2004 年以来国际商品市场价格先升后落 , 总体水平较上年底略有提高。以价格变动最为敏感的初级产品为例,据英国《经济学家》周刊编发的、综合反映国际市场初级产品价格变化的“世界商品价格指数”(不含石油 , 按美元计算), 继2003年上升 17.2% 后 ,2004 年 4 月比 2003 年 12 月再升 11.8%；其后有所回落 ,8 月份比 4月份回落9.5%, 但比上年12 月仍上升 1.2%。
初级产品中 , 价格上涨的主要是一些原料类商品。2004 年 8 月与 2003 年 12 月比较 ,原料类商品价格总体上升了8.5%, 其中原油和有色金属价格分别上升 43.9% 和 13.6%。从具体商品看 ,原油、锡和木材的价格上涨幅度均超过 40%, 铅、锑和仲钨酸铵等商品的价格升幅超过 30%, 铜价上升 20% 以上 ,蓖麻油和铝等价格也有不同程度的上涨。
一些工业制品价格大幅上涨。2004 年 8 月与 2003 年 12 月比较 , 基本石油化工原料的价格上涨62.7%,通用塑料上涨 46.4%, 钢材上涨 64.1%。其中苯、苯乙烯和钢筋等价格涨势显著 , 上涨幅度达 70% 至 130%,乙烯、甲苯、聚苯乙烯、冷轧卷板和厚钢板等价格均上涨 50% 以上。
2004 年以来国际市场多数商品价格上升 , 归结起来主要有以下几个原因：
1、市场需求继续增长
受世界经济、特别是美国经济复苏加快影响 , 国际市场需求增加 , 加之一些产品库存下降 , 供应呈紧,世界有色金属价格多有上升。有色金属价格的总体水平一度达到 9 年来的最高水平 , 其中锡和铜的价格一度分别升至 14 年和8年半以来的最高水平。钢材的总体价格水平也已突破每吨 500 美元大关 , 创历史新高 , 其中钢筋价格升幅超过70%。2004年以来美国建筑业情况依然活跃 ,3 月份营建支出甚至创记录 , 对木材的需求强劲增长 , 拉动木材价格上升。
2、一些产品的产量减少 , 供求关系紧张
继 2003 年 9 月削减日产限额 90 万桶后 ,2004 年 4 月 1 日起欧佩克国家原油日产限额再减 100 万桶,加之中东局势持续动荡 , 俄罗斯尤科斯石油公司前途未卜 , 美国国内商业用原油和汽油库存不断下降 , 大量投机性买盘涌现,导致世界原油供应紧张 , 价格出现猛涨。欧佩克国家决定自 7 月 1 日起日增产原油 200 万桶 ,8 月再增产 50 万桶,但由于需求增长 , 供应仍紧 , 石油价格自 6 月份以来不断上涨并屡创历史新高。纽约商品交易所原油期货价格 9 月28日首次突破每桶 50 美元大关 , 升达每桶 50.47 美元 , 创下该交易所自 1983 年以来原油期货交易的最高纪录；同日,英国布伦特原油价也升达 1990 年 10 月以来的最高点——每桶 46.45美元。由于受前两年低价的影响和一些国家禁止原料精矿出口, 2003 年马来西亚锡的生产较上年剧减 63.1%, 2004 年头 4个月又再减 16.7%。
3、上游产品价格上涨带动了下游产品价格的提高
原油价格上涨带动一些石化产品如乙烯、石脑油、汽油和聚氯乙烯等价格上涨；废钢、焦炭和铁矿砂等价格上涨加剧了钢材价格的上涨。以废钢为例,继 2003 年下半年价格上涨 14.1% 后 ,2004 年 8 月底较 2003 年底又上涨 74.5%。
2004 年 5 月后 , 世界初级产品价格有所回落。主要原因是：
(1) 受近期原油价格不断攀高影响 , 市场对世界经济、特别是美国经济复苏前景有所担心,在一定程度上影响了对一些商品如有色金属等需求的增长。同时 , 中国政府针对部分行业过热、投资需求过大等问题,采取了一系列宏观调控措施 , 经济增长速度逐步回落 , 对国际市场需求也有一定影响。
(2) 2004 年 5、6 月份以来 , 世界上农产品的主要产地气候条件较为有利 , 市场对农产品新年度的收成前景看好,预计供应将有较大增加。这种预期导致许多农产品价格出现下跌 , 一些产品的价格已低于上年底的水平。
二、国际商品市场形势和前景
展望今年全年和 2005 年 , 预计随着世界经济的持续增长 , 国际商品市场需求仍呈增加趋势,市场价格总体上将逐渐趋稳或出现一定回升。具体来看 , 主要商品的市场表现将略有差异。
粮谷：2004 年以来 , 世界小麦和玉米产量增加 , 供应充裕 , 价格有所回落；但大米因市场需求增加,价格上升幅度较大。2004 年 8 月与 2003 年 12 月相比 , 小麦、玉米价格分别下降 19.7% 和9.4%,大米价格则上升 22.2%。预计 2004/05 年度世界小麦、玉米和大米等产量均呈增加态势。但由于需求增加更多 ,供应仍将偏紧 ,价格在经过目前一个短时期的下落后将逐渐趋稳甚至出现一定回升。
植物油籽和油品：在预计新年度产量将有较大增加的背景下 , 世界主要植物油籽和油品的价格普见下跌。2004 年 8 月与 2003年12 月相比 , 大豆价格下跌 20.7%, 豆油和棕榈油价格分别下跌 16.1% 和14.5%,花生油和葵花籽油等价格也均有下跌。但由于目前一些地区气候变化不定 , 加上许多油籽和油品的库存较低 , 供应并不十分宽裕,预计价格进一步下跌的余地不大。椰油和蓖麻油等由于产量减少 , 供应紧张 ,2004 年以来价格分别上升 11.8% 和 16.2%,预计此种情况短期内仍难改观。
饮料及糖：由于预计产量将有增加 ,2004 年以来世界咖啡和茶叶价格有所下跌；因担心下年度产量下降,可可和糖的价格仍有上升。2004 年 8 月与 2003 年 12 月相比 , 咖啡和茶叶价格分别下降 8.9% 和7.7%,可可和糖价则分别上升 6.1% 和 20.9%。预计 2004/05 年度世界咖啡和茶叶的产量将有增加 , 市场供应过剩,价格将继续趋于下跌。由于市场需求增加 , 糖和可可的供应将呈现不足 , 价格有可能进一步上升。
纺织纤维及成品：由于产量增加较多 , 世界棉花价格大幅回落；需求疲弱、成交迟滞 , 导致世界羊毛价格下跌。2004 年 8月与2003 年 12 月相比 , 棉花和羊毛价分别下跌 26.9% 和 7.7%。预计 2004/05年度世界棉花和羊毛产量将继续增加, 但鉴于纺织品配额将于 2005 年初取消 , 市场需求可能有所增加 ,棉花和羊毛的价格将逐渐止跌和好转。
天然橡胶：由于生产增加 ,2004 年以来世界天然橡胶价格略有下挫。2004 年 8 月与 2003 年 12 月相比,世界天然橡胶价格下跌 0.7%。预计 2004/05 年度世界天然橡胶的产量还将增加 ,但由于原油价格上涨导致合成橡胶价格有所上涨, 天然橡胶的价格可能有所回升。
石油：2004 年以来 , 由于欧佩克国家一度实行减产 ,加之伊拉克局势动荡、恐怖主义袭击不断和俄罗斯尤科斯石油公司前景扑朔迷离等, 世界原油供应不稳；而市场需求不断增加和投机活动猖獗 ,加剧了市场对原油供应的担心 , 导致世界石油价格不断猛涨 ,屡创历史新高。由于短期内国际原油市场供应紧张的格局还将持续 ,推动油价上涨的其他因素尚难根本改观 , 因此 ,短期内油价仍继续在高位徘徊。
化工品：随着世界原油价格的不断上涨和需求增加 ,2004 年以来世界化工品价格大幅攀升。2004 年 8 月与 2003 年12月相比 , 世界化工品价格平均上涨了 53.3%, 其中一些基本石油化工原料价格上涨 62.7%,通用塑料价格上涨46.4%。在世界原油价格保持高位的背景下 , 化工品价格短期内难以大幅回落。
有色金属：由于需求增加 , 不少商品供应不足 ,2004 年以来世界有色金属价格多有上升。2004 年 8 月与 2003 年12月相比 , 铜价上升 29.3%, 铅、锑价均上升 33.2%, 锡价更剧升 48.9%。预计随着世界经济的持续复苏,对有色金属的需求增加 , 价格总体上还将坚挺 , 但一些商品如铜、铅等 , 由于需求减缓或产量增加,价格将逐渐趋于平稳或略有回落。
钢材：随着世界经济、特别是美国经济的复苏 , 钢材市场需求增加 , 加上一些炼钢原料如废钢、焦炭和铁矿砂等价格剧升,2004年以来钢材价格大幅上行。2004 年 8 月与 2003 年 12 月相比 , 钢筋价上升 75.4%,冷轧卷板和厚钢板价分别上升67.2% 和 52.9%, 盘条价也升 37.9%。预计在世界经济继续增长的情况下 ,钢材的需求仍将保持在较高水平 ,而原料价格短期内还难以明显下降 , 钢材价格还将继续坚挺。
机电产品：受世界经济复苏加快影响 ,2004 年以来世界机电产品市场需求旺盛,美国、日本等国家的机械工业所接获的新订单量和生产、出口都有明显增长。2004 年头 5 个月 ,美国资本货品工业所接获的新订单量较2003 年同期增长 12.9%, 今年上半年机电产品出口达 1679 亿美元 , 较 2003年同期增长 10.2%。日本2004 年第一季度机械工业所接获的新订单量较 2003 年同期增长 2.7%, 机电产品出口为972.2 亿美元 , 较 2003年同期增长 23.3%。作为机电产品增长主要驱动力的信息技术产业 ,2004 年以来也加速好转 ,上半年全球半导体销售额较 2003年同期增长 37.2%。预计随着世界经济的持续回升 , 需求呈继续增长趋势 ,世界机电产品市场前景向好。
作者：商务部规划财务司、研究院《中国对外贸易形势报告（2004年秋季）》课题组
