目前，不少人认为在国内外新大豆大量上之前，由于中巴大豆贸易纠纷，使国内六、七、八、九月份进口大豆大幅下降，因而会使国内用于压榨的大豆供应在八、九、十月份断档。届时，国内大豆、豆粕价格会由于大豆的供不应求而大幅上涨，甚至可能重现2003年九、十月份大豆、豆粕价格飞涨的一幕。我的看法却与之截然相反。我认为，尽管今年六、七、八、九月份进口大豆比去年比去年同期大幅下降，但是，国内用于压榨的大豆供应，在八、九、十月份不会断档。因此，到那时的大豆、豆粕价格也不会大幅上涨，更不会再现2003年九、十月份大豆、豆粕价格暴涨的那一幕，而会由于大豆、豆粕供大于求，其价格大幅下跌。
虽然，2004年1-6月份只进口了894万吨大豆，比去年同期减少了121万吨，下降11.92%，预计七、八、九、十月份进口的大豆在410万吨以上，比去年同期的825万吨进口大豆下降50%左右。但是，这并不表明今年八、九、十月份大豆的供应会断档这是由于今年一季度发生的50天禽流感，使国内的家禽养量下降20%以上，并且至今还没有完全恢复元气。要恢复到禽流感爆发前的去年同期养殖量，至少要到本年底才有可能恢复正常水平。另外，自去年第四季度到今年第一季度，饲料企业价格，尤其是豆粕价格的大幅上涨，严重的影响了2004年国内生猪的生产，使2004年的生猪存栏量大幅下降15%左右。而生猪饲养要恢复到去年同期水平，比家禽饲养的恢复，所需要的时间更加漫长，要到2005年的八、九月份才有可能恢复到2003年八、九月份的水平。这样，国内养猪业对豆粕的需求量要恢复到正常水平决非一朝一夕之事。再有，高昂的豆粕价格，也使饲料加工企业，减少了其所产生的各类饲料中豆粕的使用量。自行调配饲料的养殖户，也同样在调配饲料时减少了豆粕的使用量。预计他们在所生产或调配的饲料中，豆粕的用量至少平均下降25%左右，约450万吨左右的豆粕，转换为大豆约570万吨左右。而且畜牧业生产在2004年减少的450万吨左右的豆粕需求，主要是在前三个季度，即1-9月份。还有一个使大豆不会断档的原因，也是被多数人不认可的，但实际存在的，2003年中国高达2145万吨的大豆产量。由于这个大豆产量，使03/04年中，国内大约几百家油脂企业抢收购了900万吨国产大豆，到6月份还有200万吨左右国产大豆库存；使大豆主产区的黑龙江省、内蒙古呼伦贝尔盟，数万个农户至尽还积压在手中约百万吨大豆。这几百万吨的国产大豆库存，会弥补一部分进口大豆在七、八、九、十月份比去年同期减少的进口量。由于上述这些因素，在今年七、八、九、十月份进口大豆大幅减少的情况下，也不会使国内大豆、豆粕价格，在八、九、十月份大幅上涨，很可能大幅下跌，到九、十月份大豆、豆粕价格会下跌到2400元/吨左右和2100元/吨左右。
2004年第一季度发生的50天禽流感，重创了国内养殖业的生产，使国内家禽饲养最大幅度下降。其中种禽饲养量下降了20%左右，商品禽饲养量下降了25%左右，这个情况 ，从国家及一些省市，对一、二季度畜牧业生产形式分析报告中的数据中得到验证。在今年5月份，农业部畜牧兽医局(国家饲料工作办公室)在<2004年一季度畜牧业生产形式分析>报告中指出“禽流感发生的50天中，全国种鸡生产减少了20%”，“一季度全国蛋禽饲料产量585万吨，比去年同期下降25%”。安徽省在<2004年一季度畜牧业生产形式分析>报告中指出“到2004年3月底，全省家禽存栏21955.04万只，同比下降17.53%”畜牧部门提供的资料显示“国内禽流感疫情给我省肉种鸡生产造成了严重影响。据调查，到6月底，全省肉种鸡存栏同比减少15%以上”。国内其他省市家禽生产情况由于受禽流感的影响，也大同小异，下降十分严重。这使2004年家禽饲料的消费量大幅度减少。对饲用豆粕消费量影响更为严重，因为饲用豆粕52%以上是用于家禽养殖的。由于在禽流感期间大量宰杀了种禽，使种禽生产下降了20%左右，这使禽流感结束后，在二、三个月便恢复家禽的饲养量成为泡影。种禽生产下降了20%左右，就意味着商品禽的生产至少下降20%左右，而要恢复被下降的20%左右的商品禽的生产，首先要恢复被下降的20%左右的种禽生产，但这不是一朝一夕这事，要假已时日才能恢复到原来的生产水平。就拿鸡来说，从祖代种鸡生产的种蛋，要孵化出父母代种鸡需要三周时间。然后，由父母代种鸡所产的种蛋，再经过3周的孵化，才生产出商品鸡雏用于肉鸡或蛋鸡的生产。也就是说，从祖代种鸡开始，一刻不停的开始孵化，而且不能有破损，所孵化出的鸡雏为百分之百的成活，也要经历28周左右的时间，即7个月左右的时间，才有可能恢复被禽流感影响的20%左右的鸡的饲养量，若是换了鸭和鹅的生产，恢复时间会更长，从这可以看出，即使是从今年4月初开始着手恢复家禽生产，也要至少经历七个月的时间到今年十一月初才有可能使家禽的饲养量恢复到禽流感以前的水平，也才有可能使家禽的饲料消费，包括饲用豆粕的消费量恢复到禽流感以前的水平。事实上，在恢复家禽生产的实际中，不可能这么顺利，一气呵成毫无损失的经过七个月的时间得以完全恢复。实际情况是，禽流感结束后的四月份，养殖户还是心有余悸，并不敢着手恢复养禽业生产，只是到了五、六月份以后才开始逐步恢复家禽的饲养。这样看来，要使养禽业完全恢复对饲料、饲用豆粕的需求，要推迟到2005年一季度前后才有可能实现。据我们了解，2003年8780万吨的工业饲料产量中，有52%以上是家禽饲料，而生产达8780万吨的工业饲料中，消耗饲用豆粕约1932万吨左右，也就是2003年，家禽消耗的工业饲料中，豆粕的消费量至少在1005万吨左右。而2004年，由于禽流感，高昂的豆粕价格，家禽饲养量平均下降20%左右，家禽饲料中豆粕的配比平均减少59%以上，使家禽饲养对豆粕的需求减少25%左右，即251万吨左右。
禽流感导致了家禽饲养量的大幅下降，而养殖业却是由于饲料原料价格大幅上涨，影响了2004年养猪生产。使2004年6月末国内的生猪存栏大幅下降15.07%，也使母猪的饲养量下降了15.53%左右，此数据为综合各省市、自治区2003年上半年及2004年上半年生猪饲养的各种数据预测而得出。农业部在《200年第一季度我国猪肉市场形式分析》一文中指出“2003年生猪存栏和生猪出栏分别为4.66亿头和5.92亿头……能繁母猪存栏为4455万头”。而在《2004年一季度畜牧业生产形式分析》中得数据是2004年“一季末生猪存栏4.0166亿头，出栏1.8803亿头”。能繁母猪的存栏数没给出，但却说到：“目前山东、河北、湖北、河南等生猪生产省的能繁母猪占存栏生猪的9.5%以上”。按此测算得出2004年一季度末全国能繁母猪为3816万头。从农业部这个分析报告中的数字可以看出，2004年一季度末全国生猪存栏比2003年末的生猪存栏减少了6434万头，下降了13.81%。能繁母猪存栏减少了639万头，减幅达14.34%。另外，养猪生产省江苏省畜牧局的调查数据看，到2002年5月末，江苏省生猪存栏为1211.74万头，其中公母猪存栏为100.59万头。在江苏省畜牧局《2003年上半年江苏省畜牧生产情况以及下半年形式预测》报告中的数据是：“到2003年5月底，全省生猪存栏167.57万头，……其中能繁母猪135.4万头……”从江苏省2004年5月末与2003年5月末的数据看，2004年末江苏省生猪存栏比去年同期下降464万头，降幅为27.69%，能繁母猪存栏比去年同期减少34.81万头，减幅达25.17%。国内其他省市自治区的养猪情况，大多也是生猪存栏和能繁母猪存栏，在2004年呈大幅下降的趋势。否则，不会出现目前国内生猪和仔猪的价格，比去年同期分别巨幅上涨达60%和100%以上的现状。虽然现在饲料价格比2003年第四季度和2004年第一季度明显下降，尤其是豆粕的价格下降更为显著。但是，国内的生猪和仔猪的价格至今依然是涨个不停。主要原因就是国内生猪存栏，繁殖母猪存栏大幅下降，使毛猪和仔猪供给大幅减少所引起的。生猪存栏的大幅下降必将使猪饲料的消耗大幅下降。也将使饲料用豆粕的消费大幅下降。生猪饲养量的大幅下降最主要的原因就是饲料原料价格的上涨幅度，大于生猪价格的上涨幅度。如玉米价格，在2003年3月份仅1000元/吨左右，而到2004年3月份上涨到1450元/吨左右，涨幅达45%左右；豆粕价格在2003年3月份只有2000元/吨左右，而到了2004年3月份上涨到3600元/吨左右，涨幅达80%左右；赖氨酸价格在2003年3月份也才15.40元/公斤，而到2004年3月份上涨到34.21元/公斤，大涨了55.5%；鱼粉价格在2003年3月份约5000元/吨左右，到2004年3月份上涨到6000元/吨以上，上涨了20%以上，像菜粕、小麦粉等饲料原料价格，也从2003年3月份较低的价位上涨，到了2004年3月份上涨幅度均超过50%。但生猪与仔猪的价格在2003年3月份，分别为5.75元/公斤，7.96元/公斤，到了2004年3月份，虽然分别上涨到7.84元/公斤和10.98元/公斤，上涨幅度只有36.35%和38%，大大低于主要饲料原料价格的上涨幅度。这使养猪户感到生猪饲养的利润下降，甚至产生亏损，因而在2003年末和2004年初，大量减少了生猪的饲养量，这才使四、五月份以后毛猪、仔猪供不应求。导致毛猪、仔猪价格不断上涨，直到目前还未有停止的迹象。而养猪生产所需要的饲料，占整个饲料的消耗约40%以上。在2003年所需的1932万吨饲用豆粕，生猪饲养业的消耗就高达773万吨左右。2004年生猪饲养量下降15%左右，对饲用豆粕的需求也因此减少15%左右，达116万吨左右，另外，由于豆粕价格奇高，也使生猪的饲料中，减少了豆粕的配比高达10%以上，这又使生猪饲料中减少77万吨以上豆粕的消费，两项合计2004年生猪饲养中对饲用豆粕需求的减少量要在193万吨以上。虽然目前的毛猪、仔猪价格已大幅上涨，饲料原料价格也大幅下跌。按目前的生猪价格与饲料价格相比较，养猪的效益已很高，这会激发养殖户大量养殖生猪的积极性。可是生猪的饲养却不是今天毛猪、仔猪价格高、养猪利润好，明天生猪饲养量就会大增，进而增加对饲料、对豆粕的需求这么容易，这需要一个漫长的过程。要使生猪饲养恢复到去年同期水平（2003年6月末生猪存栏4.66亿头，2003年9月末生猪存栏4.77亿头），首先要恢复被减的15.53%的母猪饲养量。而一头母猪从出生到成长成为可怀孕的后备母猪，要长达8个月。从对后备母猪调情配种，到怀孕产仔，要长达4、5个月左右。产下仔猪后再视产仔状况进行选育，如产仔等状况好，才可留下变成繁殖母猪，而怀孕第一胎母猪产仔率及仔猪成活率都较低。从这可以看出，即使从今年四月开始着手恢复生猪饲养，从仔猪中选留后备母猪，要等到后备母猪产下第一胎仔猪也要12个月以上，即到2005年的3月份才有大量的仔猪可供饲养。而这些仔猪要饲养成可出栏的毛猪，还要经过6个月的时间，即到2006年9月国内的生猪饲养量才能恢复到2003年2、3季度的水平。对饲料，对豆粕的需求量，也只有的那时，才有可能恢复到2003年2、3季度的水平。这只是从饲养生猪的理论讲恢复饲养量的时间，但实际情况并不会这么顺利，还会延误恢复饲养量的时间。因此可以预计，到今年八、九、十月份生猪的饲养量，只能是开始得到部分恢复，对饲料及豆粕的需求也只是得到部分恢复，要大量恢复生猪饲养对饲料、对豆粕的需求，在八、九、十月份是不可能的，那是2005年十月份以后的事。
由于禽流感和2003年第四季度及2004年第一季度大幅上涨的饲料原料价格，严重影响了2004年我国养禽业和养猪业的生产，致使2004年上半年国内的家禽和生猪存栏量大幅下降，即使2004年下半年有所恢复，但也很缓慢。这就使2004年国内的饲料消费，尤其是豆粕的消费大幅下降。从农业部畜牧兽医局（全国饲料工业办公室）通报的情况得知，2004年第一季度全国饲料产量仅1400万吨，而2003年第一季度为近2000万吨。进入第二季度饲料生产形势也不妙，农业部畜牧兽医局6月8日，在京召开的上半年饲料生产形势分析会上指出“养殖市场中的蛋鸡、肉鸡、肉猪饲养总量不足，造成4、5月份饲料市场消费大幅回落。部分饲料企业产量下滑20-30%”。可以预见2004年第二季度国内工业饲料产量不会超过1600万吨，上半年饲料产量不会超过3000万吨，要比2003年上半年饲料产量3960万吨下降25%左右，而进入2004年第三季度，由于养禽业、养猪业的饲养量仅会部分恢复，对饲料，对豆粕的需求也只会是少量增长。预计2004年第三季度国内饲料产量也近会增加到2000万吨左右，要比2004年第三季度饲料2500万吨的产量减少20%左右。由于豆粕配比在饲料中下降，这样对豆粕需求的下降幅度会更大，2004年第三季度要比2003年第三季度下降25%左右，即137.5万吨左右，转换成大豆约175万吨左右。这就是说今年七、八、九月要比去年同期减少175万吨左右的大豆消耗。
另一个不会使今年八、九、十月大豆压榨断档的原因，还是被多数不认可，但却事实存在的2003年高达2145万吨的国产大豆。这使今年国产大豆的库存到6月末还高达500多万吨。其中，国内的大小油脂企业库存的国产大豆约200万吨（到六月底，九三油脂国产大豆库存约50多万吨，大连华农油脂国产大豆库存约30万吨，秦鹤金海油脂国产大豆库存约15万吨左右，吉林德大约5万吨，其它像大连金石、四平红嘴子油脂、山东博兴、山东益海、北京汇福、辽阳富虹，到6月也分别有数万吨到十万吨左右的国产大豆库存，再有遍布各地二、三百家中小油厂总计的国产大豆库存也要有几十万吨，如黑龙江省集贤县沙岗镇的几个油厂，到目前的国产大豆库存就有3万吨之多。）而在2003年6月底各油脂企业的国产大豆库存仅20万吨左右，除国内各大小油脂企业有200万吨左右的国产大豆库存外，到今年6月底，产地与销地数千个大豆贸易商手中的国产大豆库存合计也要高达200万吨左右（包括到6月底时，大连期货交割库中的55万吨大豆库存），像黑龙江富锦市6月底前压在当地大豆贸易商的大豆就有近3万吨，河南许昌县城大豆贸易商手中的食用豆就压有近50多个车皮，而黑龙江省像富锦市大豆贸易商压有这么多大豆的市、县有几十个，像河南省许昌县大豆贸易商手中，压有几十个车皮食用豆的就有几百个市县。除此之外，大豆主产地黑龙江省及内蒙古呼伦贝尔盟的农民手中压有的大豆到今年6月底也要高达百万吨。我在大兴安岭调查大豆种植情况时，一个姓胡的农民手中压有60袋大豆，约5.4吨，在黑龙江省五大连池市建设乡一位刘姓农民告诉我说，他手中还有一汽车大豆，约15吨大豆没卖。和平镇一位王姓农民对我说，他手中还有二车大豆约39吨没卖，他们这屯大约还有300多吨大豆压在十几户农民手中。内蒙古莫力达氏旗藤克镇一位张姓农民说，他手里还有100袋大豆没卖，现在价格不好，等到八、九月份价格上涨时再卖。他还说去年他压了300袋大豆是在2003年九月份卖的，卖到1.53元/斤的当年最好价格，由于03年大豆减产，他手里没压那么多大豆。像上述这些有大豆的农民，虽然在黑龙江、内蒙古种植大豆的农民中，只是少数，仅占当地种植大豆农户5%以内的比例，但是也要有十几万户农民手中压有大豆（黑龙江省、内蒙古大豆主产区的市县种植大豆的农户要有几百万户），通过以上的调查分析，在七、八、九、十月份可向市场上提供的国产大豆要高达500万吨左右，其中至少有300万吨可供压榨之用，完全可以弥补七、八、九、十月份进口大豆大幅减少的数量。
众所周知，到今年6月底进口大豆库存约310万吨，七、八、九三个月预计会有410万吨以上的进口大豆到港。根据巴西的有关报道，2004年1-6月份巴西共向中国装运了510多万吨大豆，另据阿根廷有关报道，2004年1-7月份共向中国装运了200吨万吨大豆。这样，巴西、阿根廷二个国家1-7月份共向中国装运了710万吨以上的大豆。而从中国海关的统计数据看，中国2004年1-6月份共进口巴西、阿根廷大豆262万吨，这其中还包括他们去年装运而在今年到港的24万吨大豆。实际上，巴西、阿根廷两国今年装运的大豆按海关统计的数据看只有238万吨，这就是说他们对华装运的710多万吨以上的大豆中，还有472万吨以上的大豆未到中国或已到中国还未被海关统计在内，当然这些大豆中，有30万吨左右的大豆，因质量问题被中方退货，还有部分大豆因中方支付出现问题而转运到它国销售。但是这472万吨以上的大豆至少还会有420万吨以上的大豆在七、八、九月到达中国，或早最晚全部会在9月底之前被卸货，进入中国市场销售。从我们的分析预测中，可以看出到2004年6月底有310万吨进口大豆库存，2004年七、八、九三个月还会到港420多万吨以上的进口大豆，国产大豆库存到2004年6月底还有500万吨左右，其中可用于压榨的国产大豆至少有300万吨左右(国内油脂业到6月底的200万吨国产大豆、农民及贸易商压在挌中的300万吨国产大豆至少有100万吨可供油脂企业压榨之用)，这样，2004年七、八、九、十月，在新大豆大量上市之前(关内及南方所产大豆九月份就可批量上市，十月便可大量上市，东北大豆在十月份可批量上市，十一月便可大量上市)，国内至少可有1030万吨以上的进口及国产大豆可供油脂企业压榨之用。回过头来我们再看看七、八、九、十月国内对压榨大豆的需求。在这4个月中国内对压榨大豆的最大需求就是饲用豆粕，此外，就是不到整个豆粕需求6%的出口、食品、医药行业所需的豆粕。我们在前面已经分析过，由于禽流感和昂贵的饲料原料，尤其是豆粕价格，使2004年国内的家禽业、养猪业生产受到了重创，使家禽包括种禽，生猪也包括繁殖母猪的饲养量大幅度下降，从而极大地影响了对饲料的需求，对饲用豆粕的需求减少的数量更甚。即使进入七、八、九、十月份，由于家禽、生猪的饲养量恢复缓慢，也使七、八、九、十月份对饲料对饲料，对豆粕的消费量比2003年的同期大幅下降20%左右。在2003年七、八、九、十月的四个月中，共生产约3400万吨各种工业饲料，消耗豆粕约750万吨，用于出口、食品、医药行业的豆粕约40万吨左右，总计需求豆粕790万吨左右，所耗用的压榨大豆约1000万吨左右。而今年七、八、九、十月份各种工业饲料的生产不会超过2800万吨，饲用豆粕的需求不会过560万吨，加上用于出口、食品、医药行业的豆粕需求，总计不会超过600万吨，这样，预计七、八、九、十月总计压榨大豆约750万吨左右，由此可以看出，在2004年压榨大豆的供应要大于压榨需求280万吨以上，如果再加九、十月份可批量供应的国产新豆，供应大于需求的压榨大豆数量会更多。因此，预计我国2004年七、八、九、十月份国内用于压榨的大豆供应不会断档，届时国内的大豆价格、豆粕价格也不会上涨，更不会大幅上涨，而且有可能会不断下跌，到九、十月份国内大豆价格会跌到2400元/吨左右，豆粕价格会跌到2100元/吨,我们应十分清醒地认识到七、八、九、十月份国内大豆、豆粕供应的严峻形势，掌握先机，决胜千里。
2004年7月30日 高崇辉
