自有资金，可以先行注销仓单，等到9月交割时再进行商检。期货用仓储只需要20天，余下普通货仓储需要102天，且贷款利息暂不计。
大豆持仓保证金比例为 8％/手(1手=10吨)
仓储费用 0.5元/吨×天
普通货仓储费用 0.15元/吨×天
交割费用 8元/吨
质押贷款日息 2‰
增值税 13元/吨（基差100元）
商检 2元/吨
每吨交割费用共计为 0.50元/天×20天＋ 0.15元/天×102天＋8元＋2元＋13元=48.30元；
按目前100元/吨的价差计算，则本次操作利润为100－48.30=51.70元/吨。
