2011年赖氨酸市场回顾及2012年市场展望

2011年二、三季度，国内赖氨酸价格快速上涨至近5 年来的最高点。2011年国内主流赖氨酸生产厂家为了争夺有限的市场份额展开了非常激烈的竞争，随着下半年部分新增产能的释放，如梅花、黑龙江成福等厂家产品上市令国内赖氨酸供应量明显增加，这使得2011年国内赖氨酸市场长期以来的供大于求的局面更加严峻，且该竞争也愈演愈烈。本文将从赖氨酸的进出口量以及国内外市场行情等方面着手对2011年的赖氨酸市场进行回顾，并对2012年赖氨酸的市场做初步探讨。

1.2011年国内赖氨酸市场回顾

1.1 供求状况

1.1.1 出口状况

2011年1-11月，我国累计出口赖氨酸盐及酯（下同）98803 t，较2010年同期下降了29.54%，预计2011年12月份我国出口赖氨酸盐及酯9000t。从图1可以看出，2011年赖氨酸的出口总量仅比2008、2009年略有增长，而相比2006年、2007年、2010年均有不同程度的下降。受2008年、2009年世界金融危机的影响，我国赖氨酸出口总量有所下降，尽管2010年我国赖氨酸的出口总量从前两年的出口低谷中恢复，但2011年我国赖氨酸的出口再次陷入困局，这说明2011年我国赖氨酸出口形势并不十分乐观。

2011年1-11月我国赖氨酸出口总额为20758万美元，同比减少了6.57%，赖氨酸的出口均价为2.10美元/kg，同比上涨32.9%（图1、图5）。

2011年赖氨酸的月均出口量为8982t（图2），较去年同期下降了29.54%。从单月出口量来看，2011年除1月赖氨酸出口总量比2010年略高外，其他月份的赖氨酸出口量均低于2010年。2011年全年赖氨酸出口总量最高的月份是3月份，出口总量为18054t，与2010年同期相比略低。其中出口高峰时间集中在1、3、4月份，其他月度出口量一直处于较低的状态，且2、8、9、10月份我国赖氨酸出口总量均在5000t左右，均是2010年同期赖氨酸出口总量的一半。

2011年1-11月，我国赖氨酸的出口国家主要有: 俄罗斯（17747t）、美国（11279t）、荷兰（7986t）、加拿大（6255t）、比利时（5698t）、南非（5491t）、越南（3386t）。与2010年同期相比，我国向比利时出口的赖氨酸数量有所减少，较2010年同期下降了53.8%；我国向俄罗斯出口的赖氨酸数量大幅增加，占出口总量的17.9%，较2010年同期增加21.6%；向南非出口的赖氨酸数量也大幅增加，出口总量是2010年同期的1.3倍。也就是说，2011年赖氨酸出口的一个最大特点是：出口量最大的国家由比利时转变成俄罗斯（图3）；同时2011年我国向越南、泰国为首的东南亚国家以及南非等地也加大了对赖氨酸的出口力度，这是因为近几年来泰国、越南等国家大力发展养殖业对赖氨酸的需求有所提升，而赖氨酸作为重要的饲料添加剂其主要源于需求在东南亚、南非等国家也呈现逐年持续上升的态势，同时上述地区也是目前我国各大生产厂家出口赖氨酸的新的热点市场，各大厂家在海外市场的竞争也愈演愈烈。

1.1.2进口状况

2011年1-11月我国的赖氨酸进口量为8252t（图4），较去年同期增加了11.74%，进口金额为1908万美元，同比增加了53.52%。2011年1-11月我国进口赖氨酸的主要来源国有美国（4192t）、巴西（2029t）、泰国（1683t），其中2011年我国从美国进口的赖氨酸数量较2010年同期增加了73.62%，且从巴西进口的赖氨酸总量也基本恢复到前年的水平；而从泰国进口的赖氨酸数量和2010年同期相比略有增加。

2011年赖氨酸的进口均价为2.31美元/kg（图5），较2010年同期增加了35.3%。图5显示，2011年我国赖氨酸进口和出口均价呈现明显的递增趋势，其中5、7月份出口均价和进口均价相差无几，且2011年11月份赖氨酸的出口均价为2.48美元/kg，较1月份赖氨酸的出口均价高41.7%；2011年11月份赖氨酸的进口均价为2.48美元/kg，较1月赖氨酸的出口均价高24.8%。

1.1.3 主要海关进出口情况

2011年1-11月，我国赖氨酸出口的主要海关有大连海关（50188t）、青岛海关（14036t）、南京海关(3907t)、天津海关(19295t)和合肥海关(7394t)等.其中2011年我国从大连、青岛、南京海关出口的赖氨酸较2010年同期相比分别下降5.96%、69.15%、79.05%，而从天津和合肥海关出口的赖氨酸数量较2010年同期相比分别增加了24.93%和124.2%，这说明2011年以来主流赖氨酸生产厂家只有大成生化的出口形势仍较2010年有一定幅度的增长，其他生产厂家的出口较2010年同期都有不同程度的下降。

2011年，我国赖氨酸进口的主要海关有广州海关（1540t）、上海海关（1002t）、天津海关（697t）和成都海关（2200t），其中成都海关、广州海关、南京海关进口赖氨酸总量占全年进口总量的66.75%。

1.2供需数量情况 

据中国饲料工业信息网统计,2011年我国赖氨酸产量约70万t（含65%赖氨酸）,净出口量为9.8万t,而2010年国内赖氨酸实际消费量约为50万t。

1.3价格变化 

1.3.1 基本价格行情

2011年，元月赖氨酸的98.5%含量的价格基本处于振荡整理态势，1-2月份的价格基本在14.5元/kg左右振荡； 2月份底，受生产厂家的挺价意愿强烈所影响，赖氨酸的价格小幅上涨上涨；3月份赖氨酸的价格涨幅加速；国内赖氨酸市场的价格在4月份经历了小幅调整之后步入全面上涨阶段；6-7月份赖氨酸的上涨速度据全年之首，且今年2-3 季度赖氨酸快速上涨至近5 年高点，远远超出了业内人士对赖氨酸价格的预计；7月中旬国内生猪价格小幅回落，生猪养殖效益与前期相比略有降低，市场对赖氨酸后期走势持谨慎态度，随后高价赖氨酸乏人问津，7-10月份赖氨酸的价格进入高位震荡整理阶段； 10月中下旬，受赖氨酸原料玉米价格出现回落所影响，赖氨酸价格开始逐步下调；四季度后期，受赖氨酸出口量不断减少和终端饲料厂采购积极性差以及豆粕价格偏低等因素所影响，赖氨酸的价格加速下滑，尽管如此，年末赖氨酸价格的最低点仍旧远远高于2010年赖氨酸的最高价格。图6显示，2011年第52周98.5%的赖氨酸实际报价集中在17.2元/kg左右，而2010年全年98.5%含量的赖氨酸的最高报价则仅为15.5元/kg，2011年12月底赖氨酸的价格较2010年高将近19%。

和高含量赖氨酸价格走势基本类似，65%含量赖氨酸的价格由年初的8.8元/kg一直上涨至10月份的12.3元/kg，上涨幅度高达39.8%；10月下旬，65%含量赖氨酸跟随高含量赖氨酸价格走势小幅下滑，直至12月底其报价维持在10.5元/kg左右。

2011年进口98.5%赖氨酸的价格走势和国产走势也基本类似，1月份进口98.5%赖氨酸报价从16.5元/kg上涨至7月中下旬的22元/kg（ADM）；8月份其价格缓慢下跌，直至年末进口98.5%赖氨酸的报价集中在18.5元/kg。

2011年前三季度欧洲的赖氨酸价格和国内的价格走势较为相似。第一季度，欧洲的赖氨酸价格和国内赖氨酸的价格一样基本呈稳中上涨态势， 由于3月、4月份多数终端饲料厂的库存较为充裕且贸易商和生产厂家承压较大，5月欧洲赖氨酸价格出现明显回落，整个6月份欧洲市场赖氨酸处于振荡整理阶段。和国内市场相比，5月、6月份欧洲市场价格明显偏低，这可能也是我5、6月份赖氨酸出口数量偏低的主要原因之一。欧洲赖氨酸价格在经过了三季度的振荡整理后，四季度其价格进入全面上涨阶段，其中12月欧洲赖氨酸价格出现大幅度上涨态势。临近年末，赖氨酸价格小幅回落至1.18美元/kg（图7）。

1.4赖氨酸市场行情主要影响因素

1.4.1  2011年生猪存栏量和能繁母猪存栏量呈现逐月上升态势。从2011年二季度开始，生猪养殖量呈明显的增加趋势。据农业部统计数据显示，截至11月底，我国生猪存栏47625万头，较年初增加了6.99%，较2010年同期增加了2.82%；11月底我国能繁母猪存栏4905万头，较年初增加了3.28%，较去年同期增加了2.01% （图 8）。2010年下半年及2011年初天气及疫病影响造成生猪特别是能繁母猪存栏量减少及仔猪成活率下降，由此影响2011年生猪供应量持续下降。在生猪养殖利润趋好的形势下和政府强有力的调控政策支撑下，生猪的存栏量持续升高，能繁母猪也在短时间下跌后稳步上升。

2011年全年生猪出栏均价为17.2元/kg，比2010年同期11.72元/kg上涨46.82%，比2009年同期11.47元/kg上涨49.95%，价格总体偏高。生猪养殖利润的增加使得养殖户的补栏积极性有所增强，这也是2011年二季度以来国内生猪存栏量逐月增加的主要原因。生猪存栏的增加和生猪价格的逐步走高直接导致了我国2011年年猪料消费的进一步放量，从而使得赖氨酸的需求有所增加。总体来看，生猪养殖户的养殖积极性有所提高以及养殖效益的逐步好转无疑为2011年赖氨酸需求的进一步上升起到一定的推动作用，当然这也是2011年赖氨酸价格坚挺的主要原因之一。

1.4.2 2011年主流赖氨酸生产厂家挺价意愿强烈、竞争也相对激烈。从2011年大成、丰原以及希杰针对贸易商和终端饲料厂频频提高报价以及限量出货的做法可以看出，2011年以来赖氨酸生产厂家较以往的挺价意愿更为强烈。主流生产厂家频频提价和限量出货的做法主要是2011年原料玉米价格长期坚挺以及生猪价格长期居高不下所致。

1.4.3  原料玉米价格长期居高不下。2011 年国内玉米价格行情先扬后抑。2011 年4 月9 日，财政部和国家税务总局发布《暂停部分玉米深加工企业购进玉米增值税抵扣政策》。该政策出台，直接提高玉米深加工企业生产成本，也是本年度赖氨酸价格大幅上涨的重要原因之一。2011年前期玉米市场余粮不断减少，供需矛盾较为紧张，价格节节攀升，随着9月份新玉米的上市，国内玉米供需矛盾缓和，玉米价格高位缓慢下跌。总体来看2011 年以来，全国玉米价格节节攀升，全国玉米均价一度达到创纪录的2491 元/吨，较2010年最高值上涨22.0%，较2011年年初上涨20.5%；9 月底10 月初开始价格掉头下滑，截至年末，玉米均价2296 元/t，较年初上涨10.8%。玉米是赖氨酸的主要生产原料，通常将玉米价格作为赖氨酸价格“风向标”，因而玉米价格的走向直接影响了赖氨酸的生产成本，进而对赖氨酸市场价格起到了一定的指导作用；鉴于此，2011年赖氨酸价格长期居高不下乃至二三季度其价格跃居至近5年来的最高点，这和玉米价格的长期坚挺是分不开的。

1.4.4 豆粕价格对赖氨酸市场的影响作用减弱。今年上半年，国内豆粕现货价格震荡下行，1-5 月由年初3500 元/吨下滑至5 月中旬的2950元/吨左右，跌幅高达15.7%；从5 月下旬开始，国内豆粕现货价格开始缓慢回升，在9 月中初，国内豆粕现货价格均价涨至3300 元/t。中旬过后，受欧债危机的影响，国内现货价格上演跳水式行情，在11 月及12 月，国内豆粕现货均价两次探底，国内各地区均价跌至2833 元/吨，创年内新低。今年以来，国内豆粕价格全年处于低迷状态，而赖氨酸价格除四季度后期，全年价格趋于上升，11、12月份粕价的两次探底行情也是赖氨酸价格趋于下跌的主要影响因素。相对往年，2011年豆粕价格对赖氨酸价格的影响作用有所减弱。

1.4.5 宏观经济和国家政策对赖氨酸市场的影响。2011 年我国CPI 数据不断攀升，面对居高不下的国内上半年通胀水平，国家调控物价的政策倾向短期内不会改变。在收缩国内流动性的同时，粮食价格也仍将是国家重点关注的对象，作为国内三大粮食品种的玉米2011 年涨势迅猛，也势必将成为调控的重点，2011 年国家不断加强对玉米及深加工市场的调控。一方面采取措施限制调节玉米深加工过快的发展速度；另一方面，通过加大玉米等产品的抛储，增加市场供应，抑制玉米价格的上涨；安排资金，采取政策措施开启对新季玉米的收储，稳定市场价格，促进粮食市场的良好流通。而玉米价格的走向是赖氨酸价格的风向标，因此，国内经济环境和国家针对玉米所出台的政策对赖氨酸市场的走势也有着重要的影响作用。

2  2012年国内赖氨酸市场展望

2.1赖氨酸市场需求较为乐观

2012年随着养猪补栏积极性的增加，猪饲料的消费也将整体保持上升势头，这对赖氨酸的需求将起到积极的拉动作用。

2.2玉米价格仍将保持高位水平，赖氨酸生产成本也将久居高位。

预计2012年玉米价格仍将持续高位，如此一来赖氨酸的生产成本无疑会被继续抬高，因此2012年赖氨酸的价格仍将以稳定强势为主，当然主流赖氨酸生产厂家的出货量和出货策略仍是重要的影响因素。

2.3 预计2012年赖氨酸的出口较2011年有一定幅度的提升。近几年来，泰国、越南以及南非等国家和地区大力发展养殖业使得其赖氨酸需求逐年提升，而我国作为全球重要的赖氨酸生产基地，主流赖氨酸生产厂家如大成、丰原势必会加大赖氨酸的出口力度。预计2012年我国赖氨酸的出口将会维持稳定趋升状态，当然美元汇率的变化以及国家对玉米深加工等政策的出台也是赖氨酸出口的重要影响因素。

2.4 赖氨酸企业之间的竞争更为激烈。2011年各大主流赖氨酸生产厂家的纷纷扩产计划使得赖氨酸供大于求的趋势已经不可逆转（表1）。未来的2-3年内赖氨酸供大于求的局面或将更加严峻。当前赖氨酸供大于求的现状在近几年内会对赖氨酸市场形成一定的压力。总体来看，味之素、希杰、ADM、大成、伊品、梅花等在海内外的赖氨酸新老厂家纷纷扩产投建使得未来赖氨酸市场发展形势仍很严峻，供大于求的局面会更为严峻；且当前大型主流赖氨酸企业开始开辟新思路，在顺应政策发展和贴近市场需求的同时，不断研发新技术使得赖氨酸生产成本不断下降成为可能，这对全球养殖业将起到一定的积极作用。下半年部分新增产能的释放，如梅花、黑龙江成福等厂家产品上市令供应量略显增多。尽管预计2012年赖氨酸的需求会有所增加，但国内赖氨酸巨大的产能仍会让各大赖氨酸生产厂家陷入争夺有限的市场份额的纷争中，不过如此一来赖氨酸的价格出现大起大落的几率将会减少，预计2012年赖氨酸的价格主要以稳定强势为主。

表1  2011年主流赖氨酸生产厂家的主要动向

综上所述，目前生猪养殖在逐渐恢复，但整体存栏规模还存在缺口，预计2012 年上半年猪饲料消费将呈现明显的增加趋势，赖氨酸的消费量也会有所增加。需求的增加或将继续拉动赖氨酸的市场价格，当然豆粕价格、玉米价格、主流赖氨酸生产厂家的出货策略以及国家的宏观政策也会对赖氨酸价格起到明显的影响作用。