2010年前三季度国内维生素市场分析
马桂燕
我国是全球最大的维生素出口国之一，2008 年底以来，国际金融危机的爆发给世界维生素市场带来了不小的冲击。今年, 随着全球经济的复苏和我国维生素类产业的发展壮大，我国维生素产品平稳发展，出口额也稳步增长。
2010年前三季度我国维生素类产品出口形势良好，绝大多数产品与去年同期相比都有不同程度的增加，2010年1-7月，我国维生素类产品出口数量达11.7万t，同比增加35.9%；出口金额为14.5亿美元，同比增加30.9%。在出口的维生素类产品中，VC和VE是两大支柱产品，占维生素类产品出口额的76.3%；其他未混合的维生素及其衍生物占11.9%；B族维生素占6%；维生素A占不到2%，胆碱及其盐占5.1%；其中维生素A、E、B2、B6出口总量分别比去年同期增加了26.3%、46.2%、33%、和25.5%， B12和胆碱及其盐出口总量分别比去年同期下降了54%和11%。
受国内上半年养殖业行情持续低迷的影响，2010年7月份之前我国多数维生素类产品价格都有不同程度的下跌，其中VA、VE下跌幅度都较为明显；第三季度伊始受部分维生素生产厂家的停产检修和畜禽养殖逐步回暖等因素的影响，多数维生素品种价格开始有所回暖。
维生素A:目前全球产能基本集中在DSM、BASF、浙江新和成、浙江医药、厦门金达威以及安迪苏等厂家。据报道，2009年全球维生素A产量达创记录的4.2万t，其中80%用于饲料添加剂，而我国去年VA总产量大约在4000吨左右，约占国际VA市场总销量的10％。国内VA产量最大的2家公司为浙江新和成和厦门金达威，其它国内厂家的VA产量较小。目前国际VA市场主要三大厂家是罗氏、巴斯夫和DSM。
2010年1-7月,我国VA及其衍生物累计出口1463t（图1），比去年同期增加了26.3%，出口金额为3116万美元，比去年同期增加了6.18%。A主要出口的国家有德国（585t）和美国（502t），占出口总量的74.3%，其中出口到美国的VA比去年同期增加了30%，出口到德国的VA比去年同期增加了47.5%。2010年前三季度VA出口均价为21.12美元/kg，同比下降了18%（图2）。
图1 2008-2010年1-7月我国VA进出口总量对比图
2010年1-7月,我国VA及其衍生物累计进口480t，比去年同期增加了83%，进口金额为1071万美元，比去年同期增加了18%。1-7月VA主要进口的国家有瑞士（218t）、法国（148t）、德国（79t），该三个国家进口VA数量占进口总量的94%，其中向德国进口的VA总量比去年同期增加了将近877倍。2010年1-7月,VA进口均价为22.3美元/kg，同比下降了36.5%。
从图1可以看出，我国VA出口和进口总量大幅下降，这说明近三年来VA受全球经济危机影响较大，同时2010年1-7月，VA的进出口总量稍好于2009年同期，这也说明了随着全球经济的缓慢复苏，VA贸易也有稍好的改观。
图2 2008-2010年前三季度（1-7月）我国VA进出口均价对比图
从图2可以看出2009年1-7月，VA进口均价高于出口均价将近10美元/kg,而2010年1-7月，其进口均价和出口均价相差不大；VA的进口均价低于出口均价约4美元/kg.
2010年1-9月,VA的价格一路下滑，从年初的160元/kg，下滑至6月的125元/kg。从图3可以看出3、4月份VA价格相对平稳，市场实际成交价格在148元/kg，6月上旬VA价格有3-5元/kg的反弹，但终因国内需求不足又理性下跌。从第三季度开始，受市场需求好转影响，浙江新昌地区两大生产厂家和厦门地区厂家相继宣布暂停产品报价。其中，厦门地区的厂家从7月初开始进入停产检修阶段，国内市场在7月中旬成交趋于回暖。同时在BASF提高β胡萝卜素的利好因素提振下，VA的价格也从7月中旬的110元/公斤开始缓慢上涨。8月上旬金达威在结束了停产检修后随即宣布提高VA产品价格至135元/公斤。但由于此次金达威的提价幅度明显超过市场预期，这使得多数业内人士表现出谨慎犹豫的心态，于是价格在此基础上开始呈现缓慢上涨态势。9月中下旬VA的价格稳定在120元/公斤左右。
图3 2010年1-9月维生素A价格走势图
维生素E： 从2008年下半年起全球的100％VE油供应商仅为DSM、BASF、新和成、浙江医药四家。VE是我国继VC后第二大出口维生素类产品。
2010年1-7月，我国VE及其衍生物累计出口22042t，比去年同期增加了46%，出口金额42500万美元，比去年同期增加了50%（图4）。1-7月，我国VE主要出口的国家有美国（6203t）、德国（5596t）、荷兰（2793t）、日本（1145t），其中向上述几个国家出口的VE占出口总量的71%，其中出口到美国的VA比去年同期增加了67%，且向德国、荷兰出口的VE数量比去年同期分别上涨了124%和80%；1-7月，我国出口到越南、泰国、黎巴嫩的VE数量同比分别增加了174%、63%、117%。且近几年来以越南、泰国为首的东南亚国家已成为我国VE新出口的市场，且每年出口VE的数量呈递增趋势。2010年1-7月，VE出口均价为19.5美元/kg，同比增加了3.17%（图5）。
图4 2008-2010年前三季度（1-7月）我国VE进出口总量对比图
1-7月，我国VE及其衍生物累计进口3657t，比去年同期增加了47%，进口金额为11041万美元，比去年同期增加了42%(图4)。主要进口VE的主要国家有瑞士（2619t）、德国（674t）、美国（248t），该三个国家进口VA数量占进口总量的96%，其中向瑞士、美国、德国进口的VA总量同比分别增加了42%、50%、48%。1-7月，VE进口均价为30.1美元/kg，同比下降了3.2%（图5）。
图5 2008-2010年前三季度我国VA进出口均价对比图
2010年上半年国内VE市场持续下跌行情，销售形势与其他多数维生素品种、添加剂产品一样，呈现下滑态势（图6）。尽管5月底部分进口品牌VE生产商一直坚持“挺价”策略，但国内VE市场受需求不足所限制仍一路下滑，一直到7月下旬，国内VA市场在需求逐步回暖的影响下，出现市场报价水平回升的局面。7月底考虑到VE市场价格水平已经跌至百元关口，部分饲料厂抓住VE价格基本触底的时机批量采购，市场成交量也明显放大。据多数生产商反映，7月份国内VE市场销量呈现恢复性增长趋势，前半月整体成交量较上月同期出现了两成左右的增长幅度。8月中上旬开始，VE价格开始缓慢增长，从108元/kg一直上涨至9月中旬的120元/kg左右。
据美国著名国际咨询公司Frost＆Sullivan的一份报告中显示，世界上VE总产量的81%被用作饲料添加剂，而目前我国出口的VE主要是用于饲料添加的，该公司指出2010年下半年饲料级VE出口形势继续良好发展，这对国内VE生产商来讲是一利好消息。
近两年来泰国和越南为首的东南亚国家加大了对VE的进口量，这是因为近几年来泰国、越南等国家大力发展养殖业所造成的。而VE作为重要的饲料添加剂使得其需求在东南亚等国家直接上升，同时该地区也是我国VE出口的新的热点市场。
图6 2010年1-9月VE价格走势图
维生素B2: 国内主要生产企业有湖北广济、上海迪赛诺、宁夏启元、山东新发、山东恩贝等，国外主要生产企业有帝斯曼和巴斯夫。2010年1-7月，我国VB2及其衍生物累计出口1270t，比去年同期增加了33%，出口金额3589万美元，比去年同期增加了53%。1-7月，我国VB2主要出口的国家有美国（327t）、德国（219t）、新加坡（128t）、印度（120t），其中向上述几个国家出口的VB2占出口总量的63%，其中出口到美国的VA比去年同期增加了67%，且向约旦、以色列、泰国的VB2数量比去年同期分别上涨了2160%、125%和95%。从海关数据可以看出，近几年来我国VB2及其衍生物向中东、东南亚国家出口数量有递增的趋势。
2010年前三季度VB2价格总体来看波动幅度不是很大，1月份其成交价格最高在138元/kg，9月中下旬其价格在133元/公斤左右，需求稳定，价格变化不大。
维生素D3：国内生产企业主要有浙江花园、厦门金达威、浙江新和成及台州海盛化工；国外的生产企业主要是帝斯曼、巴斯夫和安迪苏。早在2009年7月份由于供不应求和生产成本的上涨直接导致了VD3价格的大幅飙升。2009年VD3价格从7月份的50-70元/kg突然猛涨，到11月份，最高报价达到500元/kg，12月份，价格有所回落，市场成交价格在330-350元/kg。 进入2010年VD3的价格开始受需求不足缓慢下滑，2月份受春节效应的影响，价格有所上涨，上涨幅度在50元/公斤左右，但终因需求不足和距买方心里价位尚远等原因，价格全面下滑。从3月初开始，VD3的价格从370元/公斤一直下滑至9月中下旬的88元/公斤（图7）。在所有的维生素品种中，VD3的价格在8、9月份养殖旺季没有停止其急速下滑脚步实属唯一，究其原因与2009年其价格出现“井喷”有着必然联系。
图7 2010年前三季度VD3价格走势图
泛酸钙：泛酸钙价格在近两年基本处于稳定态势，大起大落的情况基本没有。当前泛酸钙产品价格处于历史低位，其主要生产厂家有鑫富药业、新发药业、山东华辰生化以及日本第一制药和BASF等少数厂家。从产能来看，鑫富药业这几年一直都在扩产，2009年D-泛酸钙产能达到7000吨，产能已经排名全球第一，市场占有率超过30%。
2010年前三季度泛酸钙价格没有太大变化，价格区间在54元/kg-62元/kg(图8)。
图8 2010年前三季度泛酸钙价格走势图
胆碱及其盐：2010年1-7月，我国胆碱及其盐累计出口5992t，比去年同期下降了11%，出口金额662万美元，比去年同期增加了11%。1-7月，我国胆碱及其盐主要出口的国家有美国（968t）、西班牙（657t）、台湾省（424t）、巴西（419t），其中向上述几个国家出口的胆碱及其盐占出口总量的41%，其中出口到美国、巴西的数量比去年同期分别增加了96%和548%。2010年1-7月，我国胆碱及其盐累计进口3350t，比去年同期下降了17%，出口金额935万美元，比去年同期增加了20%；进口的国家主要来自于比利时（3281t）和日本（48t），其中向比利时进口数量同比下降17%，向日本进口数量同比增加43%,向比利时和日本进口的胆碱及其盐占进口总量的99%之多。
2010年5月份受国际原油价格波动影响，国内胆碱原料市场表现出弱势下行格局。同时，国内市场消费低迷的现状使得多数原本力挺价格的胆碱企业不得不降低产品价格。5月份国内50%含量粉剂氯化胆碱的市场价格在5000元/t左右，之后胆碱价格有所下降，一直到8月底的4300元/t。8月底环氧乙烷价格大多集中在10500-11000元/吨，较之前上涨了200-500元/吨，整个8月份国内环氧乙烷价格累计上涨了约600-800元/吨，部分厂家的提价幅度超过1000元/吨。由于氯化胆碱的生产主原料是环氧乙烷，受此影响河北沧州和山东滨州这两个胆碱生产企业较为集中的区域均出现了胆碱价格上涨的趋势。9月中下旬50%含量粉剂氯化胆碱的价格稳定在4700元/t左右。
维生素B6：主要生产厂家有罗氏(上海)维生素有限公司、湖北咸宁第二制药厂、江苏张家港宏兴化学制药公司、上海晨富江西森泰药业有限公司等，我国VB6衍生物极其大部分用于出口。2010年前三季度（1-7月）我国VB6出口总量为2357t，同比增加25.5%，出口金额4374万美元，同比增长24.7%。其主要出口国为美国（619t）、德国（311t）、日本（175t），向上述国家出口的VB6极其衍生物同比分别上涨了43%、39%和169%。2010年前三季度国内VB6价格处于震荡态势，最高价格在138元/kg，最低价约129元/kg。
叶酸：国内叶酸的主要生产企业有山东新发药业、江苏常州牛塘化工厂、江苏康瑞化工厂、江苏镇江高鹏药业公司等。2010年前三季度叶酸价格总体稳定在170元/kg左右。
生物素（VH）：我国是全球生物素生产基地，目前我国生物素纯品年产量约为190吨，占全球总产量的80%以上。饲料市场上主要有2%饲料级生物素。近年市场需求增长相对较快，年增长率能达到10%。浙江医药、浙江新和成及浙江圣达是我国生物素的主要生产厂家，其中浙江医药旗下的新昌制药厂是全球最大的生产企业。2010年前三季度我国生物素价格一直处于78元/公斤左右，价格相对其他品种较为稳定。
烟酸与烟酰胺（维生素PP）：全球的生产企业主要有瑞士龙沙、吉友联、迪高沙等，国内生产企业较多，主要有广州龙沙、浙江爱迪亚、天津亨天利、杭州合应等。“需求不足，成交量小”是烟酰胺市场的主要特点。2010年1-8月份烟酰胺的价格一直在70-82元/公斤附近震荡。
VC：目前，全球市场需求量约为12万吨，主要供应商有6家，除DSM苏格兰厂外，其余5家均在我国，分别是石家庄制药、东北制药、华药维尔康、及江山制药以及鲁维制药 。而到目前为止，我国这5家生产企业的产能就已经与全球VC市场需求量持平。也就是说，目前全球VC市场供需处于一个饱和状态，国内市场也处于明显供大于求的局面。据国际医药工业联合会统计目前中国VC产量占全球产量的70%左右。2010年1-7月，我国VC产量稳定增长，市场供应充足，2010年价格由1月份的80元/公斤下滑到8月份的40元/公斤左右。
小结
总体来看，2010年上半年维生素品种由于供应相对充足，需求下滑，价格呈现下滑态势，从7月份开始止跌回稳，8、9月份市场逐步回暖。这主要是受到了我国养殖业，尤其是生猪养殖效益的下滑的影响。2010年第四季度随着国庆、元旦等节日的到来，蛋、肉类的消费有望进一步增加，养殖效益将进一步提高，进而促进饲料业的发展，拉动维生素产品消费的提高。但由于目前维生素产品供大于求的局面在短期内难以改变，预计维生素类产品价格涨幅空间相对有限。
